从８．９０‰到１１．９７‰，温州民间借贷利率一路走高。在国家宏观调控环境下，民间借贷利率的这种波动，正是宏观调控效果的一种“晴雨表”。同时，也是在宏观调控的影响下，温州的民间借贷出现了一些新的特点和变化。让我们一起来关注： 关注之一：温州民间借贷利率一路走高 7月21日，人行温州市中心支行公布了６月份的民间借贷利率监测结果：加权平均月利率１１．９７‰。这是自２００３年１月监测制度建立以来１８个月的最高值，比２００３年平均水平提高３．１１个千分点，相当于上浮了３５％。 今年春节过后，温州的民间借贷市场利率就显示出逐月递增的趋势，２月：８．９０‰；３月：８．９１‰；４月：８．９９９‰；５月：９．５８‰。这种民间借贷利率走势充分显示社会资金和民间借贷活跃的潜在现实。 信贷控制趋紧 民间借贷活跃 今年上半年，央行采取了多种货币政策工具，控制货币信贷的过快增长。截至６月末，温州人民币贷款余额１４８９．９亿元，比年初增加１４３．９亿元，比去年同期少增９３．７４亿元；同比增长２７．３７％，比去年同期下降２１个百分点，增量和增幅都由去年上半年的峰顶大幅回落。贷款增长得到有效控制。房地产开发投资受宏观调控政策控制，上半年住房开发项目及房开、建安企业贷款减少１０．６３亿元，比去年同期增量相差４７．３８亿元。 宏观政策效果的显现，意味着国家金融无形中让出了一部分融资需求，使民间资金的供求关系发生了变化，导致民间借贷趋于活跃，利率随之上升。 商业银行贷款 利率普遍上浮 民间借贷利率的走高，与银行贷款利率的上浮不无关系。 今年年初开始，中央银行扩大商业银行贷款利率上浮幅度，商业银行上限由３０％升到７０％，农信社上限由７０％升到１００％。４月份开始，市场资金逐步趋向紧张，银行系统内资金拆借价格提高，如工行内部拆借资金利率比去年提高一个百分点，达到３．６％至４．４１％。银行贷款利率上浮幅度普遍进入了新规定的上限。利率上涨首先出现在对私信贷、按揭贷款等业务上，一般的个人抵押贷款利率已上浮到３５％以上，县域则上浮５０％至７０％，温州全市平均上浮幅度约为４５％。汽车消费贷款利率由去年的普遍下调１０％变为全面上浮，住房按揭贷款购买第二套以上住房不再执行优惠利率。同时，对公贷款利率也根据客户不同信用等级，不同保全方式执行了幅度不同的上浮利率。与去年相比，金融机构总体利率水平上浮幅度提高２０％以上，换算成利率，就是年利率上升１个多百分点。 存款大幅减少 资金来源趋紧 民间借贷的活跃，利率的上升，同时意味着银行存款的少增。上半年温州人民币存款少增非常明显。截至６月末，温州人民币存款余额为１８６１．４７亿元，比年初增加１０５．１８亿元，比去年同期少增１２０．４１亿元；同比增长１３．５２％，比去年同期下降１７个百分点。特别是第二季度存款只增加８．３６亿元，为１９９９年第三季度以来的单季增量最低。而且在新增存款中，有邮政储汇总局等协议存款２４亿元，居民储蓄均大幅少增。企业存款增加４０．７５亿元，同比少增３２．１４亿元；其中特别是企业活期存款少增２８．８１亿元，表明企业流动资金比较紧张。居民储蓄增加５０．４１亿元，同比少增６７．０２亿元。 来源：温州新闻网　作者：温州日报 胡恩强 徐竞 关注之二：民间借贷巧解资金之渴 在资金趋紧的情况下，温州的民间借贷成了企业和个人解决融资难的新途径。据不完全统计，民间借贷资金在我市中小企业运作资金总额的占比由原来的6%左右上升为近10%，有效地补充了企业生产资金不足的状况。 　　民间借贷资金量：约350亿 　　上半年，温州银监分局对辖内民间借贷情况进行了三次跟踪调查。在当前宏观政策趋紧的局面下，温州民间借贷改变逐年萎缩状况，借贷规模逐步恢复到2002年的水平，估计在350亿元左右。对于急需用钱的企业和个人来说，这笔巨额资金是一个很“解渴”的资金“蓄水池”。 　　这个“蓄水池”里的资金，主要来自于这样一些渠道：经商人在生产经营过程中的积累；侨属侨眷的自有资金；城乡居民的劳动收入和历年的积蓄；从亲戚朋友和银行借入的资金等。在资金来源中，自有资金比重大，借入资金占的比重很小。 　　这些资金进入民间借贷渠道，是由于投资渠道相对比较狭窄，居民期望节余的自有资金获得较高收益，民间借贷正好为他们开了这样一道“口子”。 　　