真金白银 2010年7月14日

 

风险偏好面临考验‧非美耐力测试

 

 

 

7月13日

港金息率：平息                                                                          伦敦白银定盘价：18.00

伦敦黄金上午定盘价：1206.50                                                 伦敦黄金下午定盘价：1216.00

 

NYMEX 8月期金：

开市价：1197.70                                                                          收市价：1213.50

最高价：1218.80                                                                          最低价：1196.50

 

 

 

 

 

 

XAU 伦敦黄金 - 金价测试关键边境

 

美国铝业稍早时候公布的二季度业绩转亏为盈，营业收入上升22%，其后晚盘公布的英特尔称在截至6月26日为止的三个月内营收达108亿美元，高于上年同期的80亿美元，意味着全球经济复苏仍旧稳固，非美货币也得到支撑上涨，且国际能源署(IEA)周一表示，IEA预计2011年世界石油需求每天增长130万桶，增幅1.6%，原油增长不及预期油价上涨，各大宗商品及股市也普遍走升。至于金价则一方面受原油走高带动而走强，另一方面，亦由于投资者对欧洲主权债务危机的担忧重燃，故而重新选择黄金避险，黄金最高升上1217.60美元。穆迪周二下调葡萄牙债务评级，再次引发市场对欧洲债务危机的担忧。此外，5月美国贸易逆差意外扩大，令美元承压，亦支撑着金价走势。

 

伦敦黄金周二已走向近期盘整区间之高端，已略有迹象准备作进一步突破，但亦要慎防金价在两周前大挫后于1223水平受阻，目前正好切合着25天平均线位置；另外，50天平均线亦为一个近期略为明显之技术阻力，现处于1219水平。当金价可穿越上述区域，当应是金价重踏升轨之最好引证。鉴于RSI及STC指标均已从超卖区域见初步回升，则见以向上延续走升之机会稍微高一线，再从基本面看，又迎来美国多份业绩及数据之考验，先不论结果如何，但在事前之避险意识或以先可给予黄金作支撑。估计其后延伸上涨目标将可看至1232及1236水平。而在金价能作突破之前，则要慎防若金价迟迟未能冲高后引发之回调风险。较近支持在1207及1198水平，倘若区间重要支撑1185未许守稳，则还有一片回旋余地扩展至100天平均线1175水平，刚好此区又是由去年7月延伸而来之大型上升趋向线支撑位，可见这个位置关键非常，亦预料一旦失守，金价可能出现较猛烈之下挫，先可望直击1160水平。

 

伦敦黄金 7月14日

预测早段波幅：1207 - 1223

阻力位：1232 - 1236

支持位：1198 - 1184

     

SPDR Gold Trust黄金持有量：

7月1日 - 减持1.21679吨至1319.21872吨

7月2日 - 减持0.3042吨至1318.91452吨

7月6日 - 减持2.43342吨至1316.48110吨

7月8日 - 减持0.44539吨至1316.03571吨

7月9日 - 减持1.52085吨至1314.51486吨

7月12日 - 增持0.3042吨至1314.81902吨

 

 

XAG伦敦白银 - 差一线的试破

 

白银方面，原先前期走势窄幅，短期平均线与价位混集于相若区域，令银价走势处于待变格局中；但经历周一之突破，则开始展现级级上扬的行情，周二最高升见18.37美元。预料前期之阻力关键成为现阶段之支撑参考，即为前期之颈线位置18.17美元。其后下方支持先为17.86及17.60美元，进一步关键则17.05-17.16，分别为5月及6月之低位，一举踏破等同过去三个月之波幅区域亦破坏，后市疲态将更为深化，中期支撑料为16.50水平。在银价之图表上，虽然RSI及STC均见走势迟滞，难以从中找出明确之走向示意，但4天平均线已止住跌势，并正与9天平均线形成黄金交叉，有些微利好之讯号透露了出来，只是真伪验证仍要待以价位作进一步突破才能作实，而此一关将系于25天及50天平均线之重迭水平18.33美元，能够进一步上破此区见局势告稳。后市探试阻力料为18.50及18.74美元，关键目标可看至19美元。

 

