纵横汇海 2009年12月29日
美元短线乏力回软
今日关注焦点：
美国标准普尔/Case-Shiller 10月房价指数
美国12月消费者信心数据。
今日重要经济数据公布：
01:00 美国 11月芝加哥联储中西部制造业指数 ‧ 前值: 82.9
15:45 法国 第3季度国内生产总值(GDP)季率修订 ‧ 前值: +0.3%
16:30 意大利 12月企业信心指数 ‧ 前值: 78.8 ‧ 预测: 79.5
17:00 纽西兰 11月生产物价指数(PPI)月率 ‧ 前值: 0.0%‧ 预测: +0.1%
23:00 美国 12月消费信心 ‧ 前值: 49.5 ‧ 预测: 52.3
昨日市场总结
昨日要闻
芝加哥联储11月中西部制造业指数升至84.2
昨日港金息率：低息6元
昨日伦敦黄金上午定盘价：--
昨日伦敦黄金下午定盘价：--
昨日伦敦白银定盘价：--
今日概论
美元近几周全面走强，受对美国2010年经济增幅将改善的乐观情绪推动。美元兑欧元强势尤其是受对欧元区成员国经济复苏将滞后于美国的担忧支撑。美元指数本月迄今上扬约4%，有望录得自2月以来最大单月涨幅。周一美元指数持平，收报77.671，脱离上周所创的三个半月高位78.449。 假日气氛浓厚，交投清淡，因投资者在美元近日上扬后评估美元的前景。由于许多欧洲市场人士在圣诞和新年假期期间离场休假，纽约市场成交清淡。英国市场周一 因假休市。目前美元走势的确缺乏方向性，缺乏推动市场的消息，必须等到下周，以获得美元未来走势的线索。周一有关一驾飞往底特律的客机周末发生炸弹爆炸未 遂事件的消息对市场的影响有限。许多市场观察人士的关注焦点是美元兑日圆在11月触及14年低位后反弹的势头在未来一个月能否持续。
伦敦黄金: 横持回稳
伦敦黄金周一微幅上扬，但市场交投淡静，欧洲等主要市场在圣诞假期休市后，许多投资人仍未返场。美元略微贬值，引发一些买盘进场低接黄金。因美国天气变冷，加上经济面的乐观气息，推使油价上扬，此亦支撑金价。
本周一金价进一步回升至1110区间，最高1113.60美元，受助于欧元兑美元之反弹势态。不过，由于假期前夕关系，金价走势或会因交投清淡而令波幅夸大，而全球最大的黄金消费国印度周一休市，欧洲投资者本周大多离场观望。短线支持预估先为9天平均线1099及1094水平，下一级支持在1080，关键支撑将为1068/1070区域，此区为整个10月份上试之顶部位置，当时历经近三周未能上破而回返1020区间，因此至今则成重要之依据支撑，并且要慎防再落入此区下方，则似乎此浪调整远未休止。另一方面，1020以及1040关口则分别为黄金之短期阻力，逐一突破两区阻力，则金价应可望触底进程完成，以更强势之反弹迎来2010年，较近之延伸目标可看至1050及1065美元。当前较近阻力预估为1108水平。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
(纪录高位：09年6月1日 1134.03吨)
12月8日 – 减持13.719吨至1116.247吨
12月14日 – 增持0.304吨至1116.551吨
12月16日 – 增持3.963吨至1120.514吨
12月18日 – 增持6.097吨至1126.611吨
12月21日 – 增持6.097吨至1132.708吨
伦敦黄金 12月29日
预测早段波幅：1099 - 1108
阻力位：1113 - 1120
支持位：1094 - 1080
伦敦白银: 横盘待变
伦敦白银方面，银价周一维持高位区域盘整，整体仍守稳于近月所处的17美元区间内。现阶段预计较近支持为17.33及100天平均线16.88美元，下方见起始自9月之三顶颈线位置在16.74美元，此区见失守，将可望延伸较深幅之调整，预估随后较近支持将看至16.23及16.16美元。目前较近阻力则预估为50天平均线17.66及17.77美元，进一步阻力见于18.18。
iShares Silver Trust白银持有量：
11月19日–增持94.73吨至9116.04吨
11月24日–增持135.95吨至9252.02吨
