地下钱庄的形成与监管

地下钱庄是游离于监管之外的金融活动，属于灰色经济。地下钱庄的业务可分为国内业务和国际业务两部分。国内部分就是贷款、投机炒作、筹集资金等，国内的地下钱庄经济活动已经有典当、抵押、小额贷款公司等渠道进行疏通管理影响不大。地下钱庄的危害主要表现在国际汇兑上面，大量的热钱通过地下钱庄进入中国参与房地产、股票市场的投机，这对于中国经济的稳定存在这极大的威胁。因此我们所要讨论的是地下钱庄涉及国际汇兑的这一方面的内容。

地下钱庄的形成是市场经济的一种现象，只要有利可图就有人经营。在完全计划经济的时期，地下钱庄是无法生存的。地下钱庄萌生于改革开放初期，那时国家外汇短缺，对外汇实行严格的管制，而且官方的外汇兑换价格偏低，因此就出现了私下兑换的行当。最初大规模的汇兑是走私行业。因为国家实行外汇管制，对于非贸易途径的结汇和承付管理严格。而走私行业因偷漏税收存在暴利，而走私首先必须在境外进货，进货就必须支付外币。外汇管制就成为走私较难逾越的关卡，这样就促使走私暴利中的部分利润流向私底下的外币兑换。

市场经济是讲究循环的，有进必有出。在管制条件下地下钱庄为走私分子支付外汇如果没有来源那么就难以持续。地下钱庄的部分外汇来源是承接部分的私人汇兑（或私人兑换外币）。如有些人要给国内的亲友寄钱，那么地下钱庄就帮忙送达或支付，而且私下的汇价要比官方定价略高。另一方面的来源是港澳台胞回国投资的资金，由于初期国家的管理不严密，只要签订投资合同就认可有效性，根本不管投资资本的来源。由于私下兑换能够获得较高的汇率，这就促使部分的投资外汇流入地下钱庄。便利而且有利可图是地下钱庄形成的经济机制。再以后，由于经济的高速发展和国家外汇管制的持续，产生了更多的境外付汇业务，这就使得地下钱庄的业务逐渐发展坐大。这其中就有贪官担心查银行存款而将自己的部分款项转换成为境外存款的业务，也有赌博的兑付款项，也有外资企业利润超出政策规定限额部分的汇兑。但地下钱庄的境外付汇业务大部分还依然由走私付款构成。而地下钱庄的境外结汇大部分来源是企业投资国内的投资资金和国内企业的出口商品在境外私自结算。这一切都是利益所致，既然存在着官方价格与市场价格的差价，就必定会导引出地下钱庄的私下汇兑行为。

初始的私下汇兑行为局限于个人和个别三来一补企业，偶然的私下外汇兑换行为获利了，这促使脑瓜好使的人往私下汇兑方面的业务努力。其结果就出现了初始的地下钱庄（也有从事外币兑换的小商贩成为地下钱庄的老板）。初始的地下钱庄根本不是人们所想象的那样有几十亿的资金。网络上所报道的抓获几十亿金额的地下钱庄是将地下钱庄的累计发生额进行统计得出来的。初始地下钱庄的最大资本额也就几千万港币。一般的进行地下兑换业务的所谓“地下钱庄”的头寸也就是成千万资金。可是私下汇兑的利润奇高，在严格外汇管制的条件下兑换一港币可有几分钱的获利，兑换亿美元则有两三毛钱的获利，而且地下钱庄的周转率奇快，“时间就是金钱”是这个行当里的人的深刻体会。经过一段时间的积累地下钱庄资金过亿的也有。90年以前中国的国内同城结算还要两天才到账，而国际汇兑则更长。一般汇到香港的三天以上或一个星期，因为国内的银行需要压单来增加账面上的资金量；而汇往各欧美国家的外汇到达时间则更加长，一般都是一个星期以上。这无疑为地下钱庄的发展提供了巨大的空间。地下钱庄的换汇业务通常是通过可靠的中间人进行电话同时紧张进行交换。例如国内企业在香港的公司收到了企业出口货物的货款，而国内的总公司又急于用钱，通过正常的手续汇回来，汇价低而且时间慢，还需要支付汇兑费用和美元兑付人民币的买卖差额。而通过地下钱庄汇兑可以一两天之内就到账，而且汇率要比正常的官方汇率高，又不用汇兑的手续费。这样的业务进行一般都是“票换票”的业务，那就是通过相互信任的人一同将汇票或支票带到当地的银行（境外的如香港就大家指定的银行），通过电话通知同时查询进账（为了安全地下钱庄的人可以识别当地所有银行汇票的领导签名）。期间并不需要通过我们的境内银行来汇兑。如果有过多次的业务发生的客户则就几个电话就可以支付几百乃至几千万的美元。像上回抓的中石油分公司，基本上有需求，地下钱庄就可以预先垫付。中国境内的银行支付的是人民币，而境外支付的是港币或美元。而走私付款则是委托付款，地下钱庄在境外付款，在国内收钱。而国内受到的人民币币又用于再收购出口企业的境外截留外汇。由于有不同的企业需求，“需”和“求”的空间就是地下钱庄的生存空间，地下钱庄将外汇当做商品，卖与买都是为了获利，在资金数量有限不能承接业务时，就会介绍其他的经营相同业务的同行来承当相应的业务，这其中也要赚取手续费。就实际情况来看，所谓的地下钱庄并不是规模出现的，他们受制于资金量。地下钱庄是各个零散的外汇兑换个体所组成。可以说以前的所谓“地下钱庄”并不具备规模，对国民经济的危害有限。

