重庆银行获准发行十亿次级债


  重庆银行获准发行十亿次级债

  次级债是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务(包括高级债务和担保债务)的一种特殊的债务形式。次级债的次级只是针对债务清偿顺序而言。

  目前国际上次级债多为大型商业银行所发行。上世纪80年代以来,商业银行间的激烈竞争导致银行资本充足率下降,整个银行业风险加剧。为防范银行业风险,巴塞尔银行监管委员会于1988年7月颁布《巴塞尔协议》,协议的核心内容是规定银行的资本充足率必须至少达到8%。

  要达到这一目标,一是增加资本金,二是调整资产组合,选择风险权数较小的资产或减少资产总规模。要想在短期内提高银行资本充足率,最有效的做法就是补充资本金。

  根据协议规定,银行资本金由一级资本和二级资本构成。一级资本即核心资本,由普通股和公开储备构成。二级资本也称附属资本,由非公开储备、资产重估储备、普通准备金、混合资本工具和次级长期债构成。由于次级长期债兼有债务和股权的特征,可用来补充资本金。作为银行资本有机组成部分,发行次级债还可降低资本金平均成本,提高股东回报率等等。

  重庆银行拟发10亿次级债力保资本充足率一事已获得监管部门批准。重庆银行股份有限公司次级债券将从2009年4月1日至4月3日发行。业内人士分析,此次发行次级债将可能提速重庆银行的扩张。据悉,这是重庆本土首家被监管部门准许发行次级债券的银行。重庆银行本次“储粮过冬”,主要目的在于提高资本充足率和抗风险的能力。目前重庆银行的资本充足率在10%左右,但离国际上普遍认为的14%的理想安全线还有差距,此次融资可使得该行接近这一水平。采用发行次级债的方式来补充资本金,将有利于提高重庆银行在国内债券市场上的接受程度,推动上市进程。

  需要说明的是,“次债”不同于“次贷”:所谓次级债券是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。次级债里的“次级”与银行“次级贷款”中的“次级”是完全不同的概念。次债并不代表其信用等级一定“次级”;而次贷的“次级”则是与“可疑”、“损失”一并划归为不良贷款的范围。作为一种较为简便、承销成本更低的“补血”手段,发行次级债开始越来越频繁地为国内银行所采用。

  重庆银行近几年来快速发展,已形成具有可持续发展,特别是为解决中小企业融资难问题、风险管控、跨区域发展、产品研发都取得实效,发行次级债也是一个新尝试。

 借次级债壮资本实力 重庆银行成功募集资金10亿元