11月30日–增持152.77吨至9404.79吨
12月2日–减持3.49吨至9401.30吨
12月3日 - 增持113.05吨至9514.35吨(纪录高位)
12月22日–减持21.38吨至9492.97吨
伦敦白银 12月29日
预测早段波幅：17.33 – 17.66
阻力位：17.77 – 18.18
支持位：16.23 – 16.16
欧元: 尚见守稳关键支撑
预估波幅：
阻力 –1.4440‧1.4500‧1.4660
支持 –1.4350‧1.4200**‧1.4080/1.4100*‧1.40
欧洲央行管理委员会委员斯兰姆科(Ivan Sramko)表示，当前低利率不是引发担忧的根源，但应在正确的时间实施退出策略。在德国世界报将于周一刊载的采访中，斯兰姆科说道，相信欧洲央行的放贷政策不会导致一系列新的风险。斯兰姆科称，在正确的时间调整政策将是重点。 技术走势而言，上周二欧元步走近1.42水平未有跌破，并接近于200天平均线水准，目前200天平均线处于1.42水平，预计将为当前重要支撑，并同时为8月下旬以至9月份之整固底部，故有着其参考价值；向下破位下一级支持将看至1.4080/1.4100；至于1.40则为重要之心理关口。即市较近支持在1.4350。另一方面，过去两周走势，欧元连日高位都见受限于5天平均线，而上周三之突破，似乎有助缓止近期之绵绵弱势，预计短期倾向回稳争持，阻力可看至1.4440及，较严峻之关口位将为1.45；下一级阻力则可看至100天平均线1.4660。
相关要闻：
国际货币基金组织(IMF)欧洲部主管贝尔卡表示，2010年欧洲国家将以不同的速度从经济危机中复苏，不过，部分国家需要较其它国家更迅速地采取行动控制预算赤字。他称，尽管明年仍需继续执行部分刺激举措以扶助增强经济复苏势头，但各国将在2011年削减预算赤字，改善财政状况，而诸如希腊，爱尔兰和西班牙等负债水平极高的国家则需要更加迅速地采取措施，而不能等到2011年才采取行动。
日圆: 测试双底颈线
预估波幅：
阻力 – 91.00‧90.00‧89.20
支持 – 92.20*‧93.65
日本经济产业省周一公布，11月工业生产较上月增长2.6%，超过分析师预估中值的增长2.4%，且远高于10月的小幅增加0.5%。汽车及零部件产出增加是整体工业生产上升的主要推动力，因日本政府宣布延长针对节能型商品的补贴计划，而其它国家推出的刺激举措也扶助了海外需求的回暖。运输设备产出上升5.9%，为连续第九个月增加。包括汽车零部件在内的总体机械产出成长6.4%，为连续第七个月增加。受经济产业省访问的制造业预计12月产出上升3.4%，明年1月上升1.3%。 11月整体库存增加0.2%，为三个月里首度增长。日本11月工业生产连续第九个月上升，创下逾12年来最长的增长期。数据强化了日本央行对于明年经济将温和复苏的预期，尽管持续的通缩或许意味着政府将继续向央行施压，要求其进一步放宽货币政策。制造业者预计产出在12月和明年1月将继续增加，这可能有助于缓解政府对明年经济再次滑入衰退的担忧。但随着刺激措施的效果可能逐渐消退，仍预计明年初产出将会减速。
日圆全线走软，因投资者利用淡静的市场调整仓位，来年交投活动可能升温。日圆兑美元走势和10年期美债收益率之间存在很强的关联。若10年期美债收益率走高至4%，日圆可能跌至92日圆上方。图表指针所见，平均线趋向以至MACD、随机指数等指标仍见走软发展，100天平均线失守，形势上仍见疲软；不过，日圆上周触及两个月低位91.87日圆，正好在双底型态之颈线稳住未破。因此，当前关键支撑则为92.20，9月21日圆曾低见92.53，10月27日则为92.32，引伸出一颈线位置在92.20，跌破此区可望以双底型态作较深化调整，初步支撑可看至250天平均线93.65水平。预估阻力位先看10天平均线91.00，下一级阻力位于25天平均线89.20。
相关要闻：
