今日关注焦点：
* 下周美国议息会议
* 澳洲、欧元区以及英国亦于下周议息
今日重要经济数据公布：
00:00 日本 央行利率决定 ‧ 预测: N/F‧ 前值: 0.10%
07:15 日本 制造业采购经理人指数(PMI) ‧ 预测: N/F‧ 前值: 54.5
07:30 日本 所有家庭支出年率 ‧ 预测: +1.3%‧ 前值: +2.6%
07:30 日本 失业率 ‧ 预测: 5.6%‧ 前值: 5.5%
07:30 日本 核心消费物价指数(CPI)年率 ‧ 预测: -2.4%‧ 前值: -2.4%
07:30 日本 整体消费物价指数(CPI) ‧ 预测: N/F‧ 前值: -2.2%
08:01 英国 Gfk消费信心指数 ‧ 预测: -15.0‧ 前值: -16.0
08:30 澳洲 私人借贷 ‧ 预测: -0.2%‧ 前值: 0.1%
13:00 日本 房屋开工年率 ‧ 预测: -37.1%‧ 前值: -38.3%
13:00 日本 建筑订单年率 ‧ 预测: -30.0%‧ 前值: -25.2%
15:00 德国 实质零售销售月率 ‧ 预测: +0.6%‧ 前值: -1.8% R
15:00 德国 实质零售销售年率 ‧ 预测: -2.5%‧ 前值: -2.9% R
15:45 法国 生产物价指数(PPI)月率 ‧ 预测: -0.3%‧ 前值: +0.4%
17:00 意大利 生产物价指数(PPI)月率 ‧ 预测: -0.1%‧ 前值: +0.6%
17:00 意大利 生产物价指数(PPI)年率 ‧ 预测: -7.9%‧ 前值: -6.7%
18:00 意大利 消费物价调和指数(HICP)年率初值 ‧ 预测: +0.4%‧ 前值: +0.4%
18:00 意大利 消费物价调和指数(HICP)月率初值 ‧ 预测: +0.5%‧ 前值: +0.7%
18:00 意大利 消费物价指数(CPI)年率初值 ‧ 预测: +0.3%‧ 前值: +0.2%
18:00 欧元区 消费物价调和指数(HICP)年率初值 ‧ 预测: -0.1%‧ 前值: -0.3%
18:00 欧元区 失业率 ‧ 预测: 9.7%‧ 前值: 9.6%
18:00 意大利 消费物价指数(CPI)月率初值 ‧ 预测: +0.1%‧ 前值: -0.2%
18:30 瑞士 KOF领先指标 ‧ 预测: 1.23‧ 前值: 0.85
20:30 加拿大 国内生产总值(GDP)月率 ‧ 预测: +0.1%‧ 前值: 0.0%
20:30 美国 实质个人支出 ‧ 预测: N/F‧ 前值: +0.9%
20:30 美国 核心个人消费支出(PCE)物价指数年率 ‧ 预测: N/F‧ 前值: +1.3%
20:30 美国 核心个人消费支出(PCE)物价指数月率 ‧ 预测: +0.2%‧ 前值: +0.1%
20:30 美国 个人消费支出(PCE)物价指数年率 ‧ 预测: N/F‧ 前值: -0.5%
20:30 美国 个人消费支出(PCE)物价指数月率 ‧ 预测: N/F‧ 前值: +0.3%
20:30 美国 个人所得 ‧ 预测: 0.0%‧ 前值: +0.2%
20:30 美国 雇佣成本指数 ‧ 预测: +0.4%‧ 前值: +0.4%
20:30 美国 个人支出 ‧ 预测: -0.5%‧ 前值: +1.3%
21:00 美国 NAPM-纽约企业活动指数 ‧ 预测: N/F‧ 前值: 372.5
21:45 美国 ISM-芝加哥采购经理人指数(PMI) ‧ 预测: 49.0‧ 前值: 46.1
21:55 美国 路透/密西根大学美国消费信心指数终值 ‧ 预测: 70.0‧ 前值: 73.5
昨日市场总结
昨日要闻
