交通银行601328--07、08 年的净利润增速在40%以上,重点关注!!!


交通银行601328--07、08 年的净利润增速在40%以上,重点关注!!!
 
当前银行板块已得到机构投资者的高度关注,龙头品种招商银行、浦发银行等筹码已非常集中,但是交通银行目前仍处于机构建仓过程中,筹码集中程度尚未非常集中,这也为新机构进一步建仓创造了良好的条件,是机构物美价廉的建仓品种。
 
 交通银行(601328)规模快速扩张,混业平台初现:中报显示公司规模快速扩张:期末资产规模达到21330 亿元,较年初增长24.3%。存贷款规模较年初增长22.2%和22.4%,利息净收入同比增长23.0%,拨备前利润增长34.1%,净利润增长37.4%。盈利增长主要源于资产和业务规模的快速扩张,尤其对公业务发展形式喜人。利差较去年基本保持稳定,成本收入比降至31%,贷款减值拨备同比增长33.4%,而递延税资产可实现值的一次性调减影响了约19 个百分点的净利润增速。中报披露公司未投资美国次级按揭债券。中间业务增长迅猛,混业平台初现:手续费及佣金收入较去年同期增长127.5%,基金销售手续费收入成为其中新的利润增长点,由去年同期的1600 万猛增到10.18 亿元,占比达到28%。公司努力搭建的混业平台已经开始显出雏形。资产质量继续改善:减值贷款余额和比率实现双降,减值贷款拨备覆盖率上升至84.90%。上调至增持评级:目前公司08 年PB4.2 倍、PE24 倍,上市伊始的价格高估随着近期其他银行股的持续走强逐步消失,其相对估值已回到合理区间,投资价值开始显现。预计07、08 年的净利润增速在40%以上,因此可重点关注。
交通银行(601328)中报业绩显示:07年上半年实现每股收益0.18元,净利润同比增37%,基本符合预期。因公司没有公布过06中期末资产负债相关数据,所以无法详细分析利息收入增长因素,但总体而言,净利息收入增长略低于预期,而这部分被超预期的净手续费收入增长所抵消。
  手续费收入的增长主要来源于基金销售收入和银行卡业务的爆发式增长。基金销售收入由于基数低以及受益于资本市场火爆,增长超过60倍;银行卡业务相关收入增长95.7%;上述两个主要因素推动手续费净收入同比增长127.5%,将手续费净收入占比从2006H6.74%的和2006年的 6.39%跳跃式提升到11.40%。同时,资产质量方面实现减值贷款余额和比例双下降,减值贷款比例由年初的2.53%降至2.06%,拨备覆盖率从年初的72.4%上升到84.9%。与期初相比,加回核销后的减值贷款余额实现负增长0.43%,但是加回核销后的逾期90天贷款余额增长9.85%,逾期贷款的增长略高。公司未披露贷款的五级分类情况。
  中信证券分析师杨青丽等认为,基于手续费收入超预期增长,上调公司07、08年每股收益至0.35元和0.47元,分别上调了6.6%和8.8%,目标价提高到13.5元,维持"增持"评级。

 

【1.最新公告】
2007-08-17公布2007年半年报
    交通银行公布2007年半年报:基本每股收益0.18元,每股收益(扣除)0.18元,加权平均每股收益0.19元,加权平均每股收益(扣除)0.19元,每股净资产2.47元,净资产收益率7.369%,加权平均净资产收益率8.74%,扣除非经常性损益后净利润8804000000元,营业收入43957000000元,归属于母公司所有者净利润8918000000元,归属于母公司股东权益121021000000元。
    董事会决议公告
    会议审议并通过如下决议:
    一、关于交通银行股份有限公司2007 年半年度报告及业绩公告的决议
    二、关于设立交通银行股份有限公司江门、襄樊、邯郸、南阳、榆林、临沂、德阳分行的决议
    三、关于战略入股江苏常熟农村商业银行股份有限公司的决议
    战略入股江苏常熟农村商业银行股份有限公司金额不超过人民币3.8 亿元,通过认购常熟农商行定向增发股份的方式进行。本次入股完成后,常熟农商行注册资本约为人民币5.756 亿元,本行持有常熟农商行10%的股份,成为常熟农商行第一大股东。本次入股后,双方将开展业务合作和技术支持。本行将在和常熟农商行商定的一定费用限额内对其进行技术支持。本次入股尚待相关监管部门批准。

【2.最新报道】
2007-08-23交通银行(601328)加大信贷投放扶持生猪生产
  近年来,交通银行一直将生猪生产、加工和运销产业作为支持农业产业化发展的重点,相继扶持了一批生猪生产加工龙头企业及相关联的配套企业,同时以龙头企业带动生猪养殖户扩大生产,促进农村发展和农民养殖户增收。今年6月末,交行对包括生猪生产、加工等在内的农林牧渔业及其他涉农行业贷款总量约286亿元,较年初增长近30亿元,增幅达12%。
  今年以来,交通银行密切关注国内生猪产业形势,各地分行主动研究本地区生猪生产和供应态势,按照生产需求,对产业链涉及的饲养、防疫、屠宰、加工、运销等不同环节,逐步加大信贷扶持力度。扶持措施包括:对繁种、饲料、防疫、屠宰和储销等生猪产业链中各环节优质企业加大融资支持;对符合条件的企业和农户、特别是“公司+基地+农户”模式的规模化生猪企业,在合法合规前提下简化贷款手续;对因遭受疫情导致资金困难的企业和农户,可通过贷款展期和适当追加贷款,帮助恢复生产,最大限度降低疫情影响。目前,交行的各项信贷扶持措施已取得了良好的实效。
  据悉,下半年交行将继续采取优先配置资源、提高贷款审批和发放效率、创新担保方式等多种手段,重点支持生猪生产环节的养殖大户和龙头企业,同时加大对饲料供应、兽医防疫、储藏储备、运输销售等配套环节以及牛羊肉、禽肉、禽蛋等猪肉替代产品的信贷扶持力度,促进生猪生产发展和稳定市场供应。


