天通金、黄金TD、纸黄金、黄金股成本对比
各种黄金投资品种的成分分析
天通金、TD、纸黄金、黄金股票那个的手续费最贵？那个的成本最高？
日前和一些朋友聚会之余，讨论到如何理财的问题，不免对各种理财产品都抒发了些许“或喜或悲”，由于目前黄金投资也算是主流投资品种，所以朋友们都把这个“专业”的问题留给了我，面对“琳琅满目”的黄金品种，对他们来说是一种艰难的选择，原因在于-----成本问题。回想起工作时候，确实很多投资者都曾咨询过类似的问题，似乎也是时候做一个“小结”的时候，目前市场上的主流黄金投资品种有：天通金、纸黄金、黄金TD交易、黄金股票等，下面我就从这几个品种来分析，当然其中的数据可能因为市场变化而变化，因此些许数据，仅供投资者参考。一般而言，我们常说的投资成本除了本身能拿的出来的资金之外，还有就是交易手续费的问题，本文就只从相关品种成本方面分析，希望给广大投资者一些投资参考。在这里我先设置一个统一的前提，金价买入价和平仓价（卖出价）都为300元/克，都以1000克/手计算；白银价格买入价和平仓价（卖出价）都为6000元/千克，都以15千克/手为例。
计算公式：
黄金投资成本=（建仓价+平仓价）*1000克*保证金
黄金手续费=（建仓价+平仓价）*1000克*费率
黄金点差费用=建仓价*1000克*费率
白银成本=（建仓价+平仓价）*15千克*保证金 (注：白银报价为1000克报价)
白银手续费=（建仓价+平仓价）*15千克*费率 (注：白银报价为1000克报价)
白银点差费=费率*15千克 (注：白银报价为1000克报价)
纸黄金的投资成本，目前中国银行和工商银行及建设银行的纸黄金影响力最大，目前除了中行的纸黄金成本是0.5元/克，工行和建行的纸黄金都是0.4元/克，首先来看中行的纸黄金：投资成本=300元/克*1000克=30万，手续费=0.5元/克*1000*2=1000元（双边收取）；白银：投资成本=6000元/千克*15千克=9万，手续费=0.05元/克*15000克*2=1500元（双边收取）；工行和建行的纸黄金，黄金：投资成本=300元/克*1000克=30万，手续费=0.4元/克*1000*2=800元（双边收取）；白银：投资成本=6000元/千克*15千克=9万，手续费=0.04元/克*15000克*2=1200元（双边收取）；中行纸黄金市场波动成本1元/手，工行和建行0.8元/手，中行纸白银市场波动成本100元/手，工行和建行80元/手。
黄金TD交易的投资成本，目前由于国内各家银行的TD交易规则都不太一样，手续费也是有所不同，在这里我以官方公布的交易手续费来计算，黄金投资成本=300*1000克*15%（保证金）=4.5万，手续费=300元/克*1000*0.19%*2=1140元（双边收取）；白银投资成本=6000元/千克*15千克*15%=1.35万，手续费=6000元/千克*15千克*0.19%*2=342元（双边收取）。黄金TD的市场波动成本为1.14元/手，白银TD市场波动成本为22.8元/手。
黄金股票的投资成本，由于国内证券公司不断打价格战，所以交易手续费可能不一样，在这里我就举两种例子，一种是官方规定的，另一种可能调低的来做对比。第一官方规定单边千分之三，加上千分之一的印花税，投资成本=30万（无保证金），手续费=30万*0.3%*2+30万*0.1%=2100元，第二种，手续费万分之八，印花税千分之一，投资成本=30万，手续费=30万*0.08%*2+30万*0.1%=780元，不过股票手续费要调到万分之八需要资金量很大，一般人是调不到万分之八的。股票市场波动成本价格为（按照股价50元/股计算）
天通金官方规定，手续费为单边万分之八，点差为万分之八，保证金为8%，白银点差为10元/千克，天通金投资成本=300*1000克*8%（保证金）=2.4万，手续费=300元/克*1000*0.08%*2=480元（双边收取），点差=300元/克*1000*0.08%=240元（单边收取，只收取一次），手续费总计=480+240=720元/手；现货白银投资成本=6000元/千克*15千克*8%=0.72万，手续费=6000元/千克*15千克*0.08%*2=144元（双边收取），白银点差=10元/千克*15千克=150元，现货白银所有手续费=144+150=294元/手；天通金市场波动成本为0.72元/手，白银市场波动成本价格为19.6元。
以下是上述文章统计表
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产品
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类别
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总价值/手
|
投资成本
|
手续费
|
手续费比例
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市场波动成本
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黄金
|
30万
|
30万
|
780--2100元
|
0.26%-0.7%
|
0.13—0.35元/股
|
|
|
黄金
|
30万
|
30万
|
1000
|
0.33%
|
0.8--1
|
|
|
白银
|
9万
|
9万
|
1500
|
1.67%
|
80--100
|
|
|
黄金
|
30万
|
4.5万
|
1140
|
0.38%
|
1.14
|
|
|
白银
|
9万
|
1.35万
|
342
|
0.38%
|
22.8
|
|
|
黄金
|
30万
|
2.4万
|
720
|
0.24%
|
0.72
|
|
|
白银
|
9万
|
0.72万
|
294
|
0.33%
|
19.6
|
黄金成本投资统计（总价值30万）
|
排名
|
商品
|
投资成本
|
手续费
|
手续费比例
|
市场波动成本
|
|
1
|
2.4万
|
720
|
0.24%
|
0.72元/手
|
|
|
2
|
TD黄金
|
4.5万
|
1140
|
0.38%
|
1.14元/手
|
|
3
|
30万
|
1000
|
0.33%
|
0.8--1元/手
|
|
|
30万
|
780--2100元
|
0.26%-0.7%
|
0.13—0.35元/股（50元/股）
|
白银成本统计（总价值9万）
|
排名
|
商品
|
投资成本
|
手续费
|
手续费比例
|
市场波动成本
|
|
1
|
天通银
|
0.72万
|
294元
|
0.33%
|
19.6元/手
|
|
2
|
TD白银
|
1.3万
|
342元
|
0.38%
|
22.8元/手
|
|
3
|
纸白银
|
9万
|
1500元
|
1.67%
|
工行、建行：80元/手；
中行：100元/手
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