内容摘要: 今天的全球化浪潮的出现，在很大程度上要“归功于”美元与黄金脱钩和世人渴望持有美国货币的状况。欧债危机令欧元兑美元汇率持续下跌，在2009年12月3日，1欧元可以兑换1.5120美元，但到了2010年3月1日，1欧元只可以兑换1.3478美元，欧元汇率跌幅接近11%。

    文/陈思进

    美元当然是最大的赢家。从1980年6月到1981年8月，美元兑其他货币的汇率整体上涨了近35%，并将继续攀升至更高。随着利率下降，美联储终于取得抵御通货膨胀的胜利，重新建立了美国金融市场和货币的信誉。这就意味着即使美联储再下调利率，美元的价值也不会与利率并肩下滑。人们不必再担心哪天一觉醒来，美元突然间灭亡了。
　　如今，美元保持着独一无二的地位，美元价值的上下波动完全能根据美国的需要而确定。近年来，美元持续贬值，美元汇率连连突破“历史新低”。可有意思的是，美国境内的物价实际上没涨多少。纽约曼哈顿的第5大道成了全球的购物天堂，全球的名牌全集中在那儿，价格却比原产地还要低。
　　今天的全球化浪潮的出现，在很大程度上要“归功于”美元与黄金脱钩和世人渴望持有美国货币的状况。全球化为世界经济带来了新的优势，但也带来了新的威胁，尤其是对今天的中国而言。美元贬值从表面上看似乎冲击了美国的经济，实际上却让美国获益了。因为随着美元的贬值，美国的外债也同时缩水。而各国所持有的美元也在贬值。目前中国的美元储备最多，美元贬值就意味着中国的资产大量“蒸发”！最终获益的终将是美元，或者说是站在金字塔顶端，代表了美联储私人集团利益的美国，它只需开动印钞机，拼命印制美元，就可以得到中国物美价廉的商品。
　　与此同时，美国享受着货币发行权和铸币税等多种好处。铸币税的俗称是“货币税”，原指铸币成本与货币在流通过程中的币值之间的差异，现在通常指中央银行通过发行货币得到的收入。美元的特殊地位使美国成了“世界央行”，也使得美国不受外汇储备短缺的制约，避免了巨额贸易逆差可能引致的货币危机和债务危机，同时却能够通过贸易逆差获得国内经济发展所需的实物资源和大量资金。全球早就“美元化”了，而美元化的趋势又进一步巩固了美元的霸权地位。
　　自1999年欧元开始启用，它便成为继美元之后，储备量居世界第二的货币，同时也是仅次于美元的交易量居世界第二的货币。特别是从千禧年开始，伊拉克在出口石油时，便使用欧元来结算，并于2002年将美元储备转换为欧元。欧元的迅速扩张，严重威胁着美元的统治地位，令华盛顿极度不安，唯恐欧佩克的其他石油输出国照搬伊拉克的经验。几个月之后，美国为了捍卫美元的地位，借机向伊拉克开战并入侵其领土。即便美国如此霸道，截至2009年10月，欧元在全球的流通量依然达到790亿欧元，流通纸币及硬币的最高总价值超过美元。
　　可是欧债危机令欧元兑美元汇率持续下跌，在2009年12月3日，1欧元可以兑换1.5120美元，但到了2010年3月1日，1欧元只可以兑换1.3478美元，欧元汇率跌幅接近11%。金融霸权指挥的“敢死队”――对冲基金穷凶极恶地阻击欧元，它们的终极目标是使欧元兑美元汇率达到1∶1。这样一来，美元指数大幅上涨，而美元指数与全球的资金流向以及大宗商品，包括原油和黄金的价格走势息息相关，因此这对中国造成的影响非常大。
　　二战后，美元在国际上扮演了重要的角色。那是得益于美元摆脱“金本位制”，以及全球经济释放出巨大的能量。随着国际贸易活动日益增加，各国对美元的需求也不断增长，美国可以开动印钞机，任意印制美元。同时，美国通过（以极低的利率）出售国债，可以有恃无恐地从海外借更多的钱，因为在20世纪60年代，外国人可以随时要求用美元兑换黄金。美国现在是债多不愁！巴菲特对此公开发表过言论：“让我们的孙辈去还债吧！”
　　可以想见，华盛顿越来越依赖于国外贷款，以此来保持或增加其开支，同时它还削减税收，指望外国人来弥补预算缺口。而美国消费者依靠从削减的税收中得来的充裕现金，以及信用卡借款，贪婪地成为外国商品的大买家。在过去30年，似乎只有美国独自支撑着全球经济的繁荣与昌盛，只有美国人大手大脚地消费，甚至在商业周期中经济疲软的阶段也是疯狂购物，经济学家称美国是“消费者最后的胜地”。
　　所以，虽然美元“金本位制”解体了，美元已不再是世界基准货币，但它的影响面照样很广，到了20世纪90年代，美元在世界各地的使用范围更广泛，它简直比金子还值钱。世界各国必须把美元当成主要外汇储备。挣脱了黄金这一紧箍咒，美元也等于解放了。因不再受制于有限的黄金供应，美联储可以印制比以往任何时候更多的美元；美国政府可以通过国债市场借入比以往任何时候更多的资金。以美联储为首的西方工业国的信贷扩张速度明显加快，货币发行达到毫无节制、随心所欲的程度。美国也变成了世界上最大的负债国，债务规模大到了不能让美国垮掉的地步，真可谓欠得越多，越有资本！
　　目前，美国政府、公司和个人的债务总额已是天文数字，平均每个美国纳税人欠了70万美元，扣去他们的资产，则净欠17多万美元。所以，合人民币的话，美国每人都是百万“负”翁。这是国际经合组织（OECD）的统计数字，而国际经合组织是唯一一个可以跟踪其所有成员国的累积债务的国际组织。
　　但是近来，投资者和各国政府都在担心美元是否将进一步贬值。可以说，举债消费的做法即将断送美国经济，美国的外债和贸易逆差已达到从未有过的历史水平。黄金这一贵金属也被金融霸权拿来当成诱饵，金融大鳄和御用经济学家利用人们渴望守住财富的心态，煽动人们购买黄金、投资黄金股。这股风也吹到了中国，然而，黄金真能保值吗？
（选自《金融让谁富有》，陈思进著，中信出版社出版）