截至日期:2007-06-30  十大流通股东情况    股东总户数:453391
──────────────┬─────┬─────┬────┬─────
股东名称                    |  持股数  |占流通股比|股东性质|增减情况 
                            |  (万股)  |     (%)  |        | (万股)  
──────────────┼─────┼─────┼────┼─────
香港上海汇丰银行有限公司    | 911500.26| 39.52 H股|  QFII  |      未变
全国社会保障基金理事会      | 555555.56| 24.09 H股|社保基金|      未变
香港中央结算(代理人)有限公司| 521039.95| 22.59 H股|  公司  |      新进
中央汇金投资有限责任公司    | 300000.00| 13.01 H股|  公司  |      未变
中国平安人寿保险股份有限公司|   1566.30|  0.98 A股|保险公司|      新进
-万能-个险万能            |          |          |        |         
中海石油财务有限责任公司    |   1246.10|  0.78 A股|财务公司|      新进
中国建设银行-博时裕富证券投|    999.99|  0.63 A股|  基金  |      新进
资基金                      |          |          |        |         
国际金融-渣打-CITIGROUP GL|    696.74|  0.44 A股|  QFII  |      新进
OBAL MARKETS LIMITED        |          |          |        |         
中国中化集团公司            |    686.30|  0.43 A股|  公司  |      新进
中国银行-嘉实沪深300指数证|    477.37|  0.30 A股|  基金  |      新进
券投资基金                  |          |          |        |         
──────────────┴─────┴─────┴────┴─────
合计持有5672.80万流通A股,分别占总股本0.11%,流通A股3.56%
 
体验大自然-----就是感受生命,赶快亲近大自然吧!!!
 
到达自然本初天然真朴、纯洁无暇无知无欲的"无极"境界,股民才可以真正做到"心如止水"、"不以涨喜,不以跌悲",也才能真正做到"手中有股,心中无股"。
 
人生短暂应该真诚.乐观.积极.耐心.细心.爱心. 理解.同情.宽恕,喜爱大自然,珍爱生命,享受生活!!!!
 
大家都喜欢大自然,喜欢山山水水的味道,当置身于大自然之中的时候,那种与大自然融为一体的感觉,会让自己真正感受到什么是渺小,毕竟如果从太空望向地球,地球上的人小的就如一粒沙子,甚至还要小,用肉眼是完全看不到的,这就是渺小。不过虽然渺小,但却创造出高度文明的世界,试问孕育出人类的大自然有多么奇妙呀!
 
 有时候,好好体验一下大自然,或许会让自己真正认识到生命的真谛,认识到存在的价值,人类虽然渺小但却伟大,存在就是为了更好地演绎生命!我喜欢大自然,喜欢大自然带给我的体验,有时间有机会就要再去好好接触大自然!

 

------我们的操作风格是---我们已经研究出---一套比较安全稳定获利的个人交易系统----顺应市场的变化而变化,采取灵活机动的短线操作为主和一贯坚持“稳、准、狠、忍”短线波段操作为主,即“宁愿错过,不可做错;捕到时机,重仓出击;速战速决,见好就收”,“大行情中抓龙头,阶段行情抓热点  ”  以及长期实战中特别擅长捕捉主升浪的大波段操作!!!!!!

 

-------我写博客真正目的一方面感觉自己的技术水平确实是真的可以了,想帮助新手如何慢慢学到精通技术分析,可以说跟我接触联系合作的你一定不会后悔的,因为我是信基督教的,人生短暂应该真诚.乐观.积极.耐心.细心.爱心. 理解.同情.宽恕,喜爱大自然,珍爱生命,享受生活!!!!一方面同时也希望大家多多宣传,我喜欢互相共赢,共同成功,所以真心希望有大资金合作者和我联系,一定会让你满意的!!!当然如果感觉自己水平可以.操作较好的可以自己操作,但也欢迎交流学习!!!!本人可以说已经与亏损无缘,现在的问题是无非快慢的问题!!!目前本人差不多已经研究出来了!!!可以毫不夸张的说本人的实战水平绝对不亚于机构,目前的实际水平可以轻松操作5000万---1亿的资金,本人的风格长期实战中特别擅长捕捉主升浪的大波段操作,中长线选牛股操作理念和一贯坚持“稳、准、狠、忍”短线波段操作为主,有时甚至灵敏和看盘水平远远超过机构,但机构有媒体平台和信息的优越性!!! 如果我有媒体平台.信息的优越性和大资金,完全可以与机构一样亲自策划大资金做庄和创造行情!!!!!        

嗨!亲爱的朋友们,欢迎您光临我的BLOG!

股海冲浪证券培训新浪BLOG http://blog.sina.com.cn/u/1264371734

股海冲浪55888的新浪BLOG