纵横汇海 2011年6月16日
关注焦点：
6月16日 (星期四)
瑞士央行利率决议 (1530)
美国第一季经常帐
美国5月房屋开工、建筑许可
美国一周初请失业金人数(6月11日当周)
美国费城联邦储备银行6月制造业指数
6月17日 (星期五)
路透/密西根大学6月美国消费者信心指数
美国5月领先指标
今日重要经济数据公布：
15：15 瑞士第一季工业订单‧预测+6.0%‧前值+6.0%
15：30 瑞士央行利率决议
16：00 意大利5月消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.1%‧前值+0.1%
16：00 意大利5月消费物价指数(CPI)年率‧预测+2.6%‧前值+2.6%
16：00 意大利5月消费物价调和指数(HICP)月率‧预测+0.2%‧前值+0.2%
16：00 意大利5月消费物价调和指数(HICP)年率‧预测+3.0%‧前值+3.0%
16：30 英国5月零售销售月率‧预测+0.6%‧前值+1.1%
16：30 英国5月零售销售年率‧预测+1.5%‧前值+2.8%
16：00 欧元区第一季就业人数季率‧前值+0.1%
16：00 欧元区第一季就业人数年率‧前值+0.3%
16：00 欧元区5月消费物价调和指数(HICP)月率‧预测+0.0%‧前值+0.6%
16：00 欧元区5月消费物价调和指数(HICP)年率‧预测+2.7%‧前值+2.7%
16：00 欧元区5月扣除食品与能源的HICP月率‧预测+0.1%‧前值+0.5%
16：00 欧元区5月扣除食品与能源的HICP年率‧预测+1.6%‧前值+1.8%
20：30 美国第一季流动帐‧预测1,260亿赤字‧前值1,133 亿赤字
20：30 美国5月房屋开工年率‧预测54.0万户‧前值52.3万户
20：30 美国5月建筑许可年率‧预测55.8万户‧前值56.3万户
20：30 美国一周首次申领失业援助人数(6月11日当周)‧预测42.0万‧前值42.7万
20：30 美国一周首次申领失业金人数四周均值(6月11日当周)‧前值42.4万
20：30 美国一周持续申领失业金人数(6月4日当周)‧预测365万‧前值367.6万
22：00 美国6月费城联邦储备银行制造业指数‧预测6.8‧前值3.9
昨日市场总结
美元全线走高，希腊债务忧虑令市场大举出脱欧元
欧元区财长未能就希腊债务问题解决方案达成一致
希腊总理表示将改组政府，雅典发生大规模抗议活动
美国会债务问题协商小组确定7月1日为达成协议的期限
美国5月CPI较前月上升0.2%，较上年同期上升3.6%
美国5月工业生产增长0.1%，产能利用率为76.7%
美国4月整体资本净流入682亿美元
6月NAHB房屋市场指数为13
美国纽约联储银行6月制造业指数为负7.79
上交易日港金息率：平息
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1517.75
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1529.75
上交易日伦敦白银定盘价：35.26
今日概论
周三数据显示，美国5月核心通胀率升至近三年来的最高水平，而一项地区制造业指数则意外萎缩。汽油价格下降确实让美国消费者感到一丝安慰；如果油价持续走低，可能帮助美国经济摆脱目前的疲弱态势；但是，5月扣除食品与能源的核心消费者物价指数(CPI)上涨了0.3%，这可能令美国联邦储备理事会(FED)的决策人士感到为难。那是自2008年7月以来的最大涨幅，但有些部份与3月日本大地震造成汽车业供应断链有关。5月美国通胀明显高于预期，尽管燃料成本下滑，整体CPI成长0.2%，是分析师预期的两倍；和上年同期相比，CPI则上升了3.6%，为2008年10月以来最大增幅。