纵横汇海 2010年5月6日
悲观气氛过度泛滥‧慎防走势顷刻逆转
今日关注焦点：
* 欧洲央行(ECB)利率决议
* FED主席贝南克发表演说
* 美国5月1日当周初请失业金人数
* 美国第一季非农业生产率初值
* FED主席贝南克发表演说
* 美国5月1日当周初请失业金人数
* 美国第一季非农业生产率初值
昨日市场总结
昨日要闻
上交易日港金息率：高息8元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1172.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1165.00
上交易日伦敦白银定盘价：17.63
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1172.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1165.00
上交易日伦敦白银定盘价：17.63
今日概论
据民间就业服务机构ADP Employer Services周三发布的报告显示，美国4月民间就业人口增加3.2万。2月和3月民间ADP就业数据经修正后显示就业成长，而非减少。据ADP称，该成长是2008年1月以来的首见。周三另有数据显示，美国供应管理协会(ISM)4月服务业指数为55.4，预估为为56.0。4月就业分项指数自上月的49.8小幅下降至49.5。就业咨询公司Challenger, Gray & Christmas在报告中指出，企业4月计划裁员人数较3月减少43%，至38,326人，为2006年7月以来最低水准，大幅低于3月计划裁员人数67,611人。民间部门就业数据或不会对周五非农就业数据的预估有太大影响，预计非农就业人口将因为美国进行人口普查的雇员增加而成长。近期数据显示，经济展现复苏的强度，但失业率仍居高不下，高达9.7%，4月料亦维持这个水准。路透调查预估，美国政府的就业月报料将显示，4月非农就业人口增加20万人，上月则为增加16.2万人。政府为普查工作增加雇员，人口普查的雇员可能占4月就业人口增幅的绝大部分，而民间部门就业增长则料较3月的12.3万增幅减少。
伦敦黄金: 短期可望呈拉据局面
根据世界黄金协会(WGC)最近公布的报告指出，在2010年第一季度，强劲的市场基本面继续支撑金价走高，这包括印度和中国对黄金饰品需求的上升以及投资资金的持续流入。报告称经过风险调整之后，2010年第一季度黄金的表现优于整体大宗商品和国际股市，但略微不及美国和新兴市场股市。告还显示，2010年第一季度，投资者通过交易所交易基金(ETF)净买入5.6吨黄金，使得WGC所追踪的实物黄金支持的大型ETF总共持有的黄金数量达到了1768吨的新纪录，价值634亿美元。类似地，种种迹象表明场外市场在大体维持现有多头部位的同时也出现资金净流入。第一季度黄金期货合约的净多头部位从2009年第四季度的高点回落，但从历史标准来看仍处于高位，意味着期货市场的参与者依然看好黄金的价值。
欧元区主权债务危机再度刺激了市场的紧张情绪，市场担心债务危机将在欧元区蔓延，因而投资者纷纷抛售一众股票及商品等资产，而身兼避险资产角色的黄金亦未能独善其身。在周二短暂冲高至1192的今年高位后，则告下滑，延续至周三更一度下试至1157水平；不过，黄金之抗跌力亦未有被市场所忽视，黄金其后又见大幅反弹，回升至1176水平。全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其5月5日止的黄金持仓量达到1,166.002吨的纪录新高，继续为黄金强势提供动力。此外，周四欧洲央行公布利率决议，随后召开之新闻发布会或会谈论希腊相关事宜，而美国联储主席伯南克亦将发表讲话，市场较敏感的仍是其对经济观感以及美息上调之意欲；再而周五美国将公布4月美国就业数据；在市场面临着较多不确定的事件前，这令金价在回调后又复见买盘支撑而上扬，并在周四早段盘踞于高位区间。
金价在周二是冲高至1192回落，讽刺地在周三却是冲低至1157而回升，逆转交替出现于弹指之间，在金价反复动荡的同时，亦体现出美元与黄金在避险角色上仍有着激烈争逐。从技术角度看，金价在周初触及起始自今年2月之上升通道顶部后回落，而从4月19日低位1123.15至本周二高位1191.90共录得接近69美元升幅，从顶部回吐一半涨幅则正好在1157水平附近，而之后金价亦能由此区迅速回升，可见黄金而应对近月升势作出了较良性之技术调整，同时在1160下方呈现较明显支撑力道。若果要在后市攻破1200关口，最理想应当是在1190下方先多日数日之区间整固，以积蓄足够动力作出突破；而在当前欧洲债务疑虑以及环球股市普遍低迷之际，黄金与美元持续出现区间拉据之局面亦不足为奇；而在技术指标所见RSI在中轴区间止跌横行及MACD高位持平，亦示意短期金价尚未见清晰走向。预计较近支持在1169及1163水平，1157继续备受关注，倘若后市意外跌破此区，则金价下调走势亦将剧化，除了0.618调整水位1148以外，1150关口位置亦属下试之重要水平。至于阻力较近先看1177及1185水平，下一级阻力则为周二高位1192水平；而1200关口的明确穿破将可望为金价上涨的另一新里程。。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
4月27日 – 增持0.609吨至1146.825吨
4月28日 – 增持6.088吨至1152.913吨
4月29日 – 增持6.089吨至1159.002吨
5月5日 – 增持7.000吨至1166.002吨(纪录高位)
4月27日 – 增持0.609吨至1146.825吨
4月28日 – 增持6.088吨至1152.913吨
4月29日 – 增持6.089吨至1159.002吨
5月5日 – 增持7.000吨至1166.002吨(纪录高位)
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伦敦黄金5月6日
预测早段波幅：1169 - 1177
阻力位：1185 - 1191
支持位：1163 - 1150
预测早段波幅：1169 - 1177
阻力位：1185 - 1191
支持位：1163 - 1150
伦敦白银: 银价跌势可望先作修正
伦敦白银方面，银价周二未能再进一步突破在今年1月高位18.86美元，反而跌破维持了三个月之上升趋向线，亦连随跌破9天及25天平均线，周三低位触及17.05美元，险守着17美元关口，相比周初高位已有近180美仙之跌幅。本周两日之跌幅，已将银价四月份录得的涨幅全数扳回。目前中短期平均线亦聚结并朝下方推移，同样亦见MACD及STC自高位回落，但RSI却在超买水平回升，而银价两日之巨大跌幅及尚见守稳17关口，都可能限制银价进一步下跌之空间。预估较近支持在17.40及17美元关口，倘若后者终见失守，才见银价弱势仍会延续，之后参考支撑将可看至16.60水平。较近阻力则见于17.89及25天平均线18.10，下一级阻力则为18.81美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
4月14日 – 减持106.74吨至9025.78吨
4月15日 – 减持67.10吨至8958.68吨
4月16日 – 减持45.74吨至8912.94吨
5月5日 – 增持29.96吨至8942.90吨
4月14日 – 减持106.74吨至9025.78吨
4月15日 – 减持67.10吨至8958.68吨
4月16日 – 减持45.74吨至8912.94吨
5月5日 – 增持29.96吨至8942.90吨
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伦敦白银5月6日
预测早段波幅：17.40 – 17.89
阻力位：18.28 – 18.81
支持位：17.00 – 16.61
预测早段波幅：17.40 – 17.89
阻力位：18.28 – 18.81
支持位：17.00 – 16.61
分析由英皇金融集团 纵横汇海 研究部 提供
联络电话: 852 - 9262 1888 或 86 -135 6070 1133
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)