作者文章归档：薛洪言
梭罗在《瓦尔登湖》中曾这样感慨，“人们已经成了自己工具的工具，那位饥饿时自发采摘果子的人成了农夫，那位站在树下以求荫庇的人成了户主。现今我们不再露营过夜，而是定居于大地遗忘了天空。”
当精力被物欲攫取，人们丧失了探求精神生活的兴趣。当消费生活被贷款包裹，我们失去的，也许是生活本身的意义。
消费贷款正在像水一样，无处不在、触手可及。不过，当你得到一样东西，你也在失去一些东西。
消费贷款，无处不在
过去三年里（2015-2018年），“新晋”贷款人超过2亿，相当于90后的人口总和。
这些人受惠于消费...
1995年7月，深圳城市合作银行开业，城商行登上银行业大舞台。“服务地方经济、服务小微企业、服务城乡居民”，作为地方经济的参与者和见证者，城商行享受过高光时刻，也在区域经济小天地中慢慢与行业脱节，被时代大潮打个措手不及。
二十年前，城商行为化解地方金融风险而生，不辱使命、从弱到强；二十年后的今天，城商行再次站上十字路口。
由弱到强、从盛转衰
“一直在改革，从未停止过”，有从业者对城商行发出如此感慨。
改革的起点，要从城市信用社讲起。
1979年，国内首家城市信用社于河南驻马店成立，7年后，国家将...
1998年，中国启动住房制度改革，福利分房成为过去，买房成了家庭财富增长的火车头。时至今日，国内70%以上的家庭财富都在房子上。
房子的魔力，在于三十年来只涨不跌。市场中存在只涨不跌的资产，金融机构就会发行只赚不赔（刚兑）的理财产品。刚兑理财产品培养刚兑理财理念，大钱买房子（只涨不跌）、小钱买理财（刚兑），成了投资理财标准动作，而股票等高风险产品，始终难以进入大众圈层。
不过，一向运转良好的理财铁律，2018年被打破了：房价下行、债券违约、银行理财不再保本，除了存款，似乎找不到让人安心的资产。不奇怪，财富增长的火车头，已经转向了。
峥嵘十五年：只赚不赔的...
迟到8个月后，支付宝还是追上了微信的脚步。
近日，支付宝发布公告，自今年3月26日起，将对信用卡还款收取服务费。去年微信宣布收费时，网友嚷嚷着要转投马云爸爸的怀抱，这次支付宝也收费了，少有人再说“用脚投票”的口头威胁，倒似没了去处。不过，银行和中小支付机构立即大打免费牌，誓要给网友们一个去处。当然，也可能只是蹭了一波热度。
用户是上帝，没有企业愿意得罪用户，变免费为收费，巨头们有苦衷，也做了周到的设计：既要降低负面影响，也盘算着要把坏事变好事，把用户牢牢攥在手里。
巨头收费后，你变得更忠诚了
一直以来，用户在免费还信用卡，支...
当前，城市用户红利趋于枯竭，各行各业都把下沉市场视作新的增长源，对小镇青年的研究也多了起来，“城市套路深、我要回农村”甚至成了一句网络流行语。
作为互联网金融从业者，我一直对互金产品在县域小镇的渗透充满了好奇心。我的鲁西南老家就处于典型的县域小镇，每年春节回一次家，总会有一些新的发现与感悟。看着大家纷纷在写回乡感悟，我也把这些观察粗略成文，以飨读者。
中国地域广博，各地乡情多有不同，如果你老家情况明显不同，也不妨在留言区讨论交流。
活跃在乡间的金融编外人员
春节在家，家族聚餐是观察乡情的绝佳窗口，亲友的轶事谈资里，往往大有学...
在消费金融行业，助贷大名鼎鼎。不过，助贷似乎遇到了麻烦。近期，无论是网上传出的联合贷款征求意见稿，还是地方监管机构业已出台的管制规则，都在向市场释放一个信号，监管已经盯上了助贷。
助贷具有两面性。一方面，助贷是连接银行资金和互联网平台流量的主要纽带，也是这两年商业银行零售转型的核心推动力，某种意义上，没有助贷，就没有银行零售转型的成功；另一方面，助贷的发展，深化了金融产业链分工，也会逐步模糊金融与非金融的界限，届时，监管赖以施展影响力的牌照监管，或将遭受根本性的冲击。
正反两面，监管会如何抉择呢？
所谓的错，不过是工具被用错了地方
直白地理解，助贷...
回头去看，2018年似乎与理财犯克：P2P爆雷、债券违约、A股也“喜提”全球跌幅冠军。说起2019年投资理财，很多人依旧寄托在股市上：银行理财收益率偏低，P2P不敢买，而股市里的机会多是跌出来的，跌地越狠，越是布局的良机。
我身边就有几个这样的朋友，自2018年下半年起，把从P2P中撤出来的钱做了基金定投，美其名曰“参与市场筑底，享受复苏红利”。当前，A股投资者数量高达1.47亿人，对股民来说，猪年最好的礼物，就是A股能迎来一轮牛市，至少能有一轮吃饭行情。
近期证监会换帅，大概是对股民殷切期待的一种回应，很多人将之解读为一个...
在一个快节奏的世界中，被各种压力Push着不断前行，虚度一天便会产生莫名的愧疚感。过程已然紧凑，结果更是难如人意，尤其是在2018年的经济背景下，尤其是互金行业从业者，或多或少，大家总有些挫败感。
当P2P平台批量爆雷时，当互金平台转型失败时，当逾期和不良越来越多时，当昔日的合作伙伴渐行渐远时，每一个时刻，都在为从业者的挫败感添柴加火。
大潮之后，裸泳者现，固然有人是自酿苦果、种豆得豆，更多地人则是被无辜波及。这个时候，我们或许有必要为行业内各种各样的“挫败感”说几句公道话。
“失败”的普遍性
有P2...
从巨头整顿收单市场价格乱象说起
新年伊始，微信支付团队发布《关于规范微信支付合作伙伴拓展商户费率的公告》，重申了微信方面打击低费率拓展商户的决心。该公告以央行2017年末发布的281号文为依据。在281号文中，央行明确要求支付机构：
“不得滥用本机构及关联企业的市场优势地位，排除、限制支付服务竞争；不得采用低价倾销、交叉补贴等不当手段拓展市场”。
这一规定，在当时被视作是对支付巨头一直以来补贴拓展市场行为的反制，在2018年，大力拥护并力推这一规定的，反倒是支付巨头。
补贴拓客是好是坏，不好一概而论，时易位移罢了。
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关于互联网行业的竞争策略，马化腾曾评论道：“传统行业会有资金密集型扭转的机会，但移动互联网基本不可能，这个市场不是拼钱、拼流量，而是拼团队，拼使命感和危机感，一切取决于你能不能做出精品，是不是Be the Best。”
巨头有钱、有流量，才会只强调团队，对于一般的互联网平台而言，既要拼团队，更要拼流量、拼钱，离钱越近的行业，越是如此，比如互联网金融。
问题是，当风口不再时，互联网金融平台往往陷入双重窘境：既没有钱，也没有低成本流量。此时，除了拼团队，还能拼什么？
对未来越有信心，对当下越有耐心
宏观层面，我们一直在强调战略定力，这种定力...