5月汽油价格继4月上涨3.3%后下降2%，但食品价格则连续第二个月上涨0.4%。核心通胀的上升是否只是反映了高能源成本暂时的转嫁效应，还有待观察。薪资明显欠缺上扬压力，美联储温和派官员得以感到放心，他们认为通胀威胁还很遥远。美国劳工部数据显示，5月经通胀调整的美国劳工一周工资下滑0.1%，较上年同期则减少1%。另一份报告则显示纽约州6月制造业活动意外萎缩，以及5月工业产出仅令人失望地上升0.1%，不过后者有些是因公用事业部门下滑的结果。虽然鲜有分析师预估美国经济会再度衰退，但一批疲弱的经济报告引发了关于经济状况的新疑虑。处于美国金融危机和经济衰退风暴中心的楼市，亦几乎未显现出有复苏迹象。随着近几个月住房价格的再度下跌，6月美国房屋建筑商信心指数大跌。此外，工业产出虽然仍在成长，但表现乏力.美联储数据显示，美国5月矿业、公共事业和工厂产出仅微增0.1%，受到汽车产出连续第二个月下滑所抑制。然制造业产出增加0.4%，扭转4月下滑的颓势，因工厂弥补了南部龙卷风所造成的生产损失.公共事业的产出则挫跌2.8%。大多数分析师仍相信经济仍会复苏，尽管表现疲弱；然一连串负面的数据的确让不少人对这样的看法益发没有信心。周三公布的路透调查显示，他们如今预期今年美国国内生产总值(GDP)平均成长2.6%，低于5月调查时预估的2.7%。
希腊危机忧虑周三继续受到关注，在希腊新一轮救助的条件问题上各国当局陷入僵持，反对撙节举措的示威演变成暴力活动。美元兑一篮子主要货币升至三周高位75.659，并录得10个月来最大涨幅，这主要是由于围绕希腊债务危机的忧虑损及欧元。欧元区政府官员表示，针对希腊的三年期新融资计划可能要推迟至下个月，因未能就民间投资者如何分担债务重组负担达成共识，即使希腊正濒临违约边缘.。10年期希腊政府公债与可比德国公债利差飙升至纪录高位。关于危机蔓延的忧虑同样令葡萄牙和爱尔兰同年期公债与德债利差走阔至欧元面世以来的纪录高位。避险资金流向显示收益较高的货币处于守势，美元兑其它主要货币走强。欧元兑美元跌至1.4154，为5月27日以来的低位。澳元等商品货币兑美元亦挫跌，即便澳洲央行周三发表的强硬讲话也未能支撑澳元兑美元，澳元兑美元从周三日高的1.0713美元下挫近0.02美元，至1.0531的低位。美元表现亦优于瑞郎和日圆等避险货币。美元兑瑞郎跳升至0.8551瑞郎，进一步远离本月触及的0.8325的纪录低位；美元兑日圆亦触及两周高位81.06。
伦敦黄金
金价周三上涨，担心美国经济放缓和希腊债务危机可能升级的迹象令股市大幅回落，引发对黄金的避险买盘。数据显示美国5月消费者物价指数升幅为近三年以来最大及纽约联储银行6月制造业指数萎缩后，投资者投向金市，包括疲弱的就业报告在内的一系列疲弱的美国经济数据驱动金价在过去四周累计上升3%。此外，美国债务上限有关的不确定性也为黄金带来支持。金价早盘曾一度跌至1513水平，受累于市场全线沽压及美元大涨。美国股市下跌，标普500指数挫1.5%，因投资者撤出和风险有关的资产。路透-Jefferies CRB商品指数下跌2%，录得三周以来最大跌幅，因原油价格一度下滑最多5美元及美元指数上扬1.6%。
技术走势上，周初金价守住1510水平，并在周二出现回升，至周三最高升见1533.75美元；预料目前仅为待整固，尚未能确定金价是否已为触底。9天平均线1533水平为一压力关口，周三之回升高位正好受限于此，故此后市金价需要突破此区，才见有企稳上升之趋向，之后阻力预计为1541及1548水平，进一步见阻于1554水平。至于下方支持方面，较近先看1519美元；另外，在本周两日守稳之50天平均线将属关键，由3月至今持续守稳着此区之上，故若然终见失守，可预料技术面将会出现明显转弱，目前50天线处于1511水平。预计延伸下跌幅度可至1502水平，为近月升幅之61.8%之回檔水平。至于起始自4月中旬之上升趋向线现处于1493水平，将为另一关键支撑位。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
