真金白银 2010年11月19日

中国加息忧虑，扰攘非美涨势

 

 

11月18日

港金息率：低息30港元                                                            伦敦白银定盘价：26.57

伦敦黄金上午定盘价：1356.75                                                 伦敦黄金下午定盘价：1350.25

 

 

XAU 伦敦黄金 - 重踏升轨尚待观望

全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其11月18日止的黄金持仓量降至1,286.299吨的一个月低点，11月11日止为1,290.855吨。其持金量在6月29日触及纪录高位1,320.436吨。

 

伦敦黄金周四大幅走高至1359水平，并结束此前连日的下跌势头，因爱尔兰可能获得紧急贷款的预期提振欧元，刺激投资者回到商品市场。市场乐观预期爱尔兰可能获得贷款，从而减轻其银行和债务危机，提振欧元兑美元上扬，推动商品整体走高。爱尔兰央行总裁称，预期该国将获得欧洲伙伴国和国际货币基金组织(IMF)数百亿欧元的贷款，以帮助支撑该国银行并稳定经济。贵金属与其它商品一同反弹，主要是受美元走软提振。

 

技术图表可见，近三日低位均触及50天平均线，反复守稳的情况，终见周四近27美元之涨幅，因此，50天平均线仍是一重要支持依据，目前处于1335水平。至于向上处于1359水平之25天平均线，似乎则成短期上涨之阻力，周四晚曾一度挡截金价之上行空间，而周五早盘一度穿破触及1363水平，但未能企稳而回挫至1350附近水平。由于市场对中国可能即将加息之忧虑，令商品涨势受制，估计在中国有所行动前，金价将倾向于在目前区间反复。上方阻力料为9天平均线1368水平，较大阻力则为1375及1381水平，此区估计将见较大限制，若突破此区，才见金价明确回踏升轨；再上一步目标将可看至1388以至1400美元。下方较近支持在1349及1340水平；至于周初低位1330及1335水平将为比较重要的支持区域，若果失守则此轮弱势仍有机会进一步延续。下方支撑将会看至1325水平。

伦敦黄金 11月19日

预测早段波幅：1349 - 1366

阻力位：1375 - 1381 - 1388

支持位：1340 - 1335 - 1325

SPDR Gold Trust黄金持有量：

11月2日 - 减持0.91137吨至1,292.18950吨

11月5日 - 减持0.42323吨至1,291.76627吨

11月8日 - 增持2.43019吨至1,294.19646吨

11月9日 - 减持1.21509吨至1,292.98137吨

11月10日 - 减持1.21506吨至1,291.76631吨

11月11日 - 减持0.91129吨至1,290.85502吨

11月18日 - 减持4.55608吨至1,286.29894吨

 

XAG伦敦白银 - 陷入反复动荡

伦敦白银在周初成功守稳25美元关口后，周四展开强劲反弹，直扑27美元关口，更于周五进一步触高至27.37美元；但亦由于其后大宗商品普遍回落，拖累银价亦回见至26.70水平。目前RSI及STC由下向转为横盘，未显示实质的方向；预计短期倾向上落反复。较近阻力为27.68美元，及后可看28.12及28.52美元，关键则在29美元关口。下方较近支持为26.91美元及26.54，下一级支撑见于26.11及25.68美元，关键依然为25美元关口。

 

伦敦白银 11月19日

预测早段波幅：26.91 - 27.68

阻力位：28.12 - 28.52 - 29.00

支持位：26.54 - 26.11 - 25.68

iShares Silver Trust白银持有量：

11月2日 - 减持4.00吨至10137.92吨

11月5日 - 增持57.79吨至10195.71吨

11月8日 - 增持57.79吨至10253.50吨

11月9日 - 增持112.53吨至10366.03吨

11月10日 - 增持352.79吨至10718.82吨

11月16日 - 增持54.74吨至10773.56吨(纪录高位)

 

备受关注的美国请领失业金人数的指标在上周触及两年低位，大西洋沿岸中部地区11月制造业活动则加速，暗示美国经济的复苏正在加速。周四公布的第三份报告显示，10月领先指标为增加0.5%。该衡量未来经济活动的指标进一步勾勒出经济景况有所改善。这些是显示经济摆脱夏季疲弱的最新数据，但美国联邦储备理事会(FED)全面实施6,000亿美元的买债计划不太可能因此而罢手。劳工部称，上周初请失业金人数小幅增加2,000人至43.9万人。不过该周初请失业金人数四周均值降至2008年9月来最低水准。费城联邦储备银行周四公布的数据显示，大西洋沿岸中部地区11月制造业活动指数劲升至22.5，为去年12月来最高，10月为1.0。读值大于零说明该地区制造业处于扩张，分析师此前预估仅为5.0。该数据再加上通用汽车上市首日的强劲表现，以及围绕爱尔兰债务危机的忧虑消退，推动美国股市本周来首次全面上涨。尽管迄今为止的数据显示，进入第四季经济重拾一些动能，但复苏力度仍不足以拉低高达9.6%的失业率。分析师认为，失业顽固居高，加上通胀率非常低，都应有助于美联储应对有关其进一步量化宽松决定的批评声音。周三报告显示，10月核心消费者物价指数(CPI)升幅为追踪这项数据53年以来的最低。周四有两位联储官员对美联储11月3日的决定给予声援，其中包括明尼亚波利斯联储总裁柯薛拉柯塔，以前他曾对进一步放松货币的效果表示怀疑。费城联储制造业指数暗示，纽约联储11月制造业指数意外大降可能只是个错误讯号。此外，费城联储这项指标还和美国供应管理协会(ISM)的全国制造业指数关系密切。请领失业金数据显示，11月6日当周续领失业金人数持于430万人的两年低位。不过，若将所有失业救济项目覆盖人数计算在内，最新数据显示10月30日当周领取失业金人数共计为885万。当11月30日紧急失业金项目到期时，可能约有80万人不能继续领取，除非国会将该项目延期.而到12月底总数料升至200万人。

 

美国联邦储备理事会(FED)主席贝南克计划在法兰克福举行的欧洲央行会议上发表讲话，市场将会密切审视贝南克的讲话，观察美联储将计划如何根据最新经济数据和外界批评调整其量化宽松计划。经济数据并不像先前担忧的那么疲弱，兼以美元大跌，引起一些外国政府对美联储新一轮量化宽松计划的批评。美联储内部分歧也给购债计划添上更多的不确定性。

 

今日重要经济数据公布：

15：00 德国10月生产物价指数(PPI)月率‧预测 +0.2%‧前值+0.3%

15：00 德国10月生产物价指数(PPI)年率‧预测+4.2%‧前值+3.9%

17：00 意大利9月工业订单月率‧前值+7.3%

17：00 意大利9月工业订单年率‧前值 +32.4%

17：00 意大利9月工业销售月率‧前值+2.8%

17：00 意大利9月工业销售年率‧前值+13.5%

18：00 意大利10月对非欧盟贸易平衡‧前值27.46亿赤字

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)