中盛投资黄金矿业投资及收购要约-2009/07/01
根据世界黄金协会的统计，中国消费者黄金需求量在去年第四季按年上升21%，令去年全年需求达三百九十五点六吨，领先全球过去两年平均增幅的4%，更是少数总体黄金需求持续上升的国家。从中国黄金供求的宏观面看，我们认为：中国金矿企业未来的盈利将随市场扩大应被看高一线。其他微观因素例如行业结构、政府政策、矿山资源类别及营运成本等因素，均对个别黄金矿业有举足轻重的影响。
根据美国地质调查局公布，中国黄金已发现储量大约为五千三百吨。全国各省都发现黄金矿脉，其中山东、河南及福建一直为中国最大藏金省份；其中山东的黄金储量及产量至今仍排在全国首位，全国十个重点金矿其中五个便在山东运作。在山东半岛一带，从图七中可见黄金储量亦较集中，有利大规模开采，以降低成本。随着政府及各企业近年勘探力度的提高，全国各省相继发现大型金矿，所覆盖的范围更为广泛，一些相对产金量较小的省份如云南、新疆及吉林的产量近年亦有所提升。
中国黄金矿业仍是一个行业集中度偏低的行业。虽然五大公司产金日益增多，然而，另外五成产量大部分仍由中小型金矿产出。据统计，全国有一千二百个中小型金矿，大部分因为技术水平低及缺乏资金，令开采效率和产量偏低；更有调查指出，其中只有大约一百个金矿每年能生产逾零点五吨，跟大型企业的每年数十吨产量相去甚远。中国黄金矿业分散，导致大量小型金矿现今仍以低效率及粗放型模式运作，令勘探成果、产金量与整体行业盈利都有很大限制，更带来严重的资源破坏及环境污染。其实，面对这情况，中国政府在十一五期间一直对黄金矿业进行大规模的整顿，并以不断提高行业集中度来改善以上各种问题。
近些年，发改委通过制定有利大型黄金企业发展的政策，勘探资金及国家地质勘探成果转让为大型矿业制造优先利好条件，通过鼓励并购及重组其他中小型金矿，让大型企业可以进一步巩固中国黄金资源，以提升整体效率。另外，发改委不断支持大型企业到国内外上市融资，以扩阔勘探开发的融资窗口，近年五大黄金企业亦分别在上海A股及香港上市，获得更多资金用作未来资源开发之用。从资源的角度看，不论以收购其他金矿或勘探的方法来提高公司储量，都需要大量资金，而这方面，大型黄金矿业可谓有很大的优势。
纵观现今中国黄金矿业发展形势、国家黄金资源量及国策等优势，中国大型黄金矿业将持续壮大，而在未来应有很大的储量、产量及盈利的增长空间，因此重组大型黄金矿业公司的投资吸引力实不容忽视。
中盛投资(Toipo Capital)作为国内领先的投资银行，也作为这一领域的研究者之一，我们愿意努力帮助黄金矿企业将这些机会资本化，并利用我们深刻的洞察力和全球化网络实现增值。目前我们正在寻找具备强势竞争优势的黄金矿业公司，或已经具备领先技术切具备高的竞争优势的渠道或生产类公司。欢迎各界朋友来电、来信洽谈合作！对于任何具备成为行业领头羊的创新模式项目我们也报以殷切的期望。
有关黄金矿业投资及收购具体要求如下：
1、项目涉及领域:黄金采选企业。
2、项目投资的各个阶段:项目发展的成长期、成熟期。
3、项目要求要点：
(1)、符合国家产业发展导向，可采黄金金属量在6万吨以上（越大越好）、品位不低于4g/t、年产不限、岩金、沙金均可、证件齐全、地区不限、最好是在产中（优质的空白资源也可以考虑）。
(2)、企业股权结构清晰、安全生产体系健全、区位优势明显、并具备良好的政府关系。
(3)、企业已初步发展到产业化经营阶段，具有明显的市场竞争力与开发潜力。
4、08年税后利润不少于人民币2000万。
5、投资规模及方式
单个项目投资人民币2亿以上（视项目而定），占公司100%股份。
6、项目回报要求
所投项目年投资回报率一般不低于30%。
7、更多详情联系中盛投资集团投资银行部矿业和能源项目组-中国最专业的矿业服务商与投资商之一
隋大卫 MSN/Mail: [email protected] 136 0102 5053
附：中盛投资金矿公司尽职调查内容清单
一、xxxx公司基本情况
（1）xxxx公司定位和愿景；
（2）xxxx公司企业文化描述；
（3）xxxx公司发展历史和阶段定义；
（4）xxxx公司发展里程碑和重大事件记录；
（5）xxxx公司现状(生产状态、办公地、员工人数)；
（6）xxxx公司最近3年的营业额和利润额；
（7）xxxx公司CEO(总裁)背景简介；
二、xxxx公司目标市场(客户群)
（1）xxxx公司主要针对的市场基本描述；
（2）xxxx公司市场规模和分析；
（3）xxxx公司市场发展情况和数据统计；
（4）xxxx公司主要竞争对手和排名情况；
（5）xxxx公司主要用户(客户群)基本情况；
（6）xxxx公司主要用户(客户群)TOP排名；
三、xxxx公司资源(矿权详情)
（1）xxxx公司金矿矿权性质与矿权所有人；
（2）xxxx公司金矿开采面积与矿体长度；
（3）xxxx公司金矿资源税价款总额（元/吨）及上交程度；
（4）xxxx公司金矿采（探）矿权服务年限；
（5）xxxx公司金矿证件持有情况；
（6）xxxx公司金矿地质勘查程度（普查与详查）；
（7）xxxx公司金矿地质储量与金属资源量（登记储量与实际可采储量）；
（8）xxxx公司金矿物中：金(AU)平均品味（克/吨）；
（9）xxxx公司金矿矿体顶底板性质、矿体倾向与倾角、可采矿物层厚度（平均）；
（10）xxxx公司金矿石年产规模（设计年产与实际年产）；
（11）xxxx公司金矿开采方式（露采、井采、洞采）；
四、xxxx公司运营(市场)情况
（1）xxxx公司运营策略；
（2）xxxx公司战略方案和规划；
（3）xxxx公司管理运营团队情况；
（4）xxxx公司市场营销方案和执行细节；
（5）xxxx公司品牌推广方案和执行记录；
（6）xxxx公司竞争策略和执行方案；
五、xxxx公司人力资源
（1）xxxx公司组织结构图和分工；
（2）xxxx公司高管团队背景和简历；
（3）xxxx公司激励计划和执行情况；
六、xxxx公司财务情况
（1）xxxx公司过去3年的财务报表；
（2）xxxx公司财务分析(利润率变化、市场份额变化)；
（3）xxxx公司未来3年的财务预测；
（4）xxxx公司财务模型；
（5）xxxx公司资金需求；
（6）xxxx公司需求资金未来使用计划；
七、其他资料
（1）xxxx公司各产品在行业内排名多少？市场份额占多少？；
（2）xxxx公司资本结构(以前有没有资本进入)；
（3）xxxx公司股权情况；
（4）xxxx公司主导产品介绍；
（5）xxxx公司区位优势分析；
八、特有资料
（1）xxxx公司与其他公司签署的战略合作协议介绍；
（2）xxxx公司各产品线销售分析与规划；
（3）xxxx公司新产品研发方面情况介绍；
（4）xxxx公司新产品开发情况；
（5）xxxx公司产品产权所属关系；
（6）xxxx公司高管团队引进计划；
注：上述事项或当期数据应以入场调查上一月末为基准日。