5月23日 - 增持7.57826吨至1209.53170吨
5月24日 - 增持4.54692吨至1214.07862吨
5月27日 - 减持0.90936吨至1213.16926吨
5月31日 - 减持2.46484吨至1210.74442吨
6月1日 - 增持2.12171吨至1212.86613吨
6月8日 - 减持1.29919吨至1211.56694吨
6月10日 - 减持10.60751吨至1200.95943吨
6月13日 - 减持0.90918吨至1200.05025吨
伦敦黄金6月16日
预测早段波幅：1519 - 1541
阻力位：1548 – 1554
支持位：1506 – 1500
伦敦白银
伦敦白银方面，周一跌破位于36美元之三角底部，伸延约1.75美元之跌幅至最低34.55；虽然此后两日出现回升，重回35美元上方，但涨幅亦见受限于36关口下方，故未为解除银价持续走弱之风险。目前较近支撑预计在35.10水平，甚至向下有机会正朝向另一大型趋向线进行测试，此为自去年8月起始之上升趋向线，至今处于34.10美元，换句话说，若跌破此区，技术上示意银价将开展另一浪下跌。之后较近下试支持预料在33.80美元，再下一级则会指向33.20及上月低位32.33美元。上方较近阻力则为9天平均线36.20水平，需要回稳此区上方才见银价可再复企稳，重要阻力则可参考37.10美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
5月24日 - 减持51.57吨至10085.42吨
5月25日 - 减持144.09吨至9941.33吨
6月2日 - 减持4.37吨至9936.96吨
6月3日 - 减持51.56吨至9885.40吨
6月7日 - 增持28.81吨至9914.21吨
6月13日 - 减持206.23吨至9707.98吨
伦敦白银 6月16日
预测早段波幅：35.10 - 36.40
阻力位：36.80 - 37.10
支持位：34.30 - 33.80
欧元: 市场担心欧元区债务危机
要闻简报：
欧元区4月工业生产较前月上升0.2%，较上年同期增长5.2%
法国5月HICP较前月增长0.1%，较上年同期成长2.2%
希腊总理表示将改组政府
雅典发生针对新一轮财政减支的暴力抗议活动
欧元区官员在债务借新还旧问题上存在意见分歧
欧盟/IMF针对希腊的新纾困计划可能延迟至7月
预估波幅：
阻力 - 1.4315 - 1.4420 - 1.4500
支持 - 1.4150* - 1.4000 - 1.3968
关注焦点：
周四：欧元区第一季就业人口、5月HICP、欧洲央行月报
周五：欧元区4月贸易收支
希腊危机进展：在布鲁塞尔，欧元区17国财长对于如何让民间持债者分担希腊第二轮纾困成本、却不会引发严重金融动荡一事争执到周二晚间。他们希望在6月23-24日的欧盟峰会上得出一个协议，但斯洛伐克财长Ivan Miklos周三表示，可能要延到7月11日才会做出协议。德国财长朔伊布勒的一位发言人士坚称，下周一仍有可能会有协议，但在布鲁塞尔的欧盟高层官员和外交官表示，除非法国和德国在最后一刻有突破性的进展，否则没有足够的时间来解决民间领域参与这个复杂问题。德国坚持持有希腊债务的银行、退休基金和保险公司把旧债换成期限延长七年的新债。由于担心这个解决方案将促使评等机构宣布希腊违约，欧洲央行、欧盟执委会和法国都支持实施一项较为温和的选项，其中要求希腊债券持有人在所持债券到期时购买新的希腊债券。