真金白银 2010年11月2日

 

四行议息‧四面楚歌

 

 

美国将于11月7日(星期日)开始实施冬令时间，本公司就贵金属及外汇交易时间将作如下变更：

星期一 ： 早上07：00 – 翌日零晨04：00

星期二至五 ： 凌晨04：00 – 翌日零晨04：00

星期六 ： 休市

 

11月1日

港金息率：低息50港元                                                            伦敦白银定盘价：24.91

伦敦黄金上午定盘价：1361.50                                                 伦敦黄金下午定盘价：1354.50

 

 

XAU 伦敦黄金 - 议息前夕维持上落动荡

美国选民将在周二进行国会期中选举的投票，这场选举势将改变民主党和共和党在国会中的力量对比;同时，美国联邦储备理事会(FED)将召开会议，是次会议有可能是金融危机高峰以来最为关键的一次。本周是名副其实的大日子，除了美联储之外，欧洲央行和英国央行也将在周四召开会议，日本央行也把下一次政策评估提前到了本周四和周五，强化了有关其可能在美联储声明之后扩大资产购买计划的臆测。预计欧洲央行和英国央行在政策上不会有所调整，尤其是在上周英国第三季经济成长数据意外强劲之后。接着把守着本周最后一关的是美国非农就业报告，路透调查中受访分析师预计就业人口仅会增长仅6万人。

 

伦敦黄金周一小幅收低，周一早段曾涨至1.365的两周高位，但是随后回落，因市场焦点回到周二的美国国会选举和周三的美国联邦储备理事会(FED)政策声明的结果。美国供应管理协会(ISM)周一公布，10月制造业指数为56.9，9月制造业指数为54.4。就业分项指数、新订单分项指数和物价分项指数皆上扬。超越市场预期的美国制造业数据公布后，美元兑欧元和日圆走高，金价亦显著受压曾低见1348水平。过去两个月，美元下跌约7%，因市场猜测美联储将启动第二轮量化宽松以提振美国经济复苏。一项路透调查显示，截至周一，大多数经济学家预期美联储每月买入800-1,000亿美元资产。预估总购买量介于2,500亿至2万亿美元。预估区间宽广暗示市场认为量化宽松的规模存在不确定性。金价自8月底以来累计暴涨16%并触及1,387美元的记录新高，部份原因是市场预期美联储将推出大规模的第二轮量化宽松政策；因此若美国最终在周三晚宣布结果后，〝传言买入，事实卖出〞的情况或会发生在黄金身上。

 

图表走势方面，金价上周在趋向线上方位置挣扎，结果在周五晚成功脱离重要边防，更突破关键之1350关口，这个位置在之前几日两度挡着黄金去路，并将之打压回1320水平附近，至上周五凭借炸弹包裹事件，令金价一举打破强局，升穿1350关口；基于避险需求增加，进入本周一早盘金价亦曾扑上1365水平，但碍于本周多项重要事件接踵而至，市场交易倾向审慎，令金价升幅受制。整体待变气氛持续，但亦要留意前期之阻力1350关口，将成目前之重要支撑依据，若后市再而明确失守，将见金价又要跌落上周之区间作挣扎。下方进一步支撑可看至25天平均线1342及1336水平。此外，日线图表见一段延伸自七月末之上升趋向线，目前建立支持于1324水平，将视为关键支撑，估计后市若跌破此区将见金价出现更大幅调整之需要，延伸支撑可看至上周低位1315美元。另一边厢，上方阻力预计可至1360及1371美元，进一步则可看至1380水平。

 

伦敦黄金 11月2日                                                     预测早段波幅：1353 - 1360

阻力位：1371 - 1380                                                 支持位：1342 - 1336

SPDR Gold Trust黄金持有量：

10月13日 - 减持2.12699吨至1,285.19960吨

10月14日 - 增持19.14276吨至1,304.34236吨

10月15日 - 减持2.4308吨至1,301.91156吨

10月18日 - 减持0.91152吨至1,301.00004吨

10月19日 - 减持0.91150吨至1,300.08854吨

10月20日 - 减持0.91150吨至1,299.17704吨

10月21日 - 减持0.91148吨至1,298.26556吨

10月28日 - 减持5.16469吨至1,293.10087吨

 

XAG伦敦白银 - 反复待变

伦敦白银在10月份突破23美元关口，一度升至24.90美元。踏入11月份第一个交易日，白银再创高峰，打造新一个30年高位至25.03水平。今年以来，白银价格已大涨近49%，涨幅超出黄金和铜。白银投资的较低门坎、其存量的极度短缺以及美元眨值前景，均且燃了白银气焰。

图表走势所见，相对强弱指标及随机指数再度上扬；至于价位表现，经过前期价位与平均线交迭纠缠后，至上周五之快速抽离上扬，预示着后市将涌现新一轮上涨势头。预料上方较近阻力将可看24.92及25.27美元，下一级目标为25.52美元。另一方面，下方支持则会先参考24.63及24.28，另外，24.18则为近两周筑成之短期上升趋向线，回破此区将见银价再陷反复走势。关键支持可看至25天平均线23.40水平。

 

伦敦白银 11月2日                                                     预测早段波幅：24.63 - 24.92

阻力位：25.27 - 25.52                                               支持位：24.28 - 24.09

iShares Silver Trust白银持有量：

10月13日 - 增持39.55吨至10125.17吨

10月14日 - 增持38.03吨至10163.20吨

10月15日 - 增持60.85吨至10224.05吨(纪录高位)

10月28日 - 减持42.59吨至10181.46吨

10月29日 - 减持39.54吨至10141.92吨

 

今日没有重要数据公布，市场先会关注美国期中选举结果，目前估计选举要直至收市后才会得出结果，甚至要到周三才更为明朗清晰；这之后，市场注意力将回到量化宽松政策方面。美联储决策机构联邦公开市场委员会(FOMC)将于香港时间周二晚举行为期两日的政策会议，周三深夜二时十五分公布决议。市场普遍预计美联储将在几个月中购买总额约为5,000亿美元的公债，可能还有其它资产。同时市场也认为其将承认，未来可能会根据经济状况购买更多资产。

 

11月2日重要经济数据公布：       

16：15 瑞士9月零售销售‧前值+0.5%

16：43 意大利Markit 10月制造业PMI‧预测52.6‧前值52.6

16：48 法国CDAF 10月制造业PMI‧预测55.2‧前值55.2

16：53 德国Markit 10月制造业PMI‧预测56.1‧前值55.1

16：58 欧元区Markit 10月制造业PMI‧预测54.1‧前值53.7

17：30 英国Markit/CIPS 10月建筑业PMI‧预测53.0‧前值53.8

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)