最大的利空解除了吗?


  今日市场再度延续上周五走势,继续收出一根上涨的阳线。这是否意味着行情开始反转?自四月中旬本轮行情开始破位下行以来,市场集体认为调整主因在于房地产新政的出台。如今随着相关人士发言称:房地产新政有一定的松动迹象。不少市场人士认为目前市场最大的利空已经解除,反转行情将随之而来。果真如此吗?

 

  我认为首先一轮行情的下跌往往并非一个因素所致,而是由多个不同的因素共同导致,如外围市场、宏观经济环境、以及政策等。因此,房地产新政并非是最大的利空也不是构成调整的唯一因素,即使新政有一定的松动迹象,也将不足以引发市场根本性的改变,投资者最好客观来看待问题。

 

  正因为下跌的原因是多样的,反弹的原因同样也将是多重的。目前市场人气没有得到根本的恢复,经济也没有根本性的改变,未来形式依然复杂。综合看来,眼下确实进入反弹阶段,可以适当把握,但底部的构成是复杂的,不能因此当做反转来看待。前期我们在《三大见底信号已经出现》一文中曾从政策面、技术面以及社保基金动向等三个方面来分析说明底部区域已经接近,尽管并不能说明完全见底,但市场已经具备相当的投资价值,该把握的机会应当提前把握。

 

  关于下半年的三大投资方向,今日金融地产除受益于政策因素外,本币升值也同样起到了相当的影响作用,今日这两大板块纷纷走强,但预计仅是波段小行情而不会大幅上涨。其次,内需拉动方向上,近期我们重点强调了机械行业。机械行业除周期性复苏外,西部大开发也同样带来了相当的机会,存在着很大的潜力,加上其相关个股如柳工、山河智能等市盈率均在十倍以内,公司前景非常好,近期走势也非常强势。同样作为内需拉动的受益板块-消费概念而言,未来一段时间也应该成为市场投资主题,其中很多个股价位相对较低,如步步高,友谊股份,武汉中百等相关个股值得适当关注。最后,受益于经济转型的新兴产业,在大盘企稳的情况下,纷纷得到主力资金的再度关注,未来机会值得期待!

 

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