- 美国经济第三季增长，暗示衰退结束
- 初请失业金人数下滑，续请失业金人数亦减少
昨日港金息率：平息
昨日伦敦黄金上午定盘价：1034.00
昨日伦敦黄金下午定盘价：
昨日伦敦白银定盘价：16.33
今日概论
美国商务部周四称，7-9月当季经济增长环比年率为3.5%，创下2007年第三季以来最快增速，令连续四个季度下滑的势头戛然而止，亦暗示70年来最严重的衰退已结束。该报告支撑全球股市，此外，包括宝洁(宝碱，P&G)和高露洁(Colgate-Palmolive)等消费者产品巨头在内的企业均公布高于预期的第三季业绩，亦令股市受到鼓舞。数据缓解了市场忧虑，投资者一直担忧若政府撤回支持举措，则复苏可能停滞不前。受数据激励，美国股市在连跌四天后反弹攀升。美国公债和美元则下跌，因市场出脱避险资产。路透上周调查的分析师曾预期GDP会增长3。3%，但很多人在过去几天已经调降预估。而公布的数据却显示，增长基础相当广泛，消费者支出、出口和房屋建筑均有稳健成长。通常占美国经济活动逾三分之二的消费者支出，在第三季增长了3.4%，为2007年第一季以来最大增幅。第二季消费支出为下滑了0.9%。第三季住宅投资跳增23.4%，这是2005年以来首次为GDP做出正面贡献，且标志着引发经济衰退的住房市场下滑的结束。同时这也是逾23年来房屋建筑的最大升幅。企业清理库存步伐急剧放慢，也为复苏添一把力。库存第三季减少1,308亿美元，较第二季创纪录的降幅1,602亿美元明显减弱，为GDP增长贡献了近1个百分点。分析师期望清理步伐进一步放慢，将有助于在即便消费者退却的情况下，给第四季经济带来支持。如若库存处在较低水准，消费者支出的任何反弹都更可能推动产出的增加。较长期而言，库存企稳关键可以为就业和收入增长创造条件，为持续稳健扩张奠定基础。
另有迹象显示劳工市场在缓慢回稳。美国劳工部周四公布，10月24日当周初请失业金人数减少1,000人，至53万人；10月17日当周续请失业金人数降至579.7万人，为3月21日当周以来最低。但政府推出的紧急计划也为经济增长助上一臂之力，如广受欢迎的"旧车换现金"计划以及首次购房者的8,000美元税务优惠政策。汽车补贴计划已在8月结束，购房税务优惠则将于下月到期，不过国会正在着手制定一项令后者延期的计划。若不计汽车产出，美国经济第三季本来仅增长1.9%。在没有政府支持的情况下，有人担忧经济的增长步伐可能在未来几个季度丧失动力，而且大量的失业亦会损及经济。
美元周四重回守势，因美国经济在第三季扩张，为一年多以来首现增长。而与经济增长前景相关的货币以及欧元则扭转跌势。周四公布的数据显示美国经济成长速度快于预期之后，澳元和纽元等货币、美股和大宗商品均上涨。澳元和纽元成交量周三和周四在Reuters Matching飙至本月最高，反映市场进行一轮获利了结操作。随后因风险资产反弹，市场又进行空头回补。但投资者仍怀疑美国经济前景，因是政府的刺激措施扶助提振了GDP中消费支出和房屋营建成份指标。同时投资者还担忧的是，风险较高资产部位的建立步伐，同过去几个月相同。投资者周五将密切关注密西根大学10月消费者信心指数和供应管理协会(ISM)芝加哥10月制造业活动指数。影响汇市的最大因素可能是月末资金流动，预计全球股市和投资组合配置调整将引发大规模的资金流。美元指数重新回到76下方，距10月21日所创的14个月低点74.94不远。当全球经济复苏希望浮现时，美元倾向走软。
美国联邦公开市场委员会(FOMC)下周二和周三将举行会议，届时官员们将研究各项经济指标，以试图判定经济是否在累积持续复苏力道。不过，市场普遍预期美联储将在未来一段时间内维持极度宽松的货币政策不变。
伦敦黄金：月结宜谨慎操作
