海西经济区或将迎来加速发展契机

从农历腊月二十九到正月初二（2月12日至15日），中共中央总书记、国家主席、中央军委主席胡锦涛来到福建省漳州、龙岩、厦门等地，同广大干部群众和在闽台湾同胞共度新春佳节。正月初一和初二，胡锦涛在厦门进企业、到码头、下工地，亲切看望慰问节日期间坚守工作岗位的干部群众，实地了解当地经济社会发展情况。在福建期间，胡锦涛听取了福建省委和省政府的工作汇报，殷切希望福建牢牢把握国家鼓励东部地区率先发展、支持福建省加快建设海峡西岸经济区的重要历史机遇，切实加快经济发展方式转变，加快建设海峡西岸经济区，不断开创福建改革开放和社会主义现代化建设新局面。

 就在美国本月将以《与台湾关系法》这个非法的美国“国内法”为借口，把导弹攻击系统和导弹防御系统部署到台湾岛，明目张胆威胁、搅局台海关系之际，胡锦涛选择在春节期间到福建这个前沿敏感区域巡访视察，其政治意义不言而喻。我们认为，胡锦涛福建之行及讲话精神，将有利于化解市场对台湾局势的担忧，有助于加快海峡西岸经济区的建设。我们预期，今年中央将会推出进一步推动台海经济合作的政策，毕竟海西经济区的建设不仅是一项经济战略，更是新形势下一项重建大的政治战略。

　早在2009年5月4日，国务院常务会议讨论并原则通过《关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见》，这是国务院首次出台政策明确支持海峡西岸经济区发展。《意见》中将海峡西岸经济区界定为两岸人民交流合作先行先试区域、建设两岸经贸合作的紧密区域，成为两岸经贸制度性一体化的试验区。随后，海峡两岸的经济合作不断升级。2010新年伊始，海峡两岸三项金融监理合作了解备忘录生效；随即，住房和城乡建设部在出台的《关于支持加快建设海峡西岸经济区意见》中鼓励中国台湾居民到大陆投资置业，并将给予其等同于大陆居民的优惠待遇。此消息成为引爆海西概念板块走强的导火线。与此同时，福建省加大了海峡西岸经济区建设的投资力度。2010年福建省将投资600亿元“升级”陆路水路交通，其中高速公路计划完成投资400亿元、普通公路113亿元、水运工程80亿元、公路运输场站7亿元。福建省还计划2010年沿海港口完成货物吞吐量3.2亿吨，增长10％左右。正是这些政策利好刺激了福建板块个股在近期的持续走强，三木集团、福日电子、漳州发展等受益个股表现尤其强劲。但我们认为，“海西”概念主导的福建板块的新一轮的炒作周期尚未到来，该板块的整体崛起仍有待实质性的重磅政策利好的刺激。

从中长期看，海西作为合作的前沿和对台政策的试点将在两岸合作中抢占先机，从两岸经贸交流中首先受益。 当然，当前的台海局势、胡锦涛福建之行及讲话精神，或将加快市场传闻已久的《海峡西岸经济区发展规划细则》及相关配套措施的出台。我们预期，在两岸经贸合作的制度性建构方面，海西有望率先启动两岸次区域合作模式，成立并开展如“厦金自由贸易区”、“厦金特区”、“翔金特区”等次区域合作，以及进一步推进自由贸易港区、出口加工区等对接模式形成。如此，新一轮配套政策将成为支撑海西区域个股持续崛起的动力。

　我们建议从以下角度关注热点演绎：

1、   直接受益的交运、港务企业：厦门港务、厦门空港、福建高速；

2、   商贸及金融企业：建发股份、东百集团、厦门国贸、新华都、兴业银行；

3、   基建、地产、公共服务类企业：漳州发展、建发股份、冠城大通、福建水泥、中国武夷、闽东电力、厦工股份；

4、   农业、林业：永安林业、中福实业、圣农发展；

5、   高科技产业：三安光电、厦门信达、新大陆、福晶科技、国脉科技、三五互联、法拉电子、龙净环保；

6、装备制造：龙溪股份、闽福发Ａ、科华恒盛；

7、台海合作、整合重组：闽闽东、福建南纺、三钢闵光；

8、特色、区域优势产业：片仔癀、惠泉啤酒、浔兴股份；

建议重点关注：厦门港务、厦门空港、福建高速；建发股份、东百集团、厦门国贸、漳州发展、三安光电、厦门信达、新大陆、福晶科技、闽闽东、片仔癀、浔兴股份；