从周四盘面表现看，金融、煤炭板块的强劲反弹成为市场的最大亮点。实际上，金融和煤炭都是基金主要的重仓板块，基金重仓板块的走强从一个侧面说明年底做市值行情仍然存在。而从行业背景角度看，近期国家推出一系列保增长、扩内需的政策措施，同时实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加快民生工程、基础设施、生态环境建设和灾后重建，进而促进经济平稳较快增长，将有效缓解金融危机对国内经济带来的冲击，也为金融业的健康发展提供了良好的发展环境。

对于银行业而言，国家多次强调并落实积极财政政策和适度宽松的货币政策，有利于刺激信贷规模的扩张，保持银行较高的资产质量。同时，预期银行业营业税的下降能够大大减轻银行经营压力。从行业估值看，目前银行板块静态估值为9.32倍，估值优势明显。从资金流向安全边际较高的低估值行业的特性看，银行板块的后市表现无疑值得重点跟踪。值得关注的是，从近期的资金流向看，金融板块已受到机构资金的青睐。统计显示，12月份以来，金融板块成为机构投资者增仓力度最大的板块。除金融板块外，具备估值优势的煤炭、有色金属也具有类似的特征。另外，相关的政策受益板块包括铁路、农业、机械设备等由于增长确定性较高也将受到资金的青睐。