交易系统研讨
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利多趋势资产管理工作室及梁剑君个人，对参考本资料进行的投资行为及投资效果不承担任何责任。
0004<参见说明1>：
对于每一个参与金融市场的交易者而言，系统的学习有关交易系统的经典书籍是必要的。
利多趋势资产管理工作室作为一个主要以趋势跟踪为主要操作理念的交易组织，在众多与交易有关的书籍中挑选出10本经典书籍，将其主要内容及对之进行的讨论汇编成册，作为内部培训的重要参考资料。
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说明1：
本培训资料中，凡是对所学习的内容展开讨论的（包括利多趋势资产管理工作室的见解、思考等）都以“0004：”作为段落的开头，以“（-）”作为段落的结尾以区别原书中的内容。
主要书目
《交易心理分析》 – 马克 道格拉斯
《自律的交易者》 – 马克 道格拉斯
《How to Trade in Stocks》 – Jesse Livermore
《股票大作手操盘术》（《How to Trade in Stock》 中文版）
《像杰西 利维摩尔一样交易》 – 理查德 斯密腾
《Technical Analysis of Stock Trends》 – Robert D. Edwards & John Magee
《股市趋势技术分析 第九版》（《Technical Analysis of Stock Trends》 中文版）
《股市投机讲义》 – 大连三合投资
《趋势交易大师》 – 戴若 顾比
《海龟交易法则》 – 柯蒂斯 费思
《通往财务自由之路》 – 范 K 撤普
《专业投机原理》 – 维克托 斯波朗迪
第一部分
《交易心理分析》 作者：马克 道格拉斯
0004：我们假设读者手中已有一本 电子工业出版社出版的 《交易心理分析》 ISBN 978-7-121-12752-6.
我们建议读者认真做一下 26页上的态度调查表。
（-）
第一章 成功之道：基本分析、技术分析或者心理分析
n 基本分析（第2～第3页）
0004：
基于基本分析所作出的交易行为，其基本交易哲学是以市场出错为前提的。
如果基本分析系统针对某个特定交易标的的分析结果显示出该标的的市场价格严重低于其理论价格，则应该购入该交易标的，反之则应该卖出该交易标的。
等待市场错误被纠正后，获利了结。
其交易逻辑自然导致了所谓“越低越买”的交易现象。
我们认为，所谓“基本分析”最严重的缺陷是对破产风险应对不足。
简单回顾一下历史我们就可以发现，很多曾经基于基本分析得出良好投资机会结论的交易标的，现在都已经在二级市场上消失。对于很多参与者而言，这是一个财富归零的痛苦过程。
在我国的A股市场中，游资肆虐，监管不力，利益链条盘根错节。。。
作为基本分析的根本对象，交易标的的财务表现可以被非常高明的作假，以至于连审计师都审不出来（或似乎好像审不出来）。相关交易标的的重大消息可以被有选择的披露或不披露。违规违法成本极低。如此种种不胜枚举，基本分析从何谈起？以何为据？
我们从来都不否认 基本分析系统 对 大盘 或 市场大环境 的分析结果 对我们的参考意义（后续我们还会对 基本分析系统 针对 大盘或市场大环境的分析进行讨论），
但针对某个特定的交易标的，基本分析系统不适用。
在这里，我们想要强调一点 –
对于任何标的的交易（不限于金融产品），止损的设置都是重要的！
囤积生姜的交易商，在价格从每斤4块5跌到3块5时没有设法清盘的话，现在的价格是每斤1块2元左右。
（-）
n 转向技术分析 （第4～第5页）
任何一天、一周或一个月里都有一定数量的交易者参与市场，很多交易者为了赚钱，一再重复同样的事情。换句话说，个人会培养出行为模式。个人组成的团体持续不断地互动会形成集体行为模式，这些行为模式可以观察并量化，重复出现的情形具有统计上的可靠性。
技术分析是整理这种集体行为，变成可辨识的形态，从而能够起初指示一种情形发生的概率高于另一种的方法。
0004：
我们将在 《股市趋势技术分析》的研讨过程中，详细讨论有关技术分析的内容。
这里，我们想要说的是 –
技术分析，是针对形的统计，通常其讨论结构如下：
某个具体的交易标的，在某个具体的时间跨度中，其价格及成交量呈某个可以识别的典型的形态。当某个有定义的特定的价格（如放量突破颈线时）出现时，采取相应的交易行动（买入或卖空等）。
表面上，技术分析分析的对象是图形。实质上，更有意义的是使这些图形反复出现背后的交易心理。
所以讨论交易心理分析至少有两个层面上的意义，
其一是作为市场参与者群体的交易心理特征 – 关于这部分，我们将在“ 行为金融的研讨资料”中进行详细讨论。
其二是个人在交易时的心理特征。-- 这正是本书的讨论重点。
（-）
n 转向心理分析 （第6 ～ 第17页）
0004：
作为交易者而言，有几件必须要做的事情。
第一、 选择一套交易系统
第二、 深入了解这套交易系统，不单单是要熟悉该交易系统的具体操作逻辑，更重要的是要洞悉该交易系统所体现的交易思想（称之为交易哲学可能更为合适）。
第三、 让自己坚信它。
第四、 坚定的执行它，而不受个人情感影响。
（-）
长期赢家和他人有一个不同的决定性特质，就是他们建立了一种独一无二的心态，能维持纪律与专注，最重要的是能够在逆境中保持信心。
所有的交易都有风险，因为结果只是可能性，却没有保证。
最高明的交易者不但敢冒风险，也学会接纳与拥抱风险。
最高明的交易者不会因为交易的固有风险而丧失纪律、专注或信心。
学习完全接受风险的方式，重新界定自己的交易活动，是像那个成功交易者一样思考的关键。
市场是中立的。
波动和信息提供机会，让每一位交易者采取行动，就是这样而已！
如果要我说明长期赢家和其他交易者之间的差别，我认为最简单的说法是最高明的交易者不害怕。
95%的交易错误起源于态度。即起源于你对错误、亏损、错过机会和赚不到钱的态度，这四种态度是我所说的四大交易恐惧。
在心理方面，恐惧会造成我们缩小注意力焦点，变成只注意我们害怕的东西。
信心和恐惧是两种对立心态，都起源于信念和态度。
你需要学习如何以交易时毫无恐惧的方式，调整自己的交易态度和信念；同时维持能够不让自己变得鲁莽冒进的架构，这些就是本书希望教导你的内容。
0004：
风险 是 一种可能性。
它或是可能让我们资产规模缩水，或是可能让我们期待的资产规模增长落空或至少不能完全实现。
恐惧的主体是我们，恐惧的对象是风险。
简单而言，所谓恐惧是指，我们或是害怕赔钱，或是害怕没有赚到本来可能赚到的钱，
当这种害怕到了一定的程度的时候，就可以被称为恐惧。
这里我们想要强调的是，对于错误的认识。
首先，对于一个不成熟的交易者而言，没有所谓错误的概念，因为他不知道什么是对的。
其次，错误不一定等同于赔钱，就像正确也不一定赚钱一样。
错误的定义应该是一次违背交易理念的操作。之所以错误的去操作，其根本原因是因为交易者的贪婪（或恐惧）战胜理性。
所有的交易者都是贪婪的。
评判一个交易者是否成熟的标准之一，就是其所谓“贪婪”是否是“理性”的。
只有一致的，持有“理性的贪婪”的交易者才有可能在市场中长期生存。
即使看到山谷里堆满了金子，也不应该直接从悬崖上跳下去。
（-）
未完待续
另：这两周没有发布个股操作的原因是，我们当前所有头寸的操作都没有完成。