伦敦黄金周四升上1,047水平，因美元兑欧元下跌，且美股在数据显示美国经济逾一年以来首次出现增长后大涨。美国商务部公布，第三季国内生产总值(GDP)环比年率初值为增长3.5%，为2007年第三季以来最快增速，预估值为增长3.3%。数据显示美国第三季经济呈现一年多来首季成长而下滑，数据侵蚀了美元的避险魅力。美国股市周四创下三个月来最大单日百分比涨幅，因投资人将美国经济第三季恢复成长的数据视为是获利前景亮丽的讯号。
技术走势所见，黄金于在周四之低位，1025.75水平，已接近为由10月2日低位986.20美元至10月14日纪录高位1070.40累计升幅之一半；而金价亦见于此区出现明显反弹，可望近期之沉重沽压已告缓解。预计较近阻力先为9天平均线1048水平，进一步阻力则为1056及1063美元。由于目前金价之回升尚见在9天平均线位置受到制肘，若果未可回破，即市可能倾向先处上落整固，始终未可回破此区之前，金价是否就此再踏升轨尚有悬念。预计下方较近支持在1040水平，较大支撑为1033及短期上升趋向线1022水平。另外，亦要留意1020为9月份之重要阻力，故现亦会成黄金下试之重要支撑参考。估计金价此轮下跌势头要冲击1020水平殊不轻易，换句话说，金价在此区获见支撑力道应较为稳健。
伦敦黄金 10月30日
预测早段波幅：1040-1048
阻力位：1056-1063
支持位：1033-1026
伦敦白银：即市倾向反复
伦敦白银方面，银价周四守稳16美元关口，回升至16.60水平。图表所见，相对强弱指标已见回升，或见银价尚存一定上升空间。较近阻力为50天平均线16.95美元，25天平均线17.10则或会对银价回弹构成反制阻力，进一步延伸阻力可望见于17.48美元。另一方面，亦要留意目前9天平均线已见些微跌破9天平均线，此个中线利淡讯号不能忽视，当然银价若可回破17美元，则可扭转败局；但若果银价周四反弹仅是昙花一现，今晚银价再行回跌的话，总不能排除银价中线的偏弱倾向。预估较近支撑参考先为16.44及16.28美元，而过去两日测试之16美元关口仍属关键，其后重要支撑应为9月尾低位15.72美元。
伦敦白银 10月30日
预测早段波幅：16.44-16.95
阻力位：17.11-17.48
支持位：16.28-15.88
欧元：测试关键趋向线承托力度
关注焦点：
‧阻力参考1.4895‧1.5000*‧1.5060
‧支撑参考1.4750‧1.4645‧1.4565‧1.4410
美元周四走软，数据显示，美国经济第三季恢复成长，为逾一年来首次，令美元的避险吸引力减弱。商务部周四公布，美国第三季国内生产总值(GDP)环比年率初值为增长3.5%，预估值为增长3.3%。强劲的GDP数据令对全球经济复苏的乐观情绪重燃，推动美国股市大幅上扬，并促使交易商买入诸如澳元和纽元等高收益货币。
近几日公布的一系列令人失望的美国消费和楼市数据令对经济成长前景的预期降温，导致股市大幅回落，美元和日圆全面走强。周四公布的GDP数据证实经济正在复苏，市场人士重回利差交易，推动美元和日圆大幅走低。欧元周四亦得以回归1.48区间。
技术走势而言，由于欧元回返趋向线上方，令早前之技术疲态得以止住，并见有触底反弹之进一步动能。预计向上较近阻力则会见于及10平均线1.4895，进一步阻力见于1.5060及1.52水平。下方续会以趋向线作支撑，目前处于1.4750水平，再次失守，将见欧元仍会出现较大型之调整规模。首要支撑将会是50天平均线1.4645。若果以自6月升幅之回吐比率计算，38.2%及50%则分别可看至1.4565及1.4410水平。
