真金白銀 2011年1月14日

 

美指区间探底

 

 

 

1月13日

港金息率：低息150港元                                                          伦敦白银定盘价：29.22

伦敦黄金上午定盘价：1380.75                                                 伦敦黄金下午定盘价：1381.50

 

 

XAU 伦敦黄金 - 乍现回调暗涌

 

伦敦黄金周四回挫，因欧洲公债成功标售及美国联邦储备理事会(FED)主席贝南克发表更正面的经济前景的言论削减避险买盘。欧元兑美元录得逾六个月来最大单日涨幅，之前西班牙和意大利成功完成公债标售，市场对于欧元区债务危机升级的担忧得到缓解，黄金亦因此一度受到扶助，高位触及1392水平。虽然欧元大涨支撑黄金，但西班牙和意大利公债标售成功也削减了投资人对黄金的风险需求，故黄金涨势亦很快消退。贝南克表示，美国经济预计今年成长3-4%，较2010年有所提高，但仍不足以将失业率拉低至决策层希望看到的水平。贝南克发表言论后，黄金进一步承压。另外，全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其1月13日止的黄金持仓量降至1265.093吨，1月11日止为1271.467吨。

 

黄金走势方面，金价周四未能否走稳于50天平均线之上，预示其有机会正进入新一轮盘整走势；图表上同时亦见中短期平均线再次聚合，亦展示着此纠结状态。下方支持预计为1361美元，至于年初低位1352水平亦会受关键，此区目前亦为自11月走势形成之上升趋向线，再而下方不远处则见100天平均线1346水平，估计此区亦遭跌破，则可望确立金价之下延弱势，后市目标将可达至1338水平。至于现阶段上方阻力见于1379水平，进一步阻力则见于1386及1401美元。

 

 

伦敦黄金 1月14日

预测早段波幅：1361 - 1379

阻力位：1386 - 1401

支持位：1353 - 1346 - 1338

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

2011年1月4日 - 减持4.25020吨至1,276.47207吨

2011年1月5日 - 减持3.79052吨至1,272.68155吨

2011年1月7日 - 减持1.51786吨至1,271.16369吨

2011年1月10日 - 增持1.51782吨至1,272.68151吨

2011年1月11日 - 减持1.21425吨至1,271.46726吨

2011年1月13日 - 减持6.37464吨至1,265.09262吨

 

 

XAG伦敦白银 - 白银命悬一线

 

白银走势方面，周四大挫超过一美元，跌至28.49美元；上周银价在50天平均线见支撑，而昨日亦出现此情况，目前50天平均线处于28.52美元，若果最终出现失守，或已见较大之下泻风险，4天与9天平均线亦已接近呈现利淡交叉，只是价位会否再而下试，令技术面转入较明确之疲弱局面。延伸下试支撑预计在上周低位28.30及28美元关口，进一步目标则会见至27.58美元。上方较近阻力预计为29及29.38美元，关键位置则仍为30美元关口，明显地见过去两日亦未能冲破此区。

 

伦敦白银 1月14日

预测早段波幅：29.48 - 29.00

阻力位：29.38 - 29.75

支持位：28.00 - 27.58

     

iShares Silver Trust白银持有量：

2011年1月5日 - 减持4.38吨至10917.19吨

2011年1月6日 - 减持24.32吨至10892.87吨

2011年1月7日 - 减持53.18吨至10839.69吨

2011年1月10日 - 减持53.18吨至10786.51吨

2011年1月11日 - 减持60.78吨至10725.73吨

 

 

 

