真金白银  2011年3月17日

 

 

 

3月16日

港金息率：平息                                                                          伦敦白银定盘价：34.73

伦敦黄金上午定盘价：1398.50                                                 伦敦黄金下午定盘价：1402.00

 

 

 

 

XAU 伦敦黄金 - 技术指标持续疲弱

 

风险偏好严重下降重挫金价，因日本核危机可能将打压市场人气和拖累全球经济的大部份增长。核灾难爆发是目前市场最大担忧，除了核电厂附近，其它地方尚未传出辐射水平达到危险程度的报告，但据称离东京不远处辐射已略微上升。在核事故得到控制前，对日本的担忧将萦绕不散。尽管日本央行挹注了巨大规模的流动资金，该国市场仍面临恐慌性抛售的危险。日本股市重挫累及其它市场，美元与美国公债则再次成为宠儿，尽管巴林上演动乱，油价也已下滑，因市场担忧日本危机将打压需求，损害全球复苏；而通常被视为避险资产的黄金也在下跌，或许投资者认为黄金的长期多头走势是投机性质的，令其失却部分避险色彩。此外，被流动性与投机推高的市场进入回撤，亦是主导黄金回落之因素

 

伦敦黄金周四早盘低试至1386水平，对日本有可能出现核辐射灾难的担忧重创全球金融市场，促使投资人出脱风险资产并转持现金及政府公债。而在技术上，上周力守之1400关口亦终于失守，虽然周三一度回升，但在25天平均线受制。25天平均线原先是前期的一个重要支撑参考，目前处于1405水平。鉴于RSI及STC处于下滑，4天及9天平均线同样处于走落压向价位，并形成利淡交叉，现在配合价位下破关键支撑，已见较大机率金价将继续呈下试。由1月底低位1308至3月7日高位1444.40美元，其50%及61.8%之回档位为1376及1360水平。当中亦见50天平均线处于1379美元。而阻力将反观1400及1405水平，回返此区之上则金价之疲弱倾向仍有回旋余地，9天平均线1415则为下一级阻力依据。

 

伦敦黄金 3月17日

预测早段波幅：1384 - 1400

阻力位：1407 - 1415

支持位：1378 - 1363

     

SPDR Gold Trust黄金持有量：

3月3日 - 减持0.34047吨至1,210.62086吨

3月7日 - 增持6.67439吨至1,217.29525吨

3月11日 - 减持1.82021吨至1,215.47504吨

3月14日 - 减持1.82015吨至1,213.65489吨

3月15日 - 减持0.91006吨至1,212.74483吨

3月16日 - 增持4.55026吨至1,217.29509吨

 

 

XAG伦敦白银 - 技术面走弱

 

伦敦白银方面，在周二低见33.56美元，周三在35美元下方反复动荡，日圆在周四清晨一度大幅飊升，亦将银价一度打压至最低33.65美元，但随着日圆因干预传言回落，银价亦重返34美元上方。技术走势而言，MACD出现下跌讯号，历时两个月的上升趋向线过去两日明显失守，4天与9天平均线亦成利淡交叉，均预示着银价持续下调之倾向。目前将瞩目于下方之25天平均线，现处于33.69美元，自2月初升破后则延伸近8美元之升幅，故若后市回破此区亦是一重大启示。由1月28日低位26.38至3月7日高位36.70之升幅计算，其38.2%及50%之回档位将可分别看至32.79及30.37美元。较近阻力预估为34.40及34.90美元，较大阻力则会依据9天平均线作参考，目前居于35.27美元。

 

伦敦白银 3月17日

预测早段波幅：33.50 - 34.40

阻力位：34.90 - 35.20

支持位：33.00 - 32.30 *

     

iShares Silver Trust白银持有量：

3月3日 - 增持30.37吨至10794.89吨

3月7日 - 增持103.25吨至10898.14吨

3月8日 - 增持15.18吨至10913.32吨

3月9日 - 增持60.74吨至10974.06吨 (纪录高位)

 

 

3月11日 - 减持16.70吨至10957.36吨

3月15日 – 减持50.10吨至10907.26吨

3月16日 - 增持37.95吨至10945.21吨

 

 

