有人说，私人银行服务为「富豪」而设，原因是私人银行客户的资产规模庞大，投资本金不菲。私人银行协助「富豪客户」投资理财的策略有何特别？以下由两位私人银行主管为大家介绍。
恒生银行有限公司私人银行及信托服务主管朱婉仪表示，私人银行与零售银行的服务有很大分别，不但存贷或信用卡等银行服务更为灵活，货币选择更多，并提供私人财资管理服务，如离岸私人银行、信托、遗产管理和物业管理等。
法国工商投资服务有限公司（下称CICIS）是法国工商银行的全资附属机构。该公司的董事总经理罗国章表示，CICIS自2001年起，以投资服务机构的形式在香港运作，主要提供私人银行服务。
顾问服务广泛专业
成为恒生私人银行客户，须持有最少1,000万港元的可投资资产，CICIS每名客户的最低流动资产则为100万美元（约782万港元），投资额如此庞大，故投资财管的服务也特别「贴身」，而财务策划建议便是私人银行的一大特色，这包括资产分配建议、客户未来的生活安排等。
罗国章表示，私人银行的服务是一站式的，因为其服务范围广泛，每名客户经理照顾的客户数目不多，角色有如专业顾问，为客户解决财务问题，并分析投资的利益和风险。
朱婉仪说：「恒生大部分户口以私人名义开立，不少客户喜欢自己作主，亲身参与投资意见，近9成客户会开立『咨询户口』。」CICIS的个人客户则占超过80%，罗国章形容，私人银行客户是「专业投资者」，部分基金产品更不用经过证监会审批。
度身设计投资组合
财资管理人员从客户的投资额、年龄、投资取向、目标回报、年期和可承受风险上限等，作出分析，然后设计和建议合适的投资策略和组合：例如客户本身已持股票，银行会研究该股票的投资价值；当与客户再熟络一点，便会进一步了解其资产状况，譬如在其它银行的资产，或各地拥有的物业，再与客户商讨，建议是否须重整整体的投资组合。
朱婉仪表示，恒生亦有推出名为「全权投资管理」的服务，对象为慈善机构、大学团体或不想参与投资决策的客户。开户前，基金经理先征询客户的投资指引，例如投资取向是进取或保守？最多投资多少在股票？不希望投资哪些地区等？客户每月会收到投资报告，并可以每半年与基金经理见面1次，回顾投资表现。
工具策略多元化
朱婉仪表示，私人银行比零售银行所采取的投资策略更多元化，可投资的股票种类不仅有港股和H股，也涵盖欧美和日本等市场，债券亦有多种货币选择，产品选择亦更多，如股票期权、对冲基金和衍生工具等。
现时，私人银行与零售银行有很多相类似的投资产品。罗国章指出，私人银行会把部分产品优先售予私人银行客户，例如高息挂票据和外定期存款等。他续说，他们也会从其它银行或机构，搜罗合适的投资产品，若客户资金足够，则视乎市况、客户目标回报、风险或地区等，度身订造投资产品。朱婉仪以外举例，如果客户需要欧元，该行能为他们设计外币期权，让客户在低现货位买入欧元，产品并提供取消特点（knock-outfeatures），可以在价上落中途进行买卖。
虽然私人银行客户的投资额庞大，原来投资取向偏保守。罗国章指出，不少客户喜欢保本产品。朱婉仪亦说，该行的私人银行客户去年有近半（48%）的资产是存款，投资工具则以港股和股票挂票据居多（见左图），但相比2005年，股票投资的比例已有增加。
私人银行客户IPO大额认购普遍
最近抽新股潮炽热，并出现私人银行客户大额认购的新闻。罗国章表示，私人银行客户认购新股不是近年才有。朱婉仪指出，该行客户抽新股情况普遍，部分的投资额更达最高水平，像近几次招股活动，吸引了不少客户大额认购，新股亦有不俗表现。
建议认购潜力新股
她指出，每次有新股发行时，该行均会做研究分析，若认为新股有投资潜力，才向客户提出认购建议。罗国章表示，他们会根据市况，就认购多少股份，向客户提出建议。
私人银行客户也会借贷抽新股，但由于借贷数额庞大，故新股认购优惠不多，息率亦较零售银行为高，约为银行同业拆息加数十点子。尽管如此，由于借贷额高，获分配股数自然也多，朱婉仪透露，有抽新股的私人银行客户当中，超过一半也有借贷。