美国上周初请失业金人数触及10周高位，12月生产者物价指数(PPI)冲高，显示经济又有阻力。但美国联邦储备理事会(FED)主席贝南克认为经济显示出生机。不过出口大幅增加至两年以来最高水平，其中向中国出口创纪录，帮助缩小11月贸易逆差，成为第四季经济增长中的一个喜人迹象。周四公布的数据中，一项显示经济好转，而两项显示退步。但贝南克称，他对近期前景的好转抱有希望，预期今年经济增长3-4%。不过，周四数据显示出经济复苏步伐将会如何的曲折。劳工部报告称，1月8日当周美国初请失业金人数意外增至44.5万人，前周修正后为41万人，这使得初请失业金人数创约六个月来的最大单周增幅，而分析师预估为小幅减少至40.5万人。初请失业金人数突显就业市场并未全面好转，失业率的下降将是一个缓慢过程。初请失业金人数增加是在假日之后，节假日因素可能妨碍申请并造成办理工作积压。初请失业金人数在2009年4月达到约为65万人的峰值，随后逐渐减少，圣诞节当周为两年来首次降至40万人以下。上周初请失业金人数四周均值增加5500人，至41.65万人。费城联邦储备银行公布的另一份报告显示，美国大西洋沿岸中部地区12月制造业活动指数较前值下修。尽管美国基础通胀趋势保持温和，但在2010年年末，食品和能源批发价格快速上涨。根据劳工部另一份报告，美国12月生产者物价指数(PPI)较前月上升1.1%。分析师此前预估为上升0.8%。2010年全年PPI上涨4%，11月为上升0.8%。扣除食品和能源的核心PPI较上月仅上涨0.2%，符合预期；较上年同期升1.3%，略低于分析师预估，帮助抑制通胀担忧。生产者物价上涨最终可能对零售物价造成上行压力，相当于向消费者征税，或将减缓经济增长.至今，由于需求疲弱，企业尚不能将不断增加的成本传导给消费者，但这同样会产生不良后果。另一份报告则较为正面，美国商务部报告显示，去年11月贸易逆差从10月的384亿美元缩小至383亿美元。分析师原本预计贸易逆差会扩大至405亿美元。11月的逆差为自2010年1月以来的最低水平。11月出口额1596亿美元，为自2008年8月以来最高，在那之后数周即爆发雷曼兄弟破产事件，触发了压垮贸易的全球恐慌。美国去年11月对中国的出口总额达到创纪录的95亿美元，但仍受到进口上升的围困.进口增加使得美国对中国贸易逆差扩大到256.3亿美元，进口是挑动中美敏感的政治神经的因素。基础通胀温和，但食品和能源价格高涨之间的分歧，令美联储官员较难公开主张通胀不猛于虎。通胀过低的忧虑已经给予美联储为提振经济增购公债的行为以支持。另一个关键因素是美国劳工部所公布的就业状况。美国1月1日当周续领失业金人数从前一周的413万人大幅降至388万人，这带来了一些保持希望的理由。但包括那些根据政府紧急计划、接受延长救济津贴的美国申领救济金的总人口，从877万跳增至919万人。

 

 

今日重要经济数据公布：

15：00 德国12月消费物价调和指数(HICP)月率终值‧预测+1.0%‧前值+0.1%

15：00 德国12月消费物价调和指数(HICP)年率终值‧预测+1.9%‧前值+1.6%

15：00 德国12月消费物价指数(CPI)月率‧预测+1.0%‧前值+0.1%

15：00 德国12月消费物价指数(CPI)年率‧预测+1.7%‧前值+1.5%

16：15 瑞士12月综合生产物价指数(PPI)月率‧预测+0.0%‧前值-0.20%

16：15 瑞士12月综合生产物价指数(PPI)年率‧预测+0.0%‧前值+0.10%

17：30 英国12月生产物价指数(PPI)投入价格月率‧预测+1.5%‧前值+0.9%

17：30 英国12月生产物价指数(PPI)投入价格年率‧预测+10.35%‧前值+9.0%

17：30 英国12月生产物价指数(PPI)产出价格月率‧预测+0.4%‧前值+0.3%

17：30 英国12月生产物价指数(PPI)产出价格年率‧预测+3.9%‧前值+3.9%

17：30 英国12月核心生产物价指数(PPI)月率‧预测+0.3%‧前值+0.2%

17：30 英国12月核心生产物价指数(PPI)年率‧预测+3.0%‧前值+3.3%

18：00 欧元区12月消费物价调和指数(HICP)月率终值‧预测+0.6%‧前值+0.1%

18：00 欧元区12月消费物价调和指数(HICP)年率终值‧预测+2.2%‧前值+1.9%

18：00 欧元区12月扣除食品与能源消费物价调和指数(HICP)月率‧预测+0.5%‧前值0.0%

18：00 欧元区12月扣除食品与能源消费物价调和指数(HICP)年率‧预测+1.1%‧前值+1.1%

21：30 美国12月零售销售月率‧预测+0.8%‧前值+0.8%

21：30 美国12月扣除汽车的零售销售月率‧预测+0.7%‧前值+1.2%

21：30 美国12月消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.4%‧前值+0.1%

21：30 美国12月消费物价指数(CPI)年率‧预测+1.3%‧前值+1.1%

21：30 美国12月扣除食品和能源核心CPI月率‧预测+0.1%‧前值+0.1%

21：30 美国12月扣除食品和能源核心CPI年率‧预测+0.8%‧前值+0.8%

21：30 美国12月实质所得‧预测-0.2%‧ 前值-0.1%

22：15 美国12月工业生产月率‧预测+0.5%‧前值+0.4%

22：15 美国12月产能利用率‧预测75.6%‧前值75.2%

22：55 美国1月路透/密西根大学消费信心指数初值‧预测75.4‧前值74.5

22：55 美国1月消费现况指数‧预测84.6‧前值85.3

22：55 美国1月消费预期指数‧预测68.3‧前值67.5

23：00 美国11月商业库存‧预测+0.7%‧前值+0.7%

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)