日本政府周一公布的数据显示，11月受薪者整体现金所得较上年同期下滑2.8%，为连续第18个月下降，因出口和产出复苏尚未扩展到其它领域。厚生劳动省的数据显示，11月现金所得的降幅自10月修正后的降幅1.9%有所加速。员工人数减少0.2%，幅度高于10月修正后的降幅0.1%。虽然就业形势似乎已经触底，分析师却不认为近期薪资水准会明显改善，因为很多企业仍面临国内需求疲弱且经济陷于通缩。衡量企业活动力道的指标--加班工资11月较上年同期下降5.7%。虽然降幅为逾一年来最小，但为连续第16个月下降。
英镑: 见回弹迹象
预估波幅：
阻力 – 1.6045‧1.6200
支持 –1.5900/20‧1.5800‧1.5705
图表走势所见，虽然美元兑主要货币在圣诞假期前夕普遍走弱，但却未能显著提振英镑。英镑兑美元仍居于1.59区间。目前200天平均线1.6045位置则成英镑之反压阻力；至于1.62水平则为现阶段较关键之阻力位。RSI已复见上行，STC亦见自超卖指标勾起，令短线前景或见有进一步反弹迹象，但由于年末关系，预料以波幅上落作预想走势。由于上周见三日低位仍停留在1.5920水平，连同1.59关口可望为关键支撑，下一级支持则为1.58水平。10月13日英镑低位曾触及1.5705，亦为后市一关键参考。
瑞郎: 趋向线失守示意弱势延续
预估波幅：
阻力 –1.0300/10‧1.0300‧1.0250
支持 –1.0500/50‧1.0700*
瑞郎兑欧元和美元周一仍见小幅走强，守在瑞士央行上一次对瑞郎兑欧元进行干预水准的上方。周三将公布瑞士KOF领先指标，市场将密切关注该指标，以寻找复苏势头正在增强的迹象及其对汇市的指引。
瑞郎走势方面，上周一欧元兑瑞郎曾跌至1.4859，当前瑞郎触及此高位后，即传出央行干预传闻；之后欧元兑瑞郎仍见在此水平附近徘徊。瑞郎兑美元上周则由接近1.05水平升至周四最高1.0316之一周高位。估计瑞士央行仍有机会继续干预，但问题是今后该央行能容忍瑞郎兑欧元走升的限度有多高。瑞士央行或将允许瑞郎兑欧元缓慢小幅升值，为退出干预政策做准备。
技术走势方面，瑞郎上周二低见1.0503，接近于前周所见低位1.0507。预期当下支持将为1.05水平，此区依然守稳，应有望瑞郎短期内会有反弹空间。较近阻力则先看100天平均线1.0310，下一级阻力则预估为1.03及25天平均线1.0250。反之，1.05此5个交易日连续守稳之界线若果失守，瑞郎弱势将显得更淋漓尽致，下一级支持预估为1.0550，关键支撑将为1.07水平，为9月初之重要支撑水平。
澳元: 回稳可期
预估波幅：
阻力 – 0.8880/0.8900‧0.9000‧0.9115
支持 –0.8840‧0.8740/50*‧0.8645
技术走势分析，估计澳元需要重返100天平均线0.8880以至0.89关口，才可明确止住其跌势，下一级阻力为0.90关口。而从5天向上走近10天平均线，亦见澳元将近有回稳之迹象。进一步上试目标可看至50天平均线0.9115。较近支则为5天平均线0.8840，下一级支持将看至0.8740/50水平，若跌破该区域，将为跌向0.8645美元打开通道。
纽元: 趋向线支撑尚为守稳
预估波幅：
阻力 – 0.7080‧0.7155‧0.7255
支持 – 0.6960*‧0.6915‧0.6745
纽元兑美元上周三自三个半月低位回升，疲软数据结束了美元近期反弹走势。纽元上周三从早盘触及的三个月低点0.6969反弹，至本周一进一步高见0.7097。由于投资者认为纽西兰经济将加速增长，且数据显示零售销售、住房销售和物价有所改善，也对纽元提供支撑。本周要留意圣诞及新年假期来临，市场人士逐步离场，因此成交淡静可能夸大了汇价波动。
图表走势分析，纽元在突破技术支撑位0.7000/20后未有进一步下滑，显示目前中性立场较适当。预估当前阻力见于10天平均线0.7080及25天平均线在0.7155，需要回返此区才可望缓止技术弱势；进一步较大阻力可看至50天平均线线0.7255水平。下方见一关键支撑在信道底部0.6960，估计要跌破此区将可更好确定纽元弱势之伸展。以黄金比率计算，50%回调水平可达至0.6915，61.8%则为0.6745水平。
加元: 区间争持待变
预估波幅：
阻力 –1.0400*‧1.0200
支持 –1.0800‧1.1000