民间借贷投资性特征明显 　　温州银监分局在文成、龙港等地调查显示，民间借贷的方式有：发生在亲朋好友之间的相互借款，可称为人情借贷，利率较低；发生在比较熟悉、信誉比较好的个人、个体工商户之间的资金借贷，利率稍高。个别地区存在的高利贷活动，则属于非法的行为。 　　借了钱的企业和个人，则以生产经营性融资和房地产等投资为主，有80％以上个人借款被用于办企业、搞投资，直接借贷的单笔规模趋向扩大。 　　从地域上看，农村的民间信用活动明显比城市活跃。同时民间信用活动一般限制在有限的社区范围之内，借贷双方大多具有亲友、邻里或生意伙伴等或者其他社会关系。民间借贷的投资性特征明显。 　　民间借贷活跃资金市场 　　在今年信贷资金趋紧的宏观调控下，民间借贷较好地活跃了资金市场。今年上半年，我市个私经济创造了总产值410.7亿元，同比增长了33.1%，承接了去年迅猛的增长势头，发展较快，其中一个最主要的原因是我市因有大量的民间资本市场做缓冲。据抽样统计，我市企业生产资金以内源性融资为主，自有资金大致占到了总营运资金的58％，对银行贷款依赖较小。而民间借贷则是企业营运资金的重要补充。 　　与正规金融相比，民间借贷之所以能形成一定的规模，跟其利率调整灵活、趋利性强、借贷手续简便、流动快速等有关系，它从某种程度上增强了温州资本的活跃程度，提高了资本的盈利水平，增强了温州金融的集聚能力和辐射能力。 　　民间借贷作为重要的金融补充，与正规金融之间还有着灵活的“你退我进”的关系。这次宏观调控过程中，正规金融无形中为民间借贷让出了一块“市场”，也刺激、推进了银行业的竞争，使银行借贷投向更符合温州产业结构。目前温州中小企业如电器、服装等行业贷款在资金趋紧的情况下，与去年同期相比仍快速上升。此外，民间借贷利率既受银行利率水平的影响，又成为了温州浮动利率改革的“参照物”，影响着农信社等利率浮动的幅度等。 来源：温州新闻网　作者：温州日报 胡恩强 曹光群　 关注之三：金融改革“引路”民间借贷 借贷风险不容忽视 民间借贷在一定程度上活跃了融资市场，但其潜在的风险却不容忽视。据温州银监分局跟踪抽查，由于民间借贷政策信息的滞后性，温州流向外地的民间资金中，小部分资金投入了外地的小水泥、小钢铁生产，较大部分则投入各地房地产市场，而这些领域都是国家要控制或关注的项目，其风险可想而知。 民间借贷最大的风险还来自于借贷本身法律手续的不齐全，一旦出现行业性和信用风险，则借贷资金的安全性将受到很大威胁。 问卷调查显示，民间信用是民间借贷保全的基础和主要方式，因此资金的出借人对资金的安全高度担忧。 另外，虽然我市有雄厚的民间资金，但随着民间借贷利率的持续上升，民间融资成本也上升，既不利于轻工产品市场竞争力的提升，也容易引发个别企业违规“圈钱”风险。从长期讲，如果民间借贷行为演变成一种群体性的社会游资行为，将影响冲击本外地经济的稳健发展，同时也影响本地企业的实业投资和行业竞争力。 定期调查关注动向 为了密切关注民间借贷的动向，发挥积极作用，做好借贷风险防范，温州银监分局定期对辖内民间借贷情况进行调查。选定柳市、龙港、萧江等民间借贷较活跃的乡镇作为重点调查点，当宏观政策作出重大调整和地方经济运行中出现一些热点或突发性因素时，及时组织监管力量开展专题调查，给银行业、企业和市民作出风险提示和“窗口”指导。同时，召集辖内银监部门和银行业金融机构相关人员进行调研分析，采取针对性的引导对策，为提高风险性监管的针对性和有效性提供了依据。人行温州市中心支行早在去年开始，就对民间借贷利率实行了定期监测。 金融改革“引路”市场 温州金融试点改革真正对民间借贷起到了“引路”作用。 瑞安市农村信用联社，计划募集２亿元资本，组建农村合作银行。苍南、平阳、永嘉、泰顺、文成一级法人农村信用联社也将挂牌成立。农信社的改革试点将吸纳大量的民间资本，将民间资本导入金融体系。 尝试利率市场化，将民间信用引入银行体系。今年６月底，在宏观货币政策从紧的情况下，３５３个试点农村信用社浮动利率存款７９．５亿元，比年初增加１０．３２亿元；贷款余额１２４．１亿元，比年初增加１７．１７亿元。浮动利率存、贷款占比逐步上升，吸引了部分民间资金的进入。温州银监分局还争取试点设立中小企业融资公司，定位为非银行金融机构，吸收民间资本入股，以中小企业为主要服务对象。目前正在作进一步的可行性论证，温州民间资本将有新的金融平台。 来源：温州日报　作者：记者 胡恩强 通讯员 曹光群