周三公布的数据显示，美国2月生产者物价指数(PPI)较上月涨幅创下一年半最大。至于2月房屋开工创下27年来最大降幅，建筑许可触及纪录低点，数据表明美国经济面临困难。劳工部表示，2月PPI较前月上升1.6%，增幅创2009年6月以来最大，亦为分析师预估的一倍多。2月PPI较上年同期上升5.6%，为2010年3月以来的最大升幅。鉴于美国高失业率，且欠缺薪资推动型的物价压力，PPI劲升的幅度难以大幅转嫁至消费者身上。据路透调查显示，预计周四公布的报告将显示，2月核心消费者物价指数(CPI)仅上升0.1%，增速慢于上月的0.2%，此为一年多以来的最大增幅。商务部的房屋建筑报告为本已步履蹒跚的美国楼市描绘了一幅暗淡的图画。美国2月房屋开工大降22.5%，年率为47.9万户，仅略低于2009年4月触及的纪录低点，并远低于分析师预估的57万户。美国2月建筑许可下降8.2%，年率为51.7万户，年率创下1960年以来最低。虽然房屋开工数据大跌令部分分析师调降第一季经济成长预期，许多人仍认为下降只是1月大幅攀升后的修正。另一份报告显示，上周房屋抵押贷款申请下滑，暗示春季销售旺季之前需求仍不振。批发物价则是全面上扬。能源价格继1月增加1.8%后，2月飙升3.3%，为2010年1月以来最大增幅.汽油价格上涨3.7%，占整体能源成本增幅的逾四成。食品价格劲扬3.9%，为1974年以来最大，一些分析师归咎于是坏天气变多。扣除波动较大的食品和能源成本，2月核心生产者物价上涨0.2%，符合预期，且增幅较1月上涨0.5%放缓。服装价格增加1.0%，为1990年以来最大增幅；载客车价格则成长0.6%。2月核心生产者物价指数较上年同期上升1.8%，为2009年8月以来最大增幅。

 

福岛第一核电站的情况十分严峻，其所有六座反应堆都存在不同程度的问题，例如屋顶炸飞、容器结构可能受损、燃料棒暴露或面临爆炸风险，这些问题都需要采取紧急措施。特别令人担忧的是，一个存放乏燃料棒的巨型池发生火情，以及容纳4号反应堆及乏燃料池的建筑出现爆炸，反应堆堆芯有钢壳及水泥保护，而这个乏燃料池则处于暴露状态。一些专家表示，日本当局正在淡化事故的严重性，尤其是在衡量事故程度的国际核与放射性事件分级(INES)问题上。迄今为止日方对本次事故的定级只有四级。该项分级共有七级。四级的评级是在周六发布的，而此后形势已经严重恶化。东京电力命令800名员工中的750人从现场撤离的决定让人略感担忧，一些人怀疑是否会留有足够人手处理不断出现的新问题。尽管多数人感觉核灾难涉及反应堆爆炸，但科学家指出，目前的最大问题在于近几天乏燃料池缺水并起火。。

 

 

 

 

 

重要经济数据公布：

16：15 瑞士第四季订单年率‧预测+5.5%‧前值+2.9%

16：30 瑞士央行利率决议

20：30 美国1月芝加哥联储中西部制造业指数‧前值81.5  

20：30 美国一周首次申领援助人数‧预测38.7万人‧前值39.7万人 

20：30 美国初请失业金人数四周均值‧前值39.225万人 

20：30 美国续请失业金人数‧预测375.0万人‧前值377.1万人 

20：30 美国2月消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.4%‧前值+0.4%  

20：30 美国2月消费物价指数(CPI)年率‧预测+2.0%‧前值+1.6%  

20：30 美国2月扣除与能源消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.1%‧前值+0.2%  

20：30 美国2月扣除与能源消费物价指数(CPI)年率‧预测+1.1%‧前值+1.0%  

20：30 美国2月实质所得‧预测-0.3%‧前值-0.3%  

20：30 加拿大1月批发贸易月率‧预测+0.6%‧前值+0.8%

21：15 美国2月工业生产月率‧预测+0.6%‧前值-0.1%  

21：15 美国2月产能利用率‧预测76.5%‧前值76.1%   

22：00 美国3月费城联邦储备银行制造业指数‧预测30.0‧前值35.9  

22：00 美国2月领先指标‧预测+1.0%‧前值+0.1%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)