但信用评等机构惠誉周三表示，其将把这种自愿换新债的作法看成是不良债务交换，一旦完成这类交易，将被迫下调希腊的评等至"有限违约"；其它主要评等机构也采取类似的作法。欧洲央行曾表示，违约将使其在货币市场操作中无法再接受希腊债券作为担保品，这可能会迫使欧洲政府提供更多的资金来支持过度倚赖欧洲央行资金的希腊银行业。这对德国、荷兰和芬兰等欧元区北部债权国来说是无法令人接受的事，这些国家的纳税人强烈反对援助希腊。德国总理梅克尔将在周四与德拉吉会晤，以试图解决这场僵局。德拉吉料将接替特里谢出任下一任欧洲央行总裁，梅克尔和法国总统萨科齐的会晤则安排在周五。接受850亿欧元金援的爱尔兰表示，其将寻求向国有化的Anglo Irish Bank(AIB) 的优先债券持有人共同承担损失。爱尔兰希望其为银行注资的700亿欧元，由民间投资人分担部分金额，不过之前因为欧洲央行反对而没有锁定优先债券持有人。然周三时财长Michael Noonan表示，他将寻求IMF官员的支持，试图说服欧洲央行由那些投资人分担损失将不会造成市场不稳。
欧元兑美元大跌至两周半低位1.4154，录得逾一个月来最大单日跌幅，因投资者担忧希腊债务危机无法得到解决，以及违约可能对欧洲银行业造成的影响。欧元兑瑞郎下跌至1.2073，仍靠近于本周稍早触及的纪录低位1.1998。欧元区财长周二未能就民间债权人应如何分担新一轮救助的成本达成一致。希腊新救助计划的不确定性以及对危机扩散的担忧推动希腊，爱尔兰和葡萄牙公债收益率升至欧元面市以来的高位。穆迪威胁可能调降大型法国银行的评等令投资者更加不安。穆迪还表示，正在检讨部分葡萄牙银行分支的评等，可能调降其评等。此外，资深欧盟官员称，下周举行的欧盟峰会上不可能就希腊救助达成一致，救助计划将被推迟到7月中。希腊总理帕潘德里欧表示，他将在周四组建新政府。周三稍早，数万示威者在议会大楼前游行，反对总理的撙节计划；代表500万工人的工会也进行了全国性罢工。
图表所见，5天跌破10天平均线，10天亦刚于周三跌破25天平均线，释出中期弱势讯号； 25天平均线防线失守，RSI及STC重新走低，均示意欧元有即将回跌的倾向。目前下方直指支持在100天平均线的1.4150水平，在五月份亦见此指标刚好形成欧元回跌的支撑点，但若再失守，下试水准可望指向1.40关口以至5月23日低位1.3968。上方阻力则预计在25天平均线1.4315及50天平均线1.4420，较大阻力则参考1.45水平。
相关要闻：
‧欧盟统计局周三公布，欧元区4月工业生产较前月上升0.2%，较上年同期增长5.2%。路透预估分别为下滑0.2%和增长4.9%。
‧法国国家统计局(INSEE)周三公布，该国5月消费者物价调和指数(HICP)较前月增长0.1%，较上年同期成长2.2%，预估分别为成长0.2%和2.2%。
‧欧洲央行执委会成员史塔克周三表示，民间银行业者对希腊的债务援助必须出于自愿，否则恐将在金融市场爆发扩散效应。史塔克并未论及这将会如何发生，也未提到他是否支持他的祖国--德国的提议，即让银行业者、养老基金以及保险公司将持有的希腊公债换成新债，新债的期限为七年或更长。另一名欧洲央行委员德拉吉(Mario Draghi)在周二谈话中，对自愿参与希腊新债换旧债看似采持开放态度。
‧欧洲央行(ECB)管理委员会成员利卡宁周三称，让民间部门参与第二轮希腊救援，可能类似于"维也纳动议"内容，由投资者承诺保持债务敞口。利卡宁强调，民间参与应当以自愿为基础，并应避免导致信用事件。他还排除了选择性违约的可能。
‧法国政府称对希腊解决方案的立场为：不重整、不发生信用事件、与欧洲央行一致。
‧希腊发展部长称任何可能组建的联合政府都不能全盘改变该国与欧盟/IMF的纾困计划
‧ECB管委诺亚称基本面因素导致商品价格高企，但金融市场缺乏透明度则令波动加剧。
‧ECB管委诺亚警告希腊违约将"在非常长时间内"吓跑贷款人，但法国银行的敞口没有风险。
