2017年9月14日，第一财经记者从接近地方互联网金融整治办的监管人士独家获悉，监管已对国内比特币交易平台下定论：“全部关停，并于近期退出市场。” 9月14日，第一财经记者独家从接近上海市金融办的消息人士处获悉，市金融办已经开始对辖内多家比特币交易平台下达“口头指令”，关停交易平台，使其退出市场。“时间结点定在9月底，口径从严。”上述消息人士称。 比特币中国9月14日发布公告，将于9月30日停止所有交易业务。就在前一日晚间，中国互联网金融协会（下称“中国互金协会”）发布风险提示称，各类所谓“币”的交易平台在我国并无合法设立的依据。提示还表示，比特币等所谓“虚拟货币”日益成为洗钱、贩毒、走私、非法集资等违法犯罪活动的工具，投资者应保持警惕，发现违法犯罪活动线索应立即报案。 9月4日，央行等七部委联合发布公告，宣布将ICO定性为非法金融活动，暂停国内一切交易。截至目前，已有部分交易平台相继关站，多家平台暂停充值交易。 国交网于9月8日中午发布公告称，平台所有币种于9月8日17:30全部暂停交易。9月9日，和币网也发布关闭网站的公告，称将停止一切虚拟货币交易业务，并关闭网站，请投资者立刻将虚拟货币资产以及人民币资产提现。此外，51数字资产、云币网等平台已经暂停了人民币充值。
9月13日晚间，中国互联网金融协会（下称“中国互金协会”）发布风险提示称，各类所谓“币”的交易平台在我国并无合法设立的依据。并表示，比特币等所谓“虚拟货币”日益成为洗钱、贩毒、走私、非法集资等违法犯罪活动的工具，投资者应保持警惕，发现违法犯罪活动线索应立即报案。
近期，各地监管部门加强了对比特币等虚拟货币交易平台的调查。北京市金融工作局在9月上旬召开会议，要求代币发行融资交易平台以及虚拟货币交易平台必须做出全面清理整顿工作。
实际上，监管者的目光早在今年年初开始就聚焦在比特币平台上。1月6日，人民银行北京营管部、央行上海总部先后约谈国内主要的比特币交易平台负责人。随后，又组成联合检查组开展现场调查。
1月18日，央行公布调查结果显示，几大交易平台都不同程度存在违规行为。比特币中国存在超范围经营、违规开展配资业务、投资者资金未实行第三方存管等问题;“币行”（Okcoin）、“火币网”违规开展融资融券业务，导致市场异常波动。此外，这些平台均未按规定建立相关反洗钱内控制度。
中国互金协会在13日晚的风险提示中指出，近年来，比特币、莱特币以及各类代币等所谓“虚拟货币”在一些互联网平台进行集中交易，涉众人数逐渐扩大，所形成的金融和社会风险隐患不容忽视。
比特币等所谓“虚拟货币”缺乏明确的价值基础，市场投机气氛浓厚，价格波动剧烈，投资者盲目跟风炒作，易造成资金损失，投资者需强化风险防范意识。
值得注意的是，比特币等所谓“虚拟货币”日益成为洗钱、贩毒、走私、非法集资等违法犯罪活动的工具，投资者应保持警惕，发现违法犯罪活动线索应立即报案。
风险提示中还强调，投资者通过比特币等所谓“虚拟货币”的交易平台参与投机炒作，面临价格大幅波动风险、安全性风险等，且平台技术风险也较高，国际上已发生多起交易平台遭黑客入侵盗窃事件，投资者须自行承担投资风险。不法分子也往往利用交易平台获取所谓“虚拟货币”以从事相关非法活动，存在较大的法律风险，近期大量交易平台因支持代币发行融资活动（ICO）已被监管部门叫停。各类所谓“币”的交易平台在我国并无合法设立的依据。
中国互金协会同时呼吁：各会员单位应履行行业自律公约的承诺，严格遵守国家法律和监管规定，不参与任何与所谓“虚拟货币”相关的集中交易或为此类交易提供服务，主动抵制任何违法违规的金融活动。
值得注意的是，国务院办公厅也在13日发布关于完善反洗钱、反恐怖融资、反逃税监管体制机制的意见。提出到2020年，初步形成适应社会主义市场经济要求、适合中国国情、符合国际标准的“三反”法律法规体系，建立职责清晰、权责对等、配合有力的“三反”监管协调合作机制，有效防控洗钱、恐怖融资和逃税风险。
比特币的交易活动主要在中国，今年年初，仅比特币中国、币行Okcoin、火币网三家国内平台交易量就达到全球的98%。在监管介入之后，中国境内的交易量明显下降，但仍处于较高水平。截至9月14日14:30，根据国外网站bitcoinity.org，币行Okcoin的交易量全球第二，占比12.45%，比特币中国占10.64%，位列第三。
早在8月30日，中国互金协会就曾发布对ICO的风险提示。9月4日，央行宣布将ICO定性为非法金融活动，暂停国内一切交易。