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德国联邦劳工局周四证实，10月经季节调整失业人口较上月减少2.6万人。德国10月经季节调整的失业人口总数为342.7万人，失业率为8.1%。
欧盟经济暨货币事务执委阿尔穆尼亚(Joaquin Almunia)周四称，主要经济体应连手限制汇率波动。另外，他预计欧元区目前没有通缩风险。
日圆：弱势稍作休整
关注焦点：
*日本央行:将在12月结束商业票据购买活动
* 日本央行:将在12月结束公司债购买活动
* 日本央行:低息贷款计划将延期至12月后
‧阻力参考90.00/20‧88.00**‧87.11**‧85.00
‧支撑参考91.70‧92.90‧94.00/20
日本9月核心消费者物价较上年同期下滑2.3%，经济陷于通缩，因终端需求低迷及油价下滑因素影响。能源成本由去年飙涨局面回落的因素，持续对物价相对水准造成压力，但扣除能源及食品的物价指数显示，通缩压力逐渐升高。扣除能源及食品的消费者物价指数9月较去年同期下跌1.0%，8月时为下跌0.9%。核心CPI降幅小于市场预估中值，8月则曾创下2.4%的纪录降幅。这是该指数连续第七个月按年下滑。日本10月东京地区核心CPI较上年同期创纪录地下降2.2%，降幅高于市场预估的2.1%，与9月创下的纪录降幅持平。
日本央行内部虽意见不一，但周五还是开始撤出信贷市场支持措施，不过将一项关键贷款计划延期三个月，因面对政府要求其维持企业借贷支持措施至经济走强的压力。政府近期已承认日本央行应为自身行动负责，但同时加大施压，要求其维持低利率以支撑脆弱的经济。央行决定在12月结束购买商业票据和企业债券。一项被更广泛使用、以0.1%利率向银行提供担保贷款的计划，被央行延期至3月底，之后将不再延续。有关央行在12月结束公司债购买举措、以及在3月结束针对银行低息贷款计划的决定，央行审议委员水野温氏表示反对。央行并通过一致意见，将指针利率目标维持在0.1%，一如市场广泛预期。
图表走势分析，预估25天平均线短期将成反制阻力，目前处于90.20，连同90水准破位，将见日圆续强动能；鉴于月初日圆于88水准遇阻，此区亦会延续成为后市一大阻力参考。至于今年初高位87.11水平，亦是市场用来测试央行容忍限度的一个界线，破位预计其后考验目标将可看至85水平。倘若可持续进行调整，以黄金比率计算， 50%及61.8%调整水平则分别为92.90及94水平；至于250天平均线94.20以及95关口则为中期关键支撑。
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日本国家战略局担当大臣菅直人周五表示，他有点忧心通缩；日本9月核心消费者物价较上年同期挫跌，更多迹象显示需求疲软打压物价。菅直人表示，经济正在回暖，但他可能考虑提出一项追加预算案，以支持就业及环境等经济领域。
周五公布的政府数据显示，日本9月经物价调整的实质所有家庭支出较上年同期增加1.0%，市场预估中值为上升1.3%。尽管家庭支出有所增加，经济分析师表示，由于收入情况尚未出现好转迹象，支出情况可能不会快速改善。家庭支出连续第二个月增加，部分归功于政府推出为购买节能汽车和家电提供补贴等刺激措施。与8月相比，9月经季节调整所有家庭支出增加0.1%。根据日本总务省公布的数据，9月平均家庭支出为277,110日圆。数据显示，9月受薪者家庭支出较上年同期增加0.6%。
周五最新政府数据显示，日本9月失业率从纪录高点继续回落，但求才求职比仍接近纪录低位。9月经季节调整的失业率由8月的5.5%降至5.3%，好于市场预估中值5.6%。9月求才求职比逾两年来首次略有改善，从8月的0.42升至0.43。但这仍意味着每10位求职者中仅有约四个工作机会。分析师预估中值为0.42，此为1963年开始编纂此数据以来最低。9月新增职缺数量较去年同期下降20.8%，但较上月增加3.6%。
