交易大师安德烈·克斯托拉尼有一句名言：“资金+心理作用=股市走势。股市是各路投资者博弈的场所，股价的博弈实质是心理的博弈，资金和筹码只是弈者手中的棋子，是将军手下的士兵，是战士手中的武器，如何不战而屈人之兵，如何以最小的代价取得最大的胜利，如何明修栈道，暗渡陈仓，如何摆空城计，在烟幕之下让主力部队溜之大吉，这些都需要造势唬人，深刻洞察对手心理而以奇制胜的。在一个短线的涨跌循环过程中，主力和大众的心理是有区别的，他们对行情的作用力也不一样。作为一般投资者，必须要能在市场行为中看得出主力在这个阶段在想什么，大众在这个阶段会想什么，会有什么样的操作倾向，才能知己知彼百战不殆。通常情况下，一轮行情的启动阶段，都是发生在前一波的上涨或下跌行情之后，大众都对行情暂时处于观望。这个时候主力是非常低调的，反映在股价变化上，是安静的，并不惹眼，主力利用大众还心存恐惧和不确定的心理，乘机低位吸筹。等到它吸筹吸的差不多了，主力就开始拉升股价，这个时候市场上各路投资者的心理就开始产生分化了，短线敏感的实力机构和个人，以及相对激进的资金都会及时跟进，市场上会产生空翻多的效应，会加速行情的上涨，这个加速阶段是主力资金和空翻多资金，共同合力促成的结果。市场还是相对处于安全的阶段，也是短线账面利润快速增值的阶段。对短线高手而言，这个阶段就是最好的介入阶段，因为它是方向明确之后，安全又有效率的阶段。但是在进出时机上要记住，务必快进快出。之后因为市场的赚钱效应，会吸引越来越多的保守型和散户型投资者进入市场，他们的力量并不团结，无法把持和引导股价的走势。这个时候，主力已经在考虑出货的问题了，虽然随着后进资金持续的涌入市场，也有可能导致股价暂时能维持住涨幅甚至不断上涨的局面，但是时间不会太久，等主力大力出货以及后续非主力资金跟不上的时候，市场就要下跌了。而下跌的时候，除了超短线主力和已完成绝大部分出货任务的主力外，一般主力出货会有一个慢到快的过程，而那个临界点就是我们平常所说的破位。随着股价破位下跌，技术派以及心理承受能力弱的投资者纷纷斩仓，非主力跟随主力一起做空，无疑又加速了下跌的力度和幅度，如果有止损习惯的投资者尽量在联合做空之前离场，联合做空之后离场意义已经不大。市场是资金角力的结果，也是人心角力的结果，要想做好股票，一定要对参与者心理有深刻的了解。要在乐观中保持清醒和警惕，要在极度恐慌之后，镇定并乐观，要有人弃我取，人取我予的心理，毛主席说的好，打胜仗的关键是敌进我退，敌退我进，这一战略思路在炒股上也有契合之处。