而地下钱庄引起国家重视的2003年以后，特别是2007年和2008年。由于有政治背景的国外基金通过地下钱庄将“热钱”汇进中国境内，炒作房地产和股市。有政治背景和有大的资金量的投入就导致了地下钱庄的变质。现在的地下钱庄虽然还承担着部分的私下汇兑的业务，但大量的热钱并不能通过地下钱庄无限制进来。现在热钱的进入中国的途径已经有所变化，那就是通过保险公司、私募基金、外资银行对外企放款、基金信托、投资协议意向的前期预备金、信用证等。其中保险和私募基金是大的管理缺口，通过私募基金可以利用一切的私人汇兑管道难以监管，通过保险公司的各项业务进入内地可以有大量的资金转移和支付正常发生而不引起政府关注。还有其他的假投资、假贸易就可以堂而皇之的将热钱轻松的转换成为人民币。这就成为某些敌国发动经济战争，扰乱我国国民经济的利器。因此对于“热钱”乃至地下钱庄的管理就必须充分的重视。

对地下钱庄和热钱的监管有两个方面的途径。一是总量控制，不管是什么途径进入中国的热钱在宏观上来讲都必须通过正常的银行渠道来进行。因此监管每月的外汇收入，对比出口单据应该收汇的数额，再分析同期投资资金的进入就可以知道热钱的进入程度。这样可以做到心中有数。第二，由于我们现在实行的还是外汇管制制度，对于入境的投资资金要严格管理，投资资金的年限要仔细审查，严防利用漏洞；在对外付汇上只要严查预付款和对外的投资款就可以切断那些贸然入境热钱的回路，最起码是加大了热钱回流的成本。坚持怎么来的怎么出去的汇兑方针，热钱的进入就要谨慎。如果想乘乱进入中国捞钱，由于出境外汇的管理条例严格，那么热钱就难以兴风作浪。万变不离其宗，大额热钱的进入必须通过正常的银行渠道。而审查资金进入和设定再出境的方法就是限制热钱泛滥的好方法。

而地下钱庄只是一些零散的个体行为，他们为的是获取利益，也不存在什么吓人的几十亿规模，那是对地下钱庄的误解。虽然现在有一些的老板发财了，虽然也有这样的资金量，但犯法的事，一旦事情败露，那么就会倾家荡产。有哪个富翁愿意冒这样的风险？那些持续经营非法外汇兑换的地下钱庄经过积累也有可能在资金资金量过亿。但大金额和数量的地下钱庄还是极少有的。

大贸易公司（信用证掉期套汇）、基金、保险、私人银行、大型国企等是大额外汇结付的单位，只要严密监控这些大额单据，再分析内容就可以防控热钱的大量流入。但是这样的防控还会存在一些漏洞。这里不细说，以防效仿（有政策就有对策）。

对热钱和地下钱庄的防控最根本的措施就是推进人民币国际化，只要我们的贸易结算使用人民币，我们的主要结算货币转换成为人民币后，地下钱庄的外汇汇兑业务就自然的消亡。而人民币国际化后，我们对于人民币的监控就很容易，只要区分境外的现钞和现汇，严格限制将人民币现钞带入境（美国限制最多带一万美元），就可控制我们的货币总量，不至于让国际的通胀和通缩影响我们的国民经济。地下钱庄在人民币国际化的情况下，剩下的业务就只能是走私现钞，而这样的防控就好像防走私一样，很方便。