真金白银 2011年11月23日

 

 

 

11月22日

港金息率：低息350港元                                                           伦敦白银定盘价：31.85

伦敦黄金上午定盘价：1697.50                                                  伦敦黄金下午定盘价：1699.00

 

 

XAU 伦敦黄金

 

美国第三季国内生产总值(GDP)逊预期支撑金价回闯千七关口，因市场人士猜测美联储有必要推出更多宽松政策；数据显示美国第三季GDP修正值上升2.0%，预期上升2.5%，初值上升2.5%。投资者亦继续关注欧洲债务危机的发展，西班牙周二标售短期公债，得标利率为14年来最高，显示中间偏右的人民党在周日大选中获胜对纾解投资人不安情绪没有多少帮助。不过，国际货币基金组织(IMF)周二新增其贷款工具，推出六个月流动性额度，为那些实行稳健政策但在欧元区债务危机中可能面临风险的国家提供帮助。另外，法国总统萨科齐已接纳德国有关修改欧盟条约的提议，这或将赋予欧洲当局干预欧元区成员国财政预算的权力。

 

图表走势所见，金价在周一深跌后，周二出现技术反弹，可是却未能回破50天平均线，或者是关键之1710水平。由于技术指标仍见偏软，故不排除目前是后抽阶段，随机或见再行试低。上周金价两日守稳1710，故未有回破此区，金价未言转稳；而另一关键则为25天平均线1730水平，过去两个多月以来，25天平均线均可视为强弱走势之分水岭，故亦需要进一步闯过此区，才见金价有延伸走强之动力。下一级阻力预料会在9天平均线1738水平。至于下方支持则预估在1692及1680美元，较大支持则在1670美元。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

11月4日 - 增持1.51300吨至1245.06367吨

11月7日 - 增持10.59074吨至1255.65441吨

11月8日 - 增持8.47252吨至1264.12693吨

11月9日 - 增持3.02586吨至1267.15279吨

11月10日 - 增持1.5129吨至1268.66569吨

11月14日 - 减持0.38753吨至1268.27816吨

11月16日 - 增持9.07685吨至1277.35501吨

11月17日 - 增持12.10231吨至1289.45732吨

11月18日 - 增持3.63065吨至1293.08797吨

11月21日 - 减持1.81526吨至1291.27271吨

11月22日 - 增持6.05079吨至1297.32350吨

 

伦敦黄金11月23日

预测早段波幅：1692 - 1717

阻力位：1729 - 1738

支持位：1680 - 1670   

 

 

XAG伦敦白银

 

伦敦白银方面，周一挫跌至最低30.63美元，但周二不仅全数收复跌幅，更进一步升见33.02美元。但由于技术面仍见偏弱，而MACD持续着中线走淡讯号；价位上，则见走近至前期争持底部33.10水平，附近亦见25天平均线位于33.46，而克服此两区，银价才可望摆脱下跌倾向。预计较大阻力则会看至33.70及34.40美元。另一方面，较近支持在32.30及31.70美，较重要支撑则预计在31.10美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

11月1日 - 增持16.65吨至9780.21吨

11月2日 - 减持4.07吨至9776.14吨

11月3日 - 减持6.05吨至9770.09吨

11月7日 - 减持12.10吨至9757.99吨

11月8日 - 增持25.72吨至9783.71吨

11月18日 - 减持68.08吨至9715.63吨

11月21日 - 减持30.26吨至9685.37吨

 

伦敦白银11月23日

预测早段波幅：32.30 - 33.10

阻力位：33.70 - 34.40

支持位：31.70 - 31.10

 

 

美国商务部周二公布，7-9月当季GDP环比年率修正为增长2.0%，低于初值的增长2.5%。虽然经济增长的步伐较分析师原先的预估疲弱，但该报告的分项指数，特别是消费者支出仍然坚挺，且企业库存出现近两年来的首次下滑，为第四季经济取得更佳表现创造了条件。迄今为止的数据表明，第四季经济增长率可能会超过3%，这将是18个月来最快增速。尽管数据下修，但第三季经济增速仍高于第二季的1.3%。政府下修第三季数据主要源于企业库存减少85亿美元，为2009年第四季以来首次下滑。库存的减少令GDP增速损失1.55个百分点，不过其中部分为出口强劲所抵消。扣除库存后，未经修正的经济增速达到3.6%，第二季为增长1.6%。消费者支出增长下修至2.3%，但仍为2010年第四季以来最快，前值为2.4%。不过收入增长疲弱，未来可能拖累支出.报告显示，如果将通胀考虑进去，则可支配收入的跌幅从1.7%扩大至2.1%；而前一季为下降0.5%。第三季企业投资增幅下修至14.8%，初值为16.3%，因非住宅结构投资及设备和软件支出的预估值被下调。商务部表示，企业税后获利成长3.0%.第二季时为增长4.3%。出口成长为4.3%，优于初值的4.0%;而进口增长则从1.9%大幅下修为0.5%。其它方面修正值显示住宅建筑温和成长，政府开支呈现疲弱。这项GDP报告也显示通胀压力正在消退，个人消费支出(PCE)物价指数从初值的增加2.4%下修至增加2.3%.第二季为增加3.3%。扣除食物及能源成本的核心PCE指数从增加2.1%下修至增加2.0%。上季时为增加2.3%。