恒生银行有限公司私人银行及信托服务主管朱婉仪表示，私人银行与零售银行的服务有很大分别，不但存贷或信用卡等银行服务更为灵活，货币选择更多，并提供私人财资管理服务，如离岸私人银行、信托、遗产管理和物业管理等。
法国工商投资服务有限公司（下称CICIS）是法国工商银行的全资附属机构。该公司的董事总经理罗国章表示，CICIS自2001年起，以投资服务机构的形式在香港运作，主要提供私人银行服务。
顾问服务广泛专业
成为恒生私人银行客户，须持有最少1,000万港元的可投资资产，CICIS每名客户的最低流动资产则为100万美元（约782万港元），投资额如此庞大，故投资财管的服务也特别「贴身」，而财务策划建议便是私人银行的一大特色，这包括资产分配建议、客户未来的生活安排等。
罗国章表示，私人银行的服务是一站式的，因为其服务范围广泛，每名客户经理照顾的客户数目不多，角色有如专业顾问，为客户解决财务问题，并分析投资的利益和风险。
朱婉仪说：「恒生大部分户口以私人名义开立，不少客户喜欢自己作主，亲身参与投资意见，近9成客户会开立『咨询户口』。」CICIS的个人客户则占超过80%，罗国章形容，私人银行客户是「专业投资者」，部分基金产品更不用经过证监会审批。
度身设计投资组合
财资管理人员从客户的投资额、年龄、投资取向、目标回报、年期和可承受风险上限等，作出分析，然后设计和建议合适的投资策略和组合：例如客户本身已持股票，银行会研究该股票的投资价值；当与客户再熟络一点，便会进一步了解其资产状况，譬如在其它银行的资产，或各地拥有的物业，再与客户商讨，建议是否须重整整体的投资组合。
朱婉仪表示，恒生亦有推出名为「全权投资管理」的服务，对象为慈善机构、大学团体或不想参与投资决策的客户。开户前，基金经理先征询客户的投资指引，例如投资取向是进取或保守？最多投资多少在股票？不希望投资哪些地区等？客户每月会收到投资报告，并可以每半年与基金经理见面1次，回顾投资表现。
工具策略多元化
朱婉仪表示，私人银行比零售银行所采取的投资策略更多元化，可投资的股票种类不仅有港股和H股，也涵盖欧美和日本等市场，债券亦有多种货币选择，产品选择亦更多，如股票期权、对冲基金和衍生工具等。
现时，私人银行与零售银行有很多相类似的投资产品。罗国章指出，私人银行会把部分产品优先售予私人银行客户，例如高息挂票据和外定期存款等。他续说，他们也会从其它银行或机构，搜罗合适的投资产品，若客户资金足够，则视乎市况、客户目标回报、风险或地区等，度身订造投资产品。朱婉仪以外举例，如果客户需要欧元，该行能为他们设计外币期权，让客户在低现货位买入欧元，产品并提供取消特点（knock-outfeatures），可以在价上落中途进行买卖。
虽然私人银行客户的投资额庞大，原来投资取向偏保守。罗国章指出，不少客户喜欢保本产品。朱婉仪亦说，该行的私人银行客户去年有近半（48%）的资产是存款，投资工具则以港股和股票挂票据居多（见左图），但相比2005年，股票投资的比例已有增加。
私人银行客户IPO大额认购普遍
最近抽新股潮炽热，并出现私人银行客户大额认购的新闻。罗国章表示，私人银行客户认购新股不是近年才有。朱婉仪指出，该行客户抽新股情况普遍，部分的投资额更达最高水平，像近几次招股活动，吸引了不少客户大额认购，新股亦有不俗表现。
建议认购潜力新股
她指出，每次有新股发行时，该行均会做研究分析，若认为新股有投资潜力，才向客户提出认购建议。罗国章表示，他们会根据市况，就认购多少股份，向客户提出建议。
私人银行客户也会借贷抽新股，但由于借贷数额庞大，故新股认购优惠不多，息率亦较零售银行为高，约为银行同业拆息加数十点子。尽管如此，由于借贷额高，获分配股数自然也多，朱婉仪透露，有抽新股的私人银行客户当中，超过一半也有借贷。