‧欧洲央行副总裁冈斯坦西欧称他们可以对某种形式的维也纳式动议持开放态度，但仅此而已。
‧欧洲央行管委柯恩称欧洲货币政策仍然宽松，但有明确迹象显示需要缩减政策宽松度。
‧西班牙央行称今年经济复苏高度仰赖外部因素，中长期成长及公共赤字目标面临风险
‧标准普尔将希腊四家银行业者评等由"B"调降至"CCC"，评等展望为负向。
‧法国财政部周三表示，国际货币基金组织(IMF)报告预计其2011年和2012年料增长2%；IMF报告建议其改革养老金；在宏观风险中提到欧盟债务困境和大宗商品价格；IMF建议其进一步整顿财政，并实施税收和劳动力市场改革。
‧信用评等机构惠誉周三称，将把维也纳动议式的希腊债务方案视为不良债务交换，若正式宣布维也纳动议式的希腊债务方案，可能将引发希腊债信评等调降至"C"，在维也纳动议完成时，将把希腊发行人违约评等降至"RD"；在维也纳动议完成时，受该动议影响及不受影响债券的评等将不变，若进行更为传统的债务交换，希腊评等将降至"C"，在完成更为传统的债务交换时，希腊评等将降至"RD"。
‧前国际货币基金组织(IMF)首席经济学家拉詹(Raghuram Rajan)周三称，若欧洲领导人达成协议，以有序方式重组希腊债务，则能控制住希腊债务违约的后果。
‧IMF称匈牙利财政计划和GDP成长恐将无法实现政府目标，建议该国增加外汇储备。
日圆: 央行维持利率不变
要闻简报：
日本4月工业生产修正后较前月上升1.6%
日本央行维持利率在0-0.10%不变，为成长行业创设新的信贷额度
日本央行上调对日本经济的评估
预估波幅：
阻力 - 81.95** - 82.60 - 83.20 - 85.50
支持 - 79.55 - 79.00 - 77.80
周四数据显示，6月路透短观制造业景气判断指数较前月升6点至负3，意味着悲观者人数超过乐观者人数，这是该指数连续第二个月上升。非制造业指数则较5月下跌6点至负10，反映包括零售业在内的一些行业下滑走势。此项调查是5月27日至6月13日之间进行的，访问的400家公司中274家做出回复。对重建需求的希望料帮助提振企业信心复苏至震灾前的水平。9月制造业和服务业景气判断指数料分别回升至正12和0，地震前夕3月调查时的分别为正15和正3。汽车等日本主要制造商的供应链和生产恢复进展快于最初的担忧，促使一些预计今年销售额增加和发布令人意外的乐观展望。在路透调查中，汽车/运输设备制造商的景气判断指数上升17点至负16，9月该指数料跃升至正23。但占日本经济约60%的个人消费特别疲弱，零售商景气指数下滑8点至正4，在9月料将进一步下挫至负5。6月日本制造业的景气指数连续第二个月上扬，预计未来季度内将进一步改善，这突显出3月11日地震后日本经济复苏的前景。不过，日本国内需求尚未受到受灾严重的东北部沿岸地区重建工作的提振，因此服务业信心恶化，且未来三个月的信心改善步伐看似落后于制造业。路透短观调查结果进一步说明，日本经济正从灾难的直接冲击中恢复。月度路透短观调查与日本央行季度短观调查相关性高达95%。调查也可能会支持除非出现意外情况，否则无需立即推出货币宽松政策的观点。日本央行周二维持货币政策稳定，但提高了针对成长型行业借贷计划规模，作为长期刺激经济成长行动的一部分。第二季日本央行短观调查报告定于7月1日公布。央行决策者在7月11-12日央行理事会会议上评估4月公布的经济及物价预测时，将仔细研读该报告。日本央行坚持预期，该国经济年底前将恢复温和复苏，但全球经济出现放缓迹象且地震海啸带来的破坏可能导致夏季电力短缺，可能给这个出口带动型经济带来风险。
技术走势上，美元兑日圆近月来陷于区间争持，在5月下旬明显受制着100天平均线，因此目前亦续会以100天平均线81.95为关键阻力，若终可出现突破才见较明显之后续上扬走势，扩展至50%及61.8%之回档位将会看至82.60及83.30，下一重要阻力在250天平均线83.20水平，关键则会指向85.50水平。另一方面，较近支撑预计为5月5日低位79.55，预计破位下试水平可至79及77.80。
