纵横汇海 2010年7月22日

 

技术呈后抽‧非美存隐忧

 

 

 

今日关注焦点：

美国一周初领失业金人数，6月成屋销售，6月领先指标，5月联邦住房金融局(FHFA)房价指数
微软、亚马逊、卡特彼勒、联合包裹(UPS)、美国运通、美国电话电报公司(AT&T)等公司公布财报

   

昨日市场总结

 

昨日要闻

贝南克:美国经济前景"异常不明朗"
预计经济持续复苏，但美联储将在必要时出手
重申美国利率"将在较长时间内"保持在低位

 

上交易日港金息率：平息
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1191.25
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1191.50
上交易日伦敦白银定盘价：17.88

  

今日概论

 

美国联邦储备理事会(FED)主席贝南克周三表示，美国经济前景"异常不明朗"，如果复苏夭折，美联储准备进一步放松货币政策。但他在国会作证时亦表示，尽管最近经济走软，决策者仍预期美国经济将保持成长。该评论淡化了重陷衰退和出现通缩的可能性。尽管如此，贝南克仍表示，美联储持续"审慎计划着最终退出宽松货币政策。尽管贝南克表示再次衰退的机率不高，但股市在他发表证词期间回落，主要股指下跌逾1%。部分投资人因贝南克坦承不确定性犹存而感到讶异，还有些人则因美联储进一步宽松政策计划的暂时性想法而感到震惊。市场原本希望贝南克提出具体行动，承诺有些作为，在论及美联储可以采取哪些措施进一步宽松货币政策时，贝南克表示，或可再次投资抵押贷款债券或进一步买进公债，也可降低银行超额准备的利率。尽管贝南克在国会的半年度货币政策报告中敞开了进一步宽松政策的大门，但他也明确表示，委员们仍预期经济将持续复苏，尽管步调有些缓慢。他表示，虽然财政政策和填补库存活动给经济带来的动力不如前几季，但家庭和企业需求升高，应会协助支撑经济持续成长。他指出，就目前而言，美联储认为经济情况仍支持指标联邦基金利率维持在异常低水准一段较长时间的做法。美联储做这样的承诺已超过一年时间。贝南克表示，疲弱就业市场拖累了消费者支出，而要让2008和2009年近850万失业人口恢复就业，需要很长的时间。他指出，在这样的背景下，通膨并非忧虑，短时间内也不太可能成为问题。当被问及通缩的威胁时，贝南克表示，他不认为通缩会成为担忧。国会议员一再试着要让贝南克支持其对预算赤字各自的观点，共和党希望见到短期内有抑制赤字的行动，而民主党则希望增加支出来支持经济。但贝南克并未表态，他表示，经济需要现在的财政刺激措施，但稳定财政的长期计划对于压低利率相当重要。当被问及中国的汇率政策时，贝南克说，美国希望见到人民币进一步大幅升值，但也警告称，国会采取行动抵制可能殃及两国贸易关系。在谈及美联储最终如何撤回非常刺激措施时，贝南克表示，委员们大致上认同出售资产将是一个做法。他表示，若出售资产将会提前预告。

 

 

伦敦黄金: 金价倾向后抽回挫

 

伦敦黄金周三先冲高后回挫，在大部份时间处于持稳的市况中，美国联邦储备理事会(FED)主席贝南克的发言一下子就将金价推低至1183水平。贝南克称美国经济前景异常不明朗，美国股市扩大跌幅，三大指数重挫逾1%；至于商品价位遭打压。至于周三曾一度出现的反弹可能正是一个很重要并且甚为完好的技术后抽。由周二低位1175至周三高位1198近23美元之反弹，最终亦亦未能夺回1198/1200之关键阻力，既为前期争持区间底部，亦是9天平均线位置，故当前趋势以再复下试之机会较大。周线图仍然保持着中线疲态，不论MACD及STC均出现利淡交叉，而且跟RSI走向一致亦是同步下滑。再而则见4周平均线已跌破9周平均线构成利淡交叉，可预见中期金价可能还有绵延弱势。值得关注的将是一道由去年七月低位905.80延伸之大型趋向线，期间碰及多个接触点，可证其有着一定说服力，目前处于约1155水平，连同25周平均线1166将成关键支撑区域，倘若今回守不住，恐怕将要迎来更为大型之调整。以二月至六月之升幅作黄金比率计算，50%及61.8%之回调可分别达至1153及1128水平。日线图则见，上周金价高位受制50天平均线，进入本周则受限9天平均线，预计重要阻力将为1195之9天平均线以及1200美元关口，要升破此区才见金价启动反弹之初步迹象，下一级阻力为1207，而关键则为50天平均线1215.50美元，既然上周见三日不破，反而经历回挫后又可一举冲破，那紧接着的应是金价应是再组升势之时，不过技术面上判断现阶段出现此情况之机率仍是较低。即市较近支撑则可先看1177及1172水平。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：
7月1日 – 减持1.21679吨至1319.21872吨
7月2日 – 减持0.3042吨至1318.91452吨
7月6日 – 减持2.43342吨至1316.48110吨
7月8日 – 减持0.44539吨至1316.03571吨
7月9日 – 减持1.52085吨至1314.51486吨
7月12日 – 增持0.3042吨至1314.81902吨
7月15日 – 减持0.60829吨至1314.21073吨
7月20日 – 减持6.08261吨至1308.12812吨

 

伦敦黄金 7月22日
预测早段波幅：1177 - 1194
阻力位： 1203 - 1215
支持位： 1172 - 1166

 

 

伦敦白银: 通道破位弱势伸展

 

伦敦白银方面，银价周二同样出现一度之升势，但亦都仅为昙花一现，高位触及17.85美元，以至周二之回升之高位17.88亦未能突破，兼且同样未能回破9天平均线阻力。RSI及STC尚见维持向下盘整，估计将可延续上周跌破上升通道后之引伸弱势。下方支持先为17.43美元，关键则在17.28，为5月及6月之低位连成之趋向线，再而甚至17美元关口亦为在后市一举踏破，亦即过去三个月之波幅区域亦遭到破坏，后市疲态料将继续深化。由2月起始之升幅计算，50%及61.8%之回吐水平将分别可望达至17.18及16.58美元。预计短期较近阻力为9天平均线17.88及18美元关口，明显阻力位于25及50天平均线处于18.18/21美元，意外地上破此区才见银价可再趋回稳。

 

iShares Silver Trust白银持有量：
6月24日 – 减持31.99吨至9176.84吨
7月1日 – 减持21.32吨至9,155.52吨
7月2日 – 减持3.74吨至9,151.78吨
7月13日 – 增持33.51吨至9,185.29吨

 

伦敦白银 7月22日
预测早段波幅： 17.43 – 17.87
阻力位： 18.00 – 18.22
支持位： 17.28 – 16.77

 

 

 

 

 

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(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)