真金白银 2010年9月24日
美指有反扑暗涌
9月23日
港金市场：休市 伦敦白银定盘价：21.08
伦敦黄金上午定盘价：1291.50 伦敦黄金下午定盘价：1290.75
XAU 伦敦黄金 - 1300关口料叩门不入
9月份黄金的强势主要来自季节性需求，以及避险诱因所带动，而本周联储声明更加速了金价扑上1300的步幅，市场共识之关口在前，买盘未敢妄动，甚至呈现结盘回调压力，曾一度压回1287水平，但转战至周四而又再攀上1290水平，似乎仍有意向千三冲击。不过，由于此浪金价升幅略显急劲，7月底至今有近130美元涨幅；而单是近两周更是大幅攀升60美元，却未有明显调整，而难得1300被一众分析员及传媒渲染成黄金的重要里程碑，故此纵然沽盘未敢进场，亦料买盘将在此区下方逐渐缩减，从而令再涨空间有限，亦因此更要留意一旦资金撤出可能造成金价较大幅度之回跌。
全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其9月23日止的黄金持仓量降至1,301.433吨，9月21日为1,304.168吨。其持金量在6月29日触及纪录高位1,320.436吨。伦敦黄金周四升见1295.85，美国公布令人失望的初请失业金人数和房市数据，触发了投资者购买黄金的避险需求。
由于金价目前处于纪录高峰，千三战线在前，在此敏感时刻，无论要再作上闯，抑或掉头回落，均有机会涌现风高浪急之波动，故在目前黄金建仓方面，更需严格作好风险管理。预计较近阻力先为1296水平，倘若终见突破共识位置1300美元关口，估计短期延伸目标将会看至1313及1320水平。另一方面，下方支持预计4天平均线1286水平，至于9天平均线仍会作为重要依据，目前处于1280水平，延伸支持将见于1276。同时，下方亦见趋向线支撑在1261水平，要留意金价要确认回首转跌亦需要先下破此区。若果以黄金比率计算，38.2%回调则可达至1243水平。
伦敦黄金 9月24日 预测早段波幅：1286 - 1296
阻力位：1301 - 1313 支持位：1280 - 1276 - 1260
SPDR Gold Trust黄金持有量：
9月1日 - 增持1.51996吨至1,304.02811吨
9月2日 - 减持9.11967吨至1,294.90844吨
9月3日 - 减持0.46597吨至1,294.44247吨
9月9日 - 减持0.91190吨至1,293.53057吨
9月13日 - 减持0.91185吨至1,292.61872吨
9月14日 - 增持6.07898吨至1,298.69770吨
9月15日 - 减持3.95130吨至1,294.74640吨
9月17日 - 增持6.07879吨至1,300.82519吨
9月20日 - 增持3.64716吨至1,304.47235吨
9月21日 - 减持0.30392吨至1,304.16843吨
9月23日 - 减持2.73528吨至1,301.43315吨
XAG伦敦白银 - 严防回调
伦敦白银方面，银价周四又再刷新两年半高点，触及每盎司21.23美元。技术走势而言，近期银价持续守稳着9天平均线，估计9天平均线的支撑位仍会是焦点，目前处于20.82水平，当此区终见不保，才见银价有回弱之明显迹象。然而，目前RSI及STC已均达至90水准上方，超买压力明显；虽然未可认定银价已触顶，但一定程度亦展示着沽压正处积聚当中。另外，亦要留意银价在近月以来，上涨步幅若见急促，其回调之速度亦是不遑多让。故此，虽然目前不排除白银仍有进一步上涨空间，但买盘宜适度设好止损，防范急挫突袭。倘若向下跌破9天平均线20.82，则或见银价回弱之倾向；其后参考将为20.48美元。若以黄金比率计算，38.2%回文件位置在19.89，50%则会看至19.47美元。另一方面，向上阻力则会先留意21.31及21.48美元，下一级则预估至21.78美元。
伦敦白银 9月24日 预测早段波幅：20.82 - 21.31
阻力位：21.48 - 21.78 支持位：20.61 - 20.16
iShares Silver Trust白银持有量：
9月1日 - 增持53.27吨至9280.40吨
9月3日 - 减持3.67吨至9276.73吨
9月9日 - 增持30.44吨至9307.17吨
9月15日 - 增持36.52吨至9343.69吨
9月17日 - 增持38.05吨至9381.74吨
9月21日 - 增持127.81吨至9509.55吨
9月23日 - 增持73.04吨至9582.59吨
美国8月成屋销售自13年低点上升，进一步显示美国经济正在趋于稳定，尽管上周初请失业金人数上升。今年夏季期间，美国经济大幅放缓。周四公布的第三项报告显示，8月领先指标上升0.3%，也减轻了人们对于美国经济可能再度陷于衰退的担忧。该指标在7月上升0.1%。美国8月成屋销售增加7.6%，年率为413万户，略高于市场预期。7月成屋销售锐减27%，至1997年以来的最低水平，受购房税惠到期的影响。虽然8月成屋销售增长，但增速仍然是13年来第二慢。美国劳工部公布，9月18日当周初请失业金人数增加12,000人，升至46.5万人，结束了此前连续两周下降的局面。金融市场此前预期上周初请失业金人数持稳于45万人。 美国股市收低，投资者重点关注初请失业金人数上升的消息。美国公债价格温和上扬，美元兑日圆走低。美国经济正从1930年代以来最长衰退期中复苏，但第二季复苏步伐放缓，增长维持低迷，失业率居高不下。美国联邦储备理事会(FED)周二表示，准备在必要时向经济注入更多资金，以扶持经济复苏，并避免物价出现破坏性螺旋下降。对于初请失业金人数意外增加，分析师并不担忧，因其仍远低于8月中触及的九个月高点50.4万人，显示数据并未恶化。初请失业金人数通常会在假期后一周升高。上周初请失业金数据和政府月度非农就业人口报告的调查期有重迭。9月就业报告预定在10月8日公布。初请失业金人数四周均值减少3,250人至463,250人，为7月31日以来最低。分析师指出，该均值较8月就业报告调查期间的水准低约21,000人。8月成屋销售增长，是房市开始趋稳的最新迹象。先前房市在4月购屋税惠结束后大幅下滑。成屋销售增长，使房市供应量由上月的12.5个月降至11.6个月。但分析师警告称，在就业市场没有明显起色的情况下，房市改善速度将相当缓慢。
今日重要经济数据公布：
13：30 法国第二季国内生产总值(GDP)季率修订 ‧前值+0.6%
14：00 德国8月入口物价月率‧预测+0.3%‧前值-0.2%
14：00 德国8月入口物价年率‧预测+8.7%‧前值+9.9%
16：00 德国9月IFO景气判断指数‧预测106.2 ‧前值106.7
20：30 美国8月耐用品订单‧预测-1.0%‧前值+0.4%
20：30 美国8月扣除运输耐用品订单‧预测+1.0%‧前值-3.7%
22：00 美国8月新屋销量率‧预测29万‧前值27.6万
英皇金融集团 纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)