相关要闻：
‧时事社援引日本一位高级议员的话报导，执政党民主党在考虑约2万亿日圆的一项追加预算，用于灾后重建。时事社称，日本民主党干事长冈田克也对反对党高级议员发表上述言论。冈田克也发表这番表态的前一天，首相菅直人指示内阁制定一份规模相对较小的额外预算。日本政府争取在7月初向议会递交额外预算，没有增发公债的计划。
英镑: 维持承压
要闻简报：
英镑承压，因美元受规避风险交易带动
英国5月请领失业金人数增加1.96万人，失业率为4.6%
截至4月的三个月按ILO标准计算的失业人口减少8.8万人
按ILO标准计算的英国失业率为7.7%
预估波幅：
阻力 - 1.6220 - 1.6310 - 1.6450/70
支持 - 1.6059 - 1.6000*‧1.5900
关注焦点：
周四：英国5月零售销售
英镑兑美元周三下跌至接近三周低位，因投资者宁愿买入安全货币，且显示英国成长不均衡的新证据令英镑短期容易进一步下跌。美元扩大涨幅，美国5月核心通胀升幅多于预期，尽管欧洲事件的发展继续主导市场人气及令投资者对较高风险资产及较高收益货币保持谨慎态度。英国国家统计局周三公布，该国5月请领失业金人数增加1.96万人，为2009年7月以来最大增幅，失业率为4.6%。数据显示请领失业金人数大幅上升，而薪资增长滞迟，加强了英国利率在2011年将保持不变的观点。英镑兑美元下跌至最低1.6166。市场继续排除英国在2012年第二季前升息的可能性；预计英国通胀居高不下将不会导致英国升息，因英国央行多次警告通胀在回落前可能触及5%。
英镑兑美元走势，本月早段时间，英镑在1.6450附近水平见多日受限，而经历上周之急挫后，本周两日回升，则在1.6441遇阻回落，同时图表亦见RSI及STC有回跌倾向，故要提防英镑将重蹈跌势。预期目前关键支撑则在上月低位1.6059以至200天平均线1.60水平，进一步下试目标将可至250天平均线1.59水平。向上较近阻力见于1.6220及25天平均线1.6310；其后仍会以1.6450/70为重要阻力，破位才见可摆脱近期反复承压之形势。
相关要闻：
‧英国国家统计局周三公布，5月请领失业金人数增加1.96万人，为2009年7月以来最大增幅；失业率为4.6%。截至4月的三个月按ILO标准计算的失业人口减少8.8万人，为2000年8月来最大降幅。按ILO标准计算的英国失业率为7.7%，路透预估为7.7%。
‧英财政大臣称英国经济缓慢复苏，但信贷成长疲弱及金融业不振且面临全球重大风险。
瑞郎: 央行周四会议料将重点放在瑞郎上
要闻简报：
瑞士5月综合PPI较前月下降0.2%，较上年同期下滑0.4%
预估波幅：
阻力 - 0.8650 - 0.8705 - 0.8950
支持 - 0.8350 - 0.8220 - 0.8150 - 0.8000*
关注焦点：
周四：瑞士央行利率决议 (1530)
瑞士5月综合生产者物价指数(PPI)较前月下降0.2%，较上年同期下滑0.4%；预估分别为持平和下降0.2%。
估计瑞士央行周四将维持超低利率不变，即使该国经济复苏强劲，因担心进一步推升飙升的瑞郎，央行的观点仍聚焦于经济成长前景。路透调查访问的38位分析师中除1位外均认为，瑞士央行将维持指标利率在0.25%不变。瑞士央行正陷于两难的困境之中，经济正在复苏，但是瑞郎也在攀升。低失业率、强劲的消费者支出、以及上升的房价，瑞士国内条件一般看来有升息的理由；但是央行担心升息会更进一步推高瑞郎汇率。