周五公布的调查结果显示，日本10月制造业活动较上月触及的三年高位略微下滑，预示着制造业增长可能开始放缓，因出口需求减弱。野村/日本资材管理协会(JMMA)日本10月制造业采购经理人指数(PMI)经季节调整后降至54.3，9月为54.5。不过，该指数连续第四个月保持在50的荣枯分水岭上方，但同时也是九个月来首次下滑。10月PMI产出分项指数从9月的59.0降至58.6，为九个月来首降，但连续第五个月高于50关口。新出口订单指数经季节调整后从9月的54.1降至51.6，为九个月来首见下降。
英镑：后向反复
关注焦点：
* 预计央行下周会议将扩大量货宽松政策
‧阻力参考1.6600‧1.6700‧1.6750*
‧支撑参考1.6450‧1.6260‧1.6100/20**
周五公布的GfK NOP月度调查显示，10月英国消费者信心升至2008年1月以来高位，家庭财务状况及对过去12个月的看法均有所改善。GfK消费者信心指数上升3点，至负13，略高于分析师预估的负15。该指数自1月以来一直维持上扬。但民众对未来12个月经济改善程度的看法，较9月略显恶化，由4降至3。9月时为1998年5月以来最乐观。
英镑周四全线走强，兑欧元和英镑贸易加权指数触及六周高点，美国公布强劲的经济数据，巩固全球经济正在改善的观点，引发被视为较高风险的货币需求。英镑上涨，也受益于交易商缩减过度的英镑作空部位，这些部位在上周英国公布极度疲弱的经济数据时建立。美国商务部周四公布，美国第三季国内生产总值(GDP)环比年率初值为增长3.5%，预估值为增长3.3%。英镑兑美元的涨势加剧。
英镑周四最高冲上1.66水平。从技术型态上看，现阶段重要阻力为1.66水平，下个目标应为1.67，至于7月份及9月份高位接近1.6750水平则为此轮涨势之关键阻力。较近支撑预计为10天平均线1.6450及50天平均线1.6260，后者亦即为周二曾触及之低位，若回破此区英镑强势将再次被抑制，下调支撑可看至25天平均线1.6120以至1.61水平。
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英国央行周四公布的数据显示，英国9月住房抵押贷款批准宗数增幅超出预期，增至2008年3月以来最高水平，但信用卡贷款降至去年12月以来最低。央行表示，9月抵押贷款批准宗数增至56,215件，高于8月的52,970件，显示房市复苏还有空间。分析师此前预估9月批准54,000件。
据援引，英国货币政策委员会(MPC)委员费希尔周四表示，英国经济产出似乎已趋于稳定，且英镑走软正惠及出口商。
瑞郎：下试趋向线支撑
关注焦点：
‧阻力参考1.0150‧1.0000*‧0.9674
‧支撑参考1.0350‧1.0490/1.0500*‧1.0610
瑞郎兑欧元周三再次在近期央行干预水准附近浮动，因瑞郎仍旧受到与欧元区利差有限及瑞士强劲基本面的支撑。欧元若低于1.51瑞郎，干预风险将升高。不过，瑞士央行经常传递的讯息称，不能揣测其特定的干预汇点。目前市场认为瑞士央行上次在1.5080左右出手干预。瑞士央行在9月会议上维持其承诺，即阻止瑞郎兑欧元升值以限制通缩风险。央行官员并称，市场不应该习于某个水准，以求扩大其干预影响力。瑞郎兑美元周四回升至1.0160水平，美国经济增长数据强劲，亦支撑瑞郎走势；而在下周美国联备理事会(FED)会议登场前，审慎的市况亦同时令美元走势暂歇。