 

周二美股连续第五日收低，因西班牙借贷成本再创新高，突显欧元区债务危机的严重程度。美国国会"超级委员会"未能就至少1.2万亿美元的减赤方案达成协议，亦令经济前景不明。目前尚不清楚国会是否会延长将于下月到期的薪资税减税以及紧急失业救济政策。财政问题可能造成拖累，加之欧债危机不断恶化，或将损害明年初的经济增长，并促使美国联邦储备理事会(FED)进一步出台货币刺激措施。美联储周二公布的11月1-2日会议记录显示，一些美联储官员相信，温和增长的经济前景可能令联储有理由采取更多宽松货币政策。

 

 

今日重要经济数据公布：

15：45 法国11月商业景气指数‧预测95‧前值97

15：58 法国11月制造业采购经理指数(PMI)初值‧预测47.8‧前值48.5 

15：58 法国11月服务业采购经理指数(PMI)初值‧预测44.6‧前值44.6 

15：58 法国11月综合采购经理指数(PMI)初值‧前值45.6

16：28 德国11月制造业采购经理指数(PMI)初值‧预测48.5‧前值49.1 

16：28 德国11月服务业采购经理指数(PMI)初值‧预测50.0‧前值50.6 

16：28 德国11月综合采购经理指数(PMI)初值‧前值51.2 

16：58 欧元区11月Markit制造业采购经理指数(PMI)初值‧预测46.5‧前值47.1 

16：58 欧元区11月Markit服务业采购经理指数(PMI)初值‧预测46.0‧前值46.4 

16：58 欧元区11月Markit综合采购经理指数(PMI)初值‧预测46.0‧前值46.5

17：30 英国11月央行货币政策委员会(MPC)投票结果

18：00 欧元区9月工业订单月率‧预测-2.5%‧前值+1.9% 

18：00 欧元区9月工业订单年率‧预测+8.0%‧前值+6.2%

21：30 美国10月个人所得‧预测+0.3%‧前值+0.1%

21：30 美国10月个人支出‧预测+0.4%‧前值+0.6%   

21：30 美国10月个人消费支出(PCE)物价指数月率‧前值+0.2%

21：30 美国10月个人消费支出(PCE)物价指数年率‧前值+2.9%

21：30 美国10月核心个人消费支出(PCE)物价指数月率‧预测+0.1%‧前值0.0% 

21：30 美国10月核心个人消费支出(PCE)物价指数年率‧前值+1.6%

21：30 美国10实质个人支出‧前值+0.5%

21：30 美国10月耐用品订单‧预测-1.0%‧前值-0.6%  

21：30 美国10月扣除运输耐用品订单‧预测0.0%‧前值+1.8%  

21：30 美国10月扣除国防耐用品订单‧前值-0.9%  

21：30 美国10月扣除飞机非国防用用订单‧预测-0.6%‧前值+2.9%

21：30 美国一周首次申领援助人数‧预测39.0万人‧前值38.8万人

21：30 美国首次申领援助人数四周均值‧前值39.675万人

21：30 美国持续申领失业金人数(11月12日当周)‧预测361.0万人‧前值360.8万人

22：55 美国11月汤森路透/密西根大学消费信心指数终值‧预测64.5‧前值64.2  

22：55 美国11月汤森路透/密西根大学消费现况指数终值‧预测76.9‧前值76.6  

22：55 美国11月汤森路透/密西根大学消费预期指数终值‧预测56.3‧前值56.2

23：30 EIA一周油品库存数据

原油库存‧预测+50万桶‧前值 - 110万桶

汽油库存‧预测+110万桶‧前值+100万桶

馏分油库存‧预测 -130万桶‧前值 - 210万桶

 

11月24日 (星期四)

05：45 纽西兰10月贸易平衡‧预测4.50亿赤字‧前值7.51亿赤字

05：45 纽西兰贸易平衡(截至10月一年)‧预测5.0亿盈余‧前值7.2亿盈余

05：45 纽西兰10月进口‧预测42.3亿‧前值41.9亿

05：45 纽西兰10月出口‧预测37.8亿‧前值34.4亿

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)