你了解“基金定投”吗?
什么是基金定投？
“基金定投”类似于银行的“零存整取”，即每隔一段固定时间（如每月28日）以固定的金额投资（如500元）购买一只开放式基金。由于这种方法每次投入的金额一般较小，投资者可以通过一次约定，就能让钱长期“自动地工作”，因此又被称为“懒人投资法”。比如，投资者决定对某只基金投资1万元，按照定期定额计划，投资者可以每月投资1000元，连续投资10个月；也可以每月投资200元，连续投资50个月。与单笔投资不同，定期定额投资基金的投资起点低，不加重经济负担；每月自动扣款，具有强迫储蓄的功能，为投资人积累了资金；长期坚持，还可以获取复利收益。
2008年，定投表现“一枝独秀”
2009年一开春，随着资本市场逐步返暖，记者发现，各大银行、证券公司纷纷推出基金定投理财系列产品，如广发华福推出“我爱我家”理财系列，大打亲情牌；工商银行推出“基智定投”，分为“定时不定额”和“定时定额”两种，使基金定投变得自主灵活。招商银行更是携手易方达基金打出“无智能不定投·我爱宝贝”组合拳，不仅在定投方式上花样翻新，更是推出定期不定额、定投转换等诸多升级服务，让市民重燃对基金定投业务的兴趣。
尽管银行、证券、基金公司推出的各种主题的定投已是“乱花渐欲迷人眼”：亲子定投、买房定投、购车定投，不过，基金公司推出的花样再多，在老百姓看来，只有收益才是“硬道理”。2008年A股大跌，“基金定投”有没有发挥作用呢？
对此，挑选了6只存续期长、年收益表现较好的股票型基金进行定投对比，受2008年A股跳水的影响，这几只基金最近一年的收益率均为负数，表现最好的华夏大盘精选收益率为-8.21%，而表现最差的上投摩根阿尔法最近一年下跌29.44%。基金最近一年业绩虽然都亏损不少，但从2008年3月1日开始每月定额定投的业绩却让人惊喜，可以称得是2008年理财市场的“一枝独秀”。我们看到，6只基金的最近一年定投业绩有2只出现了正收益，其中，最好的华夏大盘精选定投1年收益率达到14.76%，而亏损接近30%的上投摩根阿尔法，基金定投只亏损了6.l9%。
也就是说，投资者如果在2008年3月开始投资同一种基金，选择基金定投的方式，业绩要远远好于“裸投”的效果。当新基金发行、拆分、分红这些招数再也不能吸引对亏钱充满了恐惧的基民时，定投隆重登场了。
两种投资方式 收益相差甚大 ；
所谓基金定投，就是投资者每个月拿出最低300元起的收入结余，参与基金公司的定期投资增值计划，“聚沙成塔”，在不知不觉中积攒一笔不小的财富。对于普通投资人而言，基金定投是小额投资，不会带来经济负担。
基金定投最大的好处在于平摊短期的市场波动风险。它将购买的时间点分散到了多个，股票市场通常都是随时间在不停地波动，如果在不同时间购买，每次都买在短期高位的可能性就相对较小，而更大的可能是买到了一段时间内的平均价格。特别是在过去一年A股市场低迷的状态下，它就可以尽量规避风险，从而使基民的损失最小化。
晨星基金、数米基金网调查的一份数据显示，从2006年3月1日开始定投的10只基金，采取现金分红和红利再投资两种投资模式，6只采用“现金分红”的基金业绩要好于“红利再投资”的基金，而另4只基金则出现相反的现象，其中，华宝兴业多策略增长基金采用“红利再投资”方式，3年的投资收益仅为15.63%，而采用“现金分红”的收益高达129.84%！
何以同一只基金，因分红方式不同收益竟相差这么多？原来，华宝兴业多策略增长基金在2007年9月3日和2008年1月8日出现了两次大手笔的分红，而这两个时间点处于A股市场的高位，采用“红利再投资”相当于“高价”买入不少基金份额，当股价大幅下跌时，这些份额产生了较大亏损。而“红利再投资”业绩好于“现金分红”的基金则恰好相反，分红大都集中在2006年前后，这一时期股价相对较低，“红利再投资”可以“低价”买入不少基金份额，从而实现了较高收益。
定投也有风险
很多人认为，基金定投是“懒人投资”，只要选择好基金就不用管了。对此业界专家认为，基金定投业存在着时机的把握，不同时期选择不同，基金定投业绩也会出现巨大差异，以上述例子为例，两种投资方式，收益相差竟然高达8倍之多，其中的投资技巧可见一斑。