技术走势而言，一组下降趋向线将成为瑞郎较重要之支撑参考位，为延伸自八月之大型之趋向线位于1.0350；此外1.0490/1.0500水平为前期之考验阻力，若此区亦见失守则更好确认瑞郎由强转弱，下试主要支撑可看至25周平均线1.0610水平。目前较近阻力则在10天平均线1.0150，下一个关注目标将指向1.00关口，去年7月15日瑞郎触及1.0009后，则大幅回吐，两个月时间瑞郎回吐约1400点；因此，后市亦将以1算为关键之阻力位置。估计再而破位，进一步见较有意义支撑将要参考至去年3月份瑞郎之高位0.9674。
澳元：走势倾向反复
关注焦点：
* 获利了结操作损及高收益货币
* 下周利率料上调25个基点至3.5%
‧阻力参考0.9100‧0.9170‧0.9300
‧支撑参考0.9000‧0.8940‧0.8900‧0.8855‧0.8800
澳洲央行(RBA)周五公布，9月经季节调整的民间信贷较上月下滑0.2%。分析师预估中值为微幅上升0。2%。过去一年，澳洲的信贷增长速度大幅放缓，触及1994年以来的最低水准，因全球信贷紧缩以及家庭财富的缩水导致消费者和企业减少借贷。近几个月来出现了抵押贷款企稳的迹象，受助于处于50年低位的利率以及政府为首次购房者提供的补助。
图表走势所见，相对强弱指标转为横盘，随机指数则维持下滑状态。故此不能排除沽压仍有机会持续。目前较近阻力预计先测试10天平均线0.9185水平，0.92亦为一重要阻，破位可望澳元再踏升轨，进一步阻力则观察0.63水平，10月21日高位则为0.6327。由于澳洲将于下周议前，此前或见投资者持仓谨慎，估计突破0.92之机会或见受限。下方较近支持见0.90水平，而周四早盘低位0.8940为澳元此轮涨幅之50%调整，至于0.89水平为9月份澳元曾多番力试之阻力区，故此亦会成目前下试之关键支撑位置，更重要的是此区亦为大型上升趋向线之支撑点，倘若此区亦告失守，可能会出现较大型之下滑，下个目标预计先为61.8%之调整区域0.8855，以及0.88水平。
财经要闻
美国财长盖特纳周四表示，该国第三季经济成长数据非常鼓舞人心，反映出经济已企稳，但前途依然艰难。盖特纳在芝加哥经济俱乐部的一次研讨会上表示，第三季国内生产总值(GDP)初值暗示，经济已处于复苏的初期阶段，但信贷紧缩的风险依然存在，政府必须巩固经济增长。盖特纳表示，为避免信贷紧缩，金融系统必须继续获得充足的资金，来尽到其向企业和消费者放贷的责任。他表示，美国商业地产市场的信心问题不会拖累经济下滑，尽管这一市场仍存不确定性。盖特纳称，经济复苏将必须由民间部门和出口领域引领，没人考虑增加税收。盖特纳表示，预算赤字不能长期保持在当前水平上，但政府必须先让经济复苏，然后再降低赤字水准。在谈到奥巴马政府的金融监管改革时，盖特纳表示，它得到了广泛支持，势将完成重大的改革，尽管这也遭到一些政界人士的抵制。
美国原油期货周四收涨逾3%，因数据显示美国第三季经济录得一年以来首次增长，引发对原油需求上升的新希望。原油在周三下滑后大幅反弹的势头也带动汽油和取暖油期货走高。汽油和取暖油期货双双在昨日下挫后反弹。美国股市上涨，终止连跌四天的颓势，因数据显示美国第三季国内生产总值(GDP)增长快于预期，数据令企业恢复盈利的期望升温。美元下滑，因GDP数据削减美元的避险魅力。周四公布的数据显示，美国经济第三季一年来首度成长，因消费者支出和对新屋建筑的投资反弹，非正式地结束了70年来最严重的衰退。商务部公布，第三季国内生产总值(GDP)环比年率初值为增长3.5%，为2007年第三季以来最快增速，预估值为增长3.3%。纽约商业期货交易所(NYMEX)-12月原油期货收涨2.41美元，或3.11%，报每桶79.87美元，交投区间为77.03-80.46美元。
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