图表走势所见，加元在12月17日低位已见逼近区间界限1.08，但在此关键技术支撑守稳下，亦见加元作出反弹，至本周一走高至1.0415。加元过去一个月的交易区间大致处于1.04-1.08，因此，估计中期加元之重要阻力仍为1.04，重要支撑区域则在1.08，只要两区未有突破，加元可望仍会维持区间争持局面。倘若1.04后市终见破位，延伸目标将可直指10月中高位1.02水准，其后有机会直指1.00关口。现阶段较近支持见于1.0580/1.0600。若果1.08失守，则有机会回试9月尾之低位1.10关口。鉴于目前美元有持续反弹之倾向，以及年末交投淡静关系，加元或见于本周仍会维持区间上落。
财经要闻
美国芝加哥联邦储备银行周一公布，11月经季节调整的中西部制造业指数升至约一年最高，钢铁，汽车，资源和机械等所有主要行业的活动都出现扩张。11月经季节调整的中西部制造业指数升1.2%，至84.2，10月数据从原先公布的82.9上修至83.2。同一年前相比，中西部产出仍大跌10.0%，大大高于4.4%的全国降幅。
美国联邦储备理事会(FED)周一公布的数据显示，最近一周美联储资产负债表扩大，触及近一年高位。截至12月23日当周，美联储资产负债表规模扩大至2.221万亿美元，此前一周为2.218万亿美元。最新一周数据创下2009年第一周以来的最高水平。联储资产负债表年初曾缩小，随后因美联储的资产收购计划急剧扩大。该计划使美联储对机构债券及抵押支持证券(MBS)的持有量增长到超过1万亿美元。美联储对机构MBS的持有量从前一周的9,012.3亿美元，跳升至9,104.3亿美元。对机构债券的持有总量从前一周的1,576.9亿美元，上升至1,598.8亿美元。截至3月末，美联储的计划是购买价值约1.25万亿美元的MBS，以及约1,750亿美元机构债券。
美国联邦储备理事会(FED)周 一提议建立一个新机制，表示一旦决策者决定收紧货币政策时，该机制可用来从金融系统抽走资金。这项方案称为短期存款工具，透过该方案，金融机构可从向美联 储提供的较长天期贷款赚取利息。美联储目前已经对银行的隔夜准备金支付利息。短期存款期限料多在一至六个月之间，不超过一年，联储指出，短期存款利率可以 透过竞标方式决定。这仅开放给合乎联邦存款保险资格的金融机构，不对一般民众开放。一旦放款给联储，便不能中途撤回。美联储强调这项提议不代表货币政策立 即将要趋紧。新提议的机制料将成为收紧政策的工具之一，其它工具包括附卖回协议及卖断资产。
中国国务院总理温家宝周日接受新华社专访时的各项表述，显示政府对已出现的经济强劲复苏并不过于乐观，并慎言刺激政策退出;而 本轮刺激计划可能引发的包括通胀、楼市泡沫等问题则为其高度关注。温家宝强调，政府将保持政策的连续性和稳定性，继续实行积极的财政政策和适度宽松的货币 政策，并且增强政策的针对性和灵活性，保持宏观调控的正确方向、一定的力度和合理的节奏。他并称，在世界主要货币接连贬值的情况下，人民币保持币值的基本 稳定是对国际社会的贡献。
美国原油期货价格周一收涨，因寒冷天气推高取暖油期价，以及对经济复苏的持续乐观情绪引发原油期价上涨动能。消息人士称，对伊朗动荡局势以及俄罗斯与乌克兰之间对输往欧洲的原油传输费用纠纷的担忧也支撑油价。纽约商业期货交易所(NYMEX)-2月原油期货收升72美分，或0.92%，收报每桶78.77美元，交投区间为77.76-79.12美元，后者为11月23日触及79.92美元高位后的最高。俄罗斯周一表示，已就一项新的原油传输交易与乌克兰达成一致。几小时前，俄罗斯警告称，受俄罗斯与乌克兰之间原油传输纠纷的影响，欧洲大陆将面临原油供应中断的局面。
根据周一发布的一网络声明，盖达组织(al Qaeda)地区分支周一称其为圣诞节炸机未遂事件的幕后指使，以报复美国在也门袭击该组织。盖达组织表示，向尼日利亚嫌犯提供了"技术先进的装备"，但因技术故障而未能爆炸。在伊斯兰网站发布的声明中，盖达组织确认嫌犯为Umar Farouk al-Nigiri，并称此次袭击是对美国在也门袭击该组织的响应。
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