根据人民银行等七部委联合发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》，任何所谓的代币融资交易平台不得从事法定货币与代币、“虚拟货币”相互之间的兑换业务，不得买卖或作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”，不得为代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务。
“尽管这项政策是针对ICO，但其中对于比特币等虚拟货币的定性可见一斑。”一位接近监管人士对第一财经记者表示。
而近期其他国家对ICO及虚拟货币投资活动的监管也趋于严厉。9月12日，英国金融市场行为监管局（FCA）针对ICO和数字货币风险发布警告。FCA称，ICO是高风险、投机性强的投资活动。这并非是FCA第一次对比特币等虚拟货币提出风险警告。
近日，还有媒体报道称，监管当局决定关闭中国境内虚拟货币的交易所。
据英国《金融时报》2017年9月13日报道，摩根大通首席执行官戴蒙对加密货币比特币予以强烈谴责，并称其为一场骗局。
戴蒙（Jamie Dimon）在巴克莱纽约金融大会上表示：“如果我们有买卖比特币的交易人，我会立马辞退他。原因有两个：其一，这违反我们的规则；其二，这很蠢。”
目前1比特币价值约为4200美元，而2015年底时1比特币仅值250美元。戴蒙表示，1比特币的价值可能会达到2万美元，但最终它会崩盘。戴蒙补充称：“这是一场骗局，老实说，我对没有人注意到这一点感到震惊。”
他还说：“我听过唯一的好理由是，如果你在委内瑞拉、厄瓜多尔或朝鲜，或者如果你是毒贩、杀手之类的人，那么对你而言比特币应该比美元更方便。”
“虚拟货币”禁得好
作者：刘植荣
一年来，所谓的“虚拟货币”把金融市场搅得乌烟瘴气，乱象丛生。
“代币发行”也就是业内说的“ICO”（Initial Coin Offering），也叫“区块链众筹”。发行人拷贝一个“虚拟货币”程序略作参数修改，便可发行一种新的“虚拟货币”；投资者用市面上流行的比特币、以太币等购买新的“虚拟货币”，发行人则把流行的数字货币放到交易平台变现，实现融资的目的；作为投资人，则期待这种新的“虚拟货币”像比特币那样升值，实现一夜暴富的梦想。
ICO和股票的首次公开募股（IPO）类似，只不过IPO是投资人用法定货币购买公司股权，而ICO则是投资人用一种“虚拟货币”购买另一种“虚拟货币”。作为庄家，这和炒股没什么两样，通过囤积大量“虚拟货币”操纵价格，实现收割散户“韭菜”的目的。当然，也不乏一些有影响力的公众人物违背道德良心，拿着几十万元的出场费为ICO站台，忽悠人们投资“虚拟货币”，让众多投资者血本无归。
根据国家互联网金融风险分析技术平台发布的《2017上半年国内ICO发展情况报告》，面向国内提供ICO服务的平台有43家，完成的ICO项目融资26.16亿元人民币，累计参与人次达10.5万。有媒体引述知情人士的话称，央行相关人士研究了大量的ICO白皮书得出的结论是：“90%的ICO项目涉嫌非法集资和主观故意诈骗，真正募集资金用作项目投资的ICO，其实连1%都不到。”
比特币等“虚拟货币”根本无法实现货币功能。首先是造币成本高昂，矿机挖一个比特币需要电费上万元甚至几万元，能耗大排放的污染就多，这不符合经济环保的目的。其次是很难对小商品支付，联合国预测到2140年世界经济总量为2248万亿美元，而比特币发行总量不会超过2100万个，买一瓶矿泉水支付十亿分之一的比特币，这让支付很不便利。其三是比特币支付耗时长，完成一笔支付有时需要几个小时甚至几天，为买一瓶矿泉水要用几天的时间付款，谁会接受这种货币？其四是“虚拟货币”区块链无限膨胀，最后自我毁灭。笔者在
习近平主席在今年7月举行的全国金融工作会议上指出，金融安全是国家安全的重要组成部分，金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点，他特别强调“有风险没有及时发现就是失职、发现风险没有及时提示和处置就是渎职”。这次叫停“虚拟货币”非常及时，避免了由此引发的金融风险和社会不稳定，也捍卫了广大投资人的权益。（本文发《新金融观察》
比特币会一直存在下去吗
作者：刘植荣 笔者在上周发表的《比特币没有吹嘘的那么神》一文中提出，比特币本身固有的不可逆转的缺陷使它根本无法取代法定货币流通，它充其量就是一种供投机炒作的虚拟金融资产。本文继续讨论，比特币会一直存在下去吗？ 根据比特币产生原理，每21万个区块为一批，第一批每挖一个区块奖励50比特币，第二批每挖一个区块奖励25比特币，第三批每挖一个区块奖励12.5个比特币，以此类推。这是一个无穷递缩等比数列，首项a1=50比特币，公比q=0.5。根据等比数列通项公式an=a1*q^（n-1）算出，第33批每个区块奖励约为0.00000001164比特币；这33批区块奖励总额为21万*[50*（1-0.5^33）]/（1-0.5）=2099.99999975553万比特币。