中盛投资寻国内外优质上市公司壳资源-2009/04/10
“借壳上市”机会分析：
反向并购（Reverse Merger），又称买壳上市、借壳上市，是业界比较熟知的上市路径，其本身也是一种上市行为。高速稳定成长的非上市公司为了把握发展机遇，迫切需要进入资本市场融资。作为市场经济体制发展完善的必然阶段，陷入困境的上市公司的上市资格成为了一种稀缺的壳资源。国内外通过买壳、借壳上市实现非上市公司进入资本市场的成功案例屡见不鲜，采用反向收购的公司越来越多，每年以反向收购上市的公司与IPO方式上市的公司数量基本持平，近年来，更有超越的趋势。买壳、借壳上市使非上市公司与上市公司实现资源整合与价值创造。
当下国内IPO重启窗口仍无明确时间表，而且目前超过300多家企业都在证监会排队等待，就算IPO重启，等候时间也是十分漫长。虽然对于借壳上市离融资还很遥远，股东也需支付很大对价，但毕竟节省了时间成本，市场一旦回暖就可以增发。所以与其遥遥无期的等，不如先通过借壳成为上市公司。
尽管经历2006-2007年借壳上市热潮后，2008年呈现低迷状况。但在2008年11月证监会出台的《关于破产整顿上市公司重大资产重组股份发行定价的补充规定》推动下，2009年借壳上市交易有望回暖。
中盛投资(Toipo Capital)作为国内领先的投资银行，拥有全球领先的的中国分析研究团队，在大中华地区有15名分析员跟踪150多家公司。尤其对于中国大陆行业和公司有深刻的理解和研究。投资银行部有丰富的资本市场运作经验，能协助被投资公司在公开市场融资，包括上市（借壳上市）和上市后再融资。旨在成为企业的长期合作伙伴，帮助企业改进经营战略和运作方式，通过资本的证券化创造企业长期价值。
我们在寻找：
中盛投资受战略合作伙伴委托在国内外寻求优质上市公司壳资源(Shell Company)，具体要求如下：
一、壳资源股所在主板市场：沪、深A股交易所、港交所（H股）。
二、壳资源类型：实壳、空壳、净壳。
三、借壳渠道：收购债权、控股、直接出资、二级市场并购等。
四、具体说明（不要求各项条件同时具备）：
1、壳上市公司总股本一般在5亿以内，流通股数量在1亿以内，且不含B股。
2、在壳上市公司所处的行业内，同竞争者相比，公司的业务规模小，业绩一般或较差。
3、壳上市公司股权结构比较集中且清晰。
4、壳上市公司“三无概念”，即无国家股、法人股和B 股的上市公司。
5、壳上市公司原主营业务变更或退出成本较低。
6、壳上市公司当前股价较低，一般不超过5元为宜，并且长期处于低迷状态。
7、壳上市公司的关联企业较少，尤其是其母公司实力不强。
8、壳上市公司的资产负债率低，无重大债务与法律诉讼。
9、壳上市公司的地理位置较好，区域环境资源有一定的优势。
10、壳上市公司符合再融资的基本条件。
五、其他要求（待补充）
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