伦敦白银 7月14日

预测早段波幅：18.09 - 18.50

阻力位：18.74 - 19.00

支持位：17.86 - 17.60

     

iShares Silver Trust白银持有量：

6月24日 - 减持31.99吨至9176.84吨

7月1日 - 减持21.32吨至9,155.52吨

7月2日 - 减持3.74吨至9,151.78吨

7月13日 - 增持33.51吨至9,185.29吨

 

 

 

美国商务部周二称，5月贸易逆差扩大至423亿美元，为2008年11月以来最大，因自中国的进口上扬12.1%，令2008年9月以来最佳的出口表现相形见绌。美国贸易数据显示自中国的进口大幅跳增，与中国的贸易数据表现一致，中国数据显示该国5月和6月出口较上年同期水准大幅增加。这让美国国会的中国批评者新添抨击中国人民币升值速度不够快的题材。自中国6月19日宣布放松其紧钉美元政策后，人民币已升值0.80%。一些国会议员称人民币被低估了25-40%，中国出口商享有不公平贸易优势。继奥巴马政府未能在上周的半年报告中，指出中国为汇率操纵国后，这些议员就誓言要采取进一步立法行动。美国5月进口增加2.4%，主要缘于工业供给，原材料和资本财的大幅增加，而汽车和消费品的增长幅度则较小。进口石油均价略下滑至每桶76.93美元，协助避免月度贸易逆差进一步扩大。5月美国自沙特和其它石油输出国组织(OPEC)成员国的进口减少约10%。总体进口增长2.9%表明美国的需求比此前一些人担心的要好；但其中大部分需求由海外商品满足，贸易逆差的扩大被认为不利于美国国内生产总值(GDP)的增长。RBS将美国第二季经济增长率预估下调至2.8%，摩根大通下调至2.5%。它们此前均预计增长率为3.2%。零售销售、消费者信心和就业等数据均暗示，近几个月来美国经济复苏已放慢。周二公布的另一份报告显示，6月美国小型企业在面对疲弱的销售和政治变量下，对其经济前景更为悲观。然而金融市场大致无视数据表现，反而是在美铝公布优于预期的业绩，并提高对全球铝需求预估后，激励美股收高。

 

 

 

今日重要经济数据公布：

16：00 意大利6月消费物价指数(CPI)月率终值‧预测0.0%‧前值+0.0% 

16：00 意大利6月消费物价指数(CPI)年率终值‧预测+1.3%‧前值+1.4% 

16：00 意大利6月消费物价调和指数(HICP)月率终值‧预测0.0%‧前值+0.1% 

16：00 意大利6月消费物价调和指数(HICP)年率终值‧预测+1.4%‧前值+1.6% 

16：30 英国6月请领失业金人数‧预测减少2.0万人‧前值减少3.09万人

16：30 英国6月按国际劳工组织(ILO)计算的失业率(截至5月的三个月)‧预测7.9%‧前值7.9% 

16：30 英国一周平均所得‧预测+3.0%‧前值+4.2%

17：00 欧元区5月工业生产月率‧预测+1.2%‧前值+0.8% 

17：00 欧元区5月工业生产年率‧预测+11.2%‧前值+9.5% 

17：00 欧元区6月消费物价调和指数(HICP)月率终值‧预测0.0%‧前值+0.1%   

17：00 欧元区6月消费物价调和指数(HICP)年率终值‧预测+1.4%‧前值+1.4%  

17：00 欧元区6月扣除食品和能源HICP月率终值‧预测0.0%‧前值+0.1% 

17：00 欧元区6月扣除食品和能源HICP年率终值‧预测+0.9%‧前值+0.9% 

20：30 美国6月进口物价月率‧预测-0.3%‧前值-0.6%

20：30 美国6月出口物价月率‧预测+0.1%‧前值+0.7%

20：30 美国6月零售销售月率‧预测-0.2%‧前值-1.1%

20：30 美国6月扣除汽车零售销售月率‧预测0.0%‧前值-1.1%

22：00 美国5月商业库存月率‧预测+0.3%‧前值+0.4% 

22：30 美国能源资料协会(EIA)油品库存数据

 

原油库存‧预测- 140万桶‧前值 - 500万桶

汽油库存‧预测+10万桶‧前值+130万桶

馏分油库存‧预测+ 80‧前值+ 30万桶

 

7月15日

02：00 美国联储局公开6月议息会议纪要

 

 

 

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)