由于 从以上数列可以观察到，从第34批区块开始，每挖一个区块的奖励小于亿分之一比特币，比特币的奖励少得接近零，“矿工”只有靠交易费的激励来挖区块，这必然使一些人因交易费增加而放弃使用比特币。还有，由于比特币使用者匿名，一旦密码遗忘，钱包里的比特币任何人也无法取出，这个钱包里的比特币永远作废，而忘记密码是常有的事情，况且比特币钱包的密码如此复杂。所以说，当比特币产出接近极限值后，其实际供应量必然是逐渐萎缩，以至于无法满足支付需求，最后沦为小圈子里的人的支付或游戏而已，当人们玩腻了，这种数字货币也就消亡了。 作为去中心化的点对点数字货币系统，比特币的核心是区块，每大约10分钟挖出的一个区块记录当前比特币交易信息，然后按时间顺序组成区块链，如此这般，这个区块链会无限延长下去。打个比方，区块链好比是流水账本，区块就是账本上的一页，每10分钟在这个账本后面增加一页，这样增加下去，这个账本的高度会超过珠穆朗玛峰。 尽管每个区块的容量有1MB的限制，由于区块链每年大约增加52560个区块合计52.56GB，10年就是525.6GB，20年就超过1TB，如此增加下去，区块链所占的空间将是天文数字，这么大的数据如何存储？如何传输？比特币网络节点上计算机的运算速度该有多快？要知道，现在更新比特币区块链数据就需要几天的时间。同时，比特币每笔交易大约需要占用区块的400B空间，这就意味着一个区块最多记录2500笔交易，即每10分钟最多记录2500笔交易，比特币处理交易的能力如此低下，别说让全世界使用比特币，就是一个县的交易需求都无法满足。可见，比特币网络会越来越臃肿，交易越来越拥堵，最终导致比特币系统在无限膨胀中自我毁灭。 从比特币设计初衷看，它也就是IT专业人员之间的一种游戏，后来被投机客无限发挥，强调它只有2100万比特币的发行量，可对抗政府超发货币造成的通货膨胀洗劫个人财富，并称它可以避税，忽悠一批人参与比特币投机炒作。细心分析一下，比特币不但无法成为法定货币，而且也是自掘坟墓，最终走向毁灭。所以说，不管以何种形式投资这种注定要消亡的虚拟金融资产风险都很大。（本文发《新金融观察》 比特币没有吹嘘的那么神 作者：刘植荣 最近，“想哭”电脑勒索软件肆虐全球，由于该病毒要必须用比特币支付赎金，这着实给比特币在全球做了一次免费广告，让比特币名声大噪，至 比特币是 首先，比特币发行上限是2100万比特币，而且，这一上限大约要到2140年才能到达。由于比特币是“去中心化”的支付系统，不但没有央行发行，也没有商业银行通过信贷系统创造货币，2100万比特币就是M2。依国际货币基金组织数据，2016年世界经济总量75万亿美元，联合国预测2017年世界经济增速仍缓慢为2.8%，即使世界经济未来123年一直保持这一增长率，到2140年世界经济总量为2248万亿美元。2016年，中国GDP为74万亿元，年末的货币供应量（M2）为155万亿元，货币供应量是GDP的2.1倍。假如比特币成为世界货币，货币供应量还不到GDP的亿分之一，买瓶可乐支付的比特币会在小数点后面有8个0和多位有效数字，这在实际应用中很难操作。 其次，比特币转账须经6个区块验证，而区块是“矿工”在比特币网络上“挖”出来的，且每大约10分钟只能“挖”出一个区块，每个新“挖”出的区块负责验证比特币转账，并记录所有历史转账信息，这就意味着比特币转账大约需要1个小时的时间，为喝瓶可乐付款等一个小时，谁愿意接受这种货币？这还是最快的支付，因为比特币支付按自愿出的交易费排队，那些出的交易费较低或想免费转账的人可能要等十几个小时甚至一天的时间才能完成一次支付！效率如此低下的支付系统怎能得到普及？ 其三，“矿工”“挖”出1个区块就奖励若干比特币，开始是50比特币，然后减半到25比特币，再减半到12.5个比特币，如此减半一直到进行下去。由于“矿工”越来越多，“挖矿”难度越来越大，获得的奖励越来越少，一般家庭电脑几乎“挖”不出比特币来了，现在要用昂贵的“挖矿机”“挖”比特币，消耗的能源大得惊人。2014年中国就有媒体报道，东北一比特币“挖矿”工厂每个月的电费40万元。节约能源本应成为数字货币的一个优势，比特币的生产消耗如此大的能源，成本如此高，很难成为可被人们持续使用的主流数字货币。 最后，由于比特币匿名转账，这就给各种非法活动提供了便利，用比特币交易隐匿犯罪线索，用比特币跨境资产转移，这是主权国家所不能接受的。 从以上分析可知，比特币本身固有的不可逆转的缺陷使它根本无法取代法定货币流通，更没有能力向美元和黄金发起挑战，它充其量就是一种供投机炒作的虚拟金融资产或用作“币圈”内支付。如果把比特币作为理财产品，这和押注美国总统特朗普会不会被弹劾一样，赚与赔就凭运气了。（本文发《新金融观察》