只要从事经济工作，就要遵循经济规律；说到经济规律，就一定绕不过“供求规律”。贷款是一种商品，利率就是其价格。市场上对贷款的需求特别旺盛，而供给又极其短缺，价格自然上去。这是“高利贷”盛行的根本原因。

　　一

　　中国还是一个高管制的国度，特别是金融领域。调控者、监管者眼里只有统计数据上的CPI，对于已经哀鸿遍野的民生金融，只能爱莫能助或者忍痛割爱。他们不明白，其实只要挣得比CPI涨的快，天下也就没事了。现在监管者是不让你挣、让你死，然后让CPI降下来。本末倒置，中国的事情往往这样。有意义吗？

　　从正规金融的角度来看，比如工农中建等银行，他们可用于发放的贷款额度实在太少了。有些股份制银行甚至今年以来，就没开锅。客户要贷款，利率自然上浮，原来是基准利率上浮10—30%，现在则60%、70%都很正常。

　　正规金融一方面既是宏观调控、监管的受益者，同时也是受害者。存款低息政策是确保银行利润的主要手段。但急剧变化毫无预期的贷款政策却如同一剂苦药，让银行难以下咽。2009年在监管部门的怂恿、支持下，银行天量放贷。如今来个紧急刹车，惊天大逆转。除了那些储蓄增长较快的银行还能支撑局面获得一些额度外，其他银行都要将以前的贷款额度吐出来。巧妇难为无米之炊，银行也难。

　　额度有限，还要优先照顾央企、省市重点国企。一路安排下来，能投放到中小企业头上的，微乎其微。所以，中小企业实在太艰难了。国企、重点项目没有资金也就算了，停工就停工，缓建就缓建，还不上银行现有贷款还有市长省长着急协调，让银行延长期限之类。

　　中小企业可不一样，他们一停，老板就受不了，该还不还、该付的不付，工人闹事，银行起诉、商家讨债，一点都不会含糊的。所以，即使是饮鸩止渴，那也得饮。

　　二

　　其实中国并不缺资金。只是资金都是死的，数十万亿存款趴在银行帐上享受年3.5%的存款利息，不能真正形成循环，投入到实体经济，投入到那些有需要的地方去。

　　当然，现在的情形有一点点改观，那就是准正规金融，或者说“影子银行”的出现。小额贷款公司、典当行、担保公司等等，都属于这种类型。

　　这些公司的利率那就更高了。国家规定的很明确，不要超过四倍，超过四倍属于违法。四倍是什么概念？基准利率6.31%，四倍就是25.2%，借100万，一年得付25万利息，做什么生意能做到利润率达到25.2%？

　　更可惜的是，监管部门对小额贷款公司的牌照仍然限制的很紧。这部分资金仍然非常有限。全国3000多家小额贷款公司，整个资金量无非三五千亿，最多相当于一家小型股份制银行规模。能解决多少问题？

　　一来为自己寻租创造条件。资金富裕的企业、个人想发起设立小额贷款公司，就必须去政府公关、游说。

　　二来总担心出现金融风险。这些小贷公司都是民营企业，拿的都是民营老板的钱。每贷一笔款出去，他们比银行还慎重。监管者只记得曾经痛过，而忘记了痛的原因。其实，以往历次金融风波，让政府头疼的主要是国有银行的资金损失、非法揽储，导致民怨沸腾。市场经济这么多年，小额贷款公司遵循市场原则自行放贷，自主经营、自担风险，倒闭了也就是几个股东的事，与政府原本没有多大关系。

　　或许是因为设立过程中每一家小贷公司都与政府官员有关系，所以他们才会这么“谨慎”。

　　三

　　准正规金融因为政府限制，仍然无法有效地将闲余资金归集起来，通过合法渠道投入到实体经济，那必然会出现非正规金融，比如低下钱庄、少数地区“全民放贷”的情况出现。

　　对于这种情况，光靠一味的口诛笔伐是没用的。市场上有那么多急需资金的人，而市场上明明又有那么多资金，自然会有各种各样的创新方式出来，这是市场规律。既然是规律，就谁也无法阻止的，刘明康不行，周小川也不行。

　　现在急需要做的是，让更多的主体能够参与放贷行列，接受明示的监管，而不是将其挤压到地下，让其处于无人监管的状况。我们的监管者也不要自欺欺人，好象没有纳入监管，这种地下放贷的情况就不存在。

　　“高利贷”是不根绝，但像我国这样情形严重的，非常罕见。这肯定不是人民的错，而是人民公仆的错。