美元周三表现亦优于瑞郎和日圆等避险货币，美元兑瑞郎跳升至0.8551瑞郎，进一步远离本月触及的0.8325的纪录低位。技术分析而言，由于美元兑瑞郎目前尚见处于起始自一月份的下降通道内行驶，下行趋势料仍持续，较近支持为0.8350；信道底部位置0.8220将为目瞩目支撑，预计延伸目标将会看至0.8150，下一个瞩目位置预料在0.80关口。当前重阻力预计在通道顶部0.8650，倘若冲破此区，自三月份起始之下跌趋势将出现扭转，延伸上试阻力可至50天平均线0.8705及0.8950水平。
澳元: 整固待变
要闻简报：
澳洲5月企业信心指数降至正6--澳洲国民银行(NAB)
澳洲6月WESTPAC-MI消费者信心指数下滑2.6%至101.2
预估波幅：
阻力 - 1.0760 - 1.0888* - 1.1010
支持 - 1.0500 - 1.0360 - 1.0200
关注焦点：
周三：澳洲6月消费者信心指数、第一季房屋动工
澳洲央行总裁史蒂文斯周三表示，澳洲利率仍有可能需要调升以控制通胀，因目前正值贸易和矿产行业欣欣向荣。他并表示，7月末将公布的通胀数据至关重要。史蒂文斯在讲话中对经济前景颇为乐观，称基础通胀在未来几年料上升，这意味着有可能在某个时点收紧货币政策。史蒂文斯亦淡化有关中国放缓的疑虑，他表示中国新涌现众多消费群体，正推动大宗商品需求持续增加。
避险资金流向显示收益较高的货币处于守势，美元兑其它主要货币走强。澳元等商品货币兑美元亦挫跌，即便澳洲央行周三发表的强硬讲话也未能支撑澳元兑美元，澳元兑美元从周三日高的1.0713美元下挫近0.02美元，至1.0531的低位。
澳元兑美元近两周陷于区间上落；此外，5天、10天及25天平均线均见横盘结集于1.0650-1.0665，仍展示着目前的争持待变状态，预计澳元可持稳其上，才有望重新回稳发展，但仍要以冲破区间之阻力1.0760，才见明确之上延动力。之后的瞩目阻力应为5月11日高位1.0888，后续目标则可参考1.1010之本月高位。另一方面，较近支持可看1.0500，以黄金比率计算，延伸至50%及61.8%之回档水准则分别为1.0360及1.0205。此外，亦要留意1.02为原先在一至三月份的上阻关口，故亦成目前的关键支撑。
纽元: 关注0.80关口守稳与不
预估波幅：
阻力 - 0.8070 - 0.8215 - 0.8345 - 0.8500
支持 - 0.8000* - 0.7960 - 0.7900 - 0.7870
技术走势而言，预计纽元阻力在25天平均线0.8070及0.8215，较大阻力为0.8345及0.8500。另一方面，向下要格外关注若0.80失守，行情或会出现反转，之后回试支撑预计在0.79水平。黄金比率计算，61.8%及78.6%回档位则可分别看至0.7960及0.7870水平。
加元: 考验50MA未果
预估波幅：
阻力 - 0.9850 - 1.0000 - 1.0025*
支持 - 0.9660 - 0.9490 - 0.9450 - 0.9436 - 0.9320 - 0.9200
关注焦点：
周三：加拿大4月制造业销售
美元兑加元周三回升至一周半最高位，受加拿大和美国经济数据疲弱，以及对希腊债务危机可能升级的担忧重燃，美元全面走高。周三公布的数据显示，美国经济面临物价上涨和经济成长疲弱的尴尬境地.美国5月基本通胀升至约三年最高水平，而地区制造业指数5月意外萎缩。加拿大数据也不佳，制造业销售4月下滑1.3%，扭转3月升势。
美元兑加元走势，近期三趟下试50天平均线，均是短暂轻触后出现反弹，因此，虽然周三已见美元跌破上升通道，隐含持续下试之倾向，但又见自50天平均线回弹，故此仍是处于整固待变局面。目前50天平均线处于0.9660，倘若破位之后延伸跌幅，并可从三顶型态之量度幅度计算，分别为0.9490及0.9450。此外，亦要留意4月29日曾触低于0.9436，亦可为关键参考。预计其后支撑可看至0.9320及0.92水平。至于本周高位0.9850亦将视为重要阻力，进而扩大涨幅可看至1.00关口及250天平均线1.0025。