投资者需要意识到定投并不是稳赚不赔。定投属于“懒人投资”，具有“高位少买低位多买”的特点，可以省去买入择时的难题，但同样无法规避亏损的风险。兴业银行福州分行一位理财师也表示，投资者对定投收益的期望不应太高，市场平均收益是定投回报的合理期望，不择时的定投方式平均了成本，从而也平均了收益。投资者要想获得相对较高的收益，那么对定投的赎回时间要进行选择。 ； ； ；
选择基金定投要“货比三家”
而在基金的挑选方面同样有“讲究”。张腾认为，定投由于投资时间较长，因此选择基金要从三个方面考察：因此选择基金要从三个方面考察：首先基金团队是否稳定，其次看基金公司投资水平以及过往业绩是否稳定，第三则是基金自身的投资风险和特点。
综合目前市场上对基金定投所提出的诸多建议，基金定投要坚持长期投资，享受复利效应，不要轻易中断。同时，基金定投的金额要适度，符合自己的经济条件，要以不影响现有生活质量为前提。由于基金定投是长期的理财行为，当一只基金有前端收费和后端收费两种模式可供选择时，不妨选择后端收费模式。
作为投资者，在选择基金做定投时除了要关注基金业绩，费用也是一个不得不考虑的重要因素。毕竟现在开始定投一只基金后，投资者可能在很长一段时间内都没有收益或收益很低，所以“货比三家”还是很有必要的。
建议：您应该如何买定投？
对比了多家基金公司的基金定投系列产品后认为，普通的工薪阶层、中低入人群，应该在选择基金定投时，以下列几条标准为参考：
一、投资年限最好在10-30年间，每个月投资1000-2000元间，充分考虑自己的经济风险承受能力。
二、选择“定投不定额”的投资方式，即在资本市场行情低迷时，多投入一些钱购买基金份额；股票市场指数高时，则少投入一些钱。
三、注意“红利再投资”或“现金分红”的选择。
四、尽量选择“后端收费”模式。这种模式特点是持有时间越长、费率越低，有利于复利增值。
五、不要频繁赎回基金。不宜过于关注基金定投的短期业绩，更不能因追求短期业绩而频繁买卖基金，因为赎回基金后再申购，投资者需要付出双倍的费用。
六、最好选择基金定赎。如果市场处于调整期，赎回的只是一部分基金；当市场转暖时，基金市值就会持续增加，虽然每个月赎回的份额一样，但实际上赎回的金额却不同。
总而言之，适合自己的才是最好的。
小知识
“基金定投”适合哪些人做？
1、领固定薪水的上班族：大部份的上班族薪资所得在扣除日常生活开销后，所剩余的金额往往不多，小额的定期定额投资方式最为适合。而且由于上班族大多无法时常亲自于营业时间内至金融机构办理申购手续，因此设定于指定账户中自动扣款的定期定额投资，对上班族来说是最省时省事的方式。
2、于未来某一时点有特殊资金需求者： 例如3年后须付购屋首期款、20年后子女出国留学需资金，乃至于三十年后自己的退休养老基金等等。在已知未来将有大额资金需求时，提早以定期定额小额的投资方式来规划，不但不会造成自己经济上的负担，更能让每月的小钱在未来变成大钱。
3、不喜欢承担过大投资风险者：由于定期定额投资有投资成本加权平均的优点，能有效降低整体投资的成本，使得价格波动的风险下降，进而提升获利的机会。
什么是“前端收费”和“后端收费”？
基金定投购买时常常有“前端收费”和“后端收费”之说，“前端收费”指的是投资者在购买开放式基金时并不支付申购费，等到卖出时才支付的付费方式。“后端收费”指的是投资者在购买开放式基金时就支付申购费的付费方式。
“前端收费”是一个固定费率，目前网点一般为0.8%，网上费率为0.6%；而“后端收费”则因持有时间而发生变化，少于一年费率1.80%，1～2年费率1.2%，2～3年 0.6%， 3年以上则免去费用。
所以如果是超过3年以上的基金定投，可以选择“后端收费”，成本会相对低一些。
什么是基金定赎？
所谓基金定赎，全称为“基金定期定额赎回”，操作方式与基金定投相反，是指客户委托银行每月在指定时间从指定的基金账户代客户赎回固定份额的基金的业务。有人把基金定赎形象地比喻为基金倒着定投，投资人在每月的固定时间、按个人的要求由银行将固定份数的基金赎回并返还给投资人。
定期定额赎回满足了投资人多方面的特殊需求，尤其适合需偿还房贷、赡养父母、孩子教育、自己养老等每月需要一笔固定支出的投资者。