相关要闻：
‧加拿大央行总裁卡尼称该国强劲的楼市将放缓，因需求受到利率上升和其它因素打压。
‧加拿大4月制造业销售月减1.3%符合预期，日本海啸造成汽车业供应短缺--统计局
财经要闻
一个由美国资深议员组成的小组周三定下雄心勃勃的目标，计划到7月1日能够就全面削减债务问题达成协议，尽管民主党和共和党在税收和医保问题上的立场仍差的很远。美国副总统拜登在国会同六位议员举行了商谈，试图就如何缩小巨额财政赤字和上调14.3万亿美元举债上限达成一致，以避免美国陷入债务违约并能够继续借钱用于债务偿付。会谈小组希望在2012年11月美国大选日益临近之际打破两党之间不断加深的政治分歧，会上讨论的提案涉及，如果国会在未来几年内不能缩小数以万亿美元计的预算赤字，则将引发财政支出自动削减，有可能还要增税。
虽然中国本周提高存准出乎市场意料，但鉴于通胀率持续飙升且看来尚未见顶，路透最新访问分析师普遍预期，中国央行最早可能于本月底即宣布加息.不过考虑到实体经济回落明显，未来不对称加息的可能性更大.分析师还预期，未来存准调整步伐可能放缓，下半年或再提高两次，甚至不排除转向。路透调查结果显示，市场预期中国央行很可能在6月底7月初加息一次，幅度约25个基点，届三季度末，一年期存贷款基准利率将分别达到3.5%和6.56%。中国人民银行货币政策委员会委员夏斌称，今后一段时期，中国的货币政策必然是适度偏紧，不会轻易放松。他并指出，实际存款负利率的情况必须改善，否则不利于控制物价和稳定预期.同时，人民币汇率也要逐步升值。
美国劳工部周三公布，5月消费者物价指数(CPI)较前月上升0.2%，预估为上升0.1%；扣除食品与能源的CPI较前月上升0.3 %，预估为升0.2%。5月CPI较上年同期上升3.6%，预估为上升3.4%；扣除食品与能源的CPI较上年同期上升1.5%，预估为升1.4%。5月实质所得成长0.1%，市场预期下滑0.2%，4月修正后维持平，前值为下滑0.3%。5月CPI年增率创下2008年10月以来新高，核心CPI年增率为2010年1月以来最大涨幅， 5月扣除食品及能源后的CPI月增率为2008年7月以来最高月度涨幅。
全美住宅建筑商协会(NAHB)周三公布，6月美国房屋建筑商信心意外下跌至2010年9月以来最低位，因楼市复苏依然步履蹒跚。该协会在一份声明中表示，6月NAHB/Wells Fargo房屋市场指数下跌至13，5月时为16，市场原本预期将持平在16。该数据若高于50，则说明认为市场形势良好的营建商多于认为市场形势不佳的营建商。该指数2006年4月以来一直在50以下。NAHB称，现有房屋价格持续疲弱及材料成本上升打压住宅建筑商的信心。
美国联邦储备理事会(FED)周三公布的数据显示，5月工业生产较前月成长0.1%，预估为增长0.2%；5月产能利用率为76.7%，市场预估为77.0%。
美国财政部周三公布，美国4月整体资本净流入682亿美元，3月修正为净流入1271亿美元。截至4月中国持有1.153万亿美元美国公债，日本持有9069亿美元美国公债。
美国纽约联邦储备银行周三公布，纽约联储6月制造业指数降至负7.79，5月为正11.88。分析师原来预计6月指数为正12.50。
美国抵押贷款银行协会(MBA)周三表示，上周美国住房抵押贷款申请创三个月来最大增幅，随着利率持续下滑，再融资需求增加。MBA表示，6月10日止当周经季节调整后的抵押贷款市场指数增加13.0%至584.6，创3月以来最大增幅。MBA经季节调整再融资指数上扬16.5%至2883.7，购房贷款申请指数增长4.5%至191.1。MBA表示，该周30年期固息抵押贷款利率平均为4.51%，前一周为4.54%。再融资占整体抵押贷款申请的比例升至70.0%，前一周为67.3%。
美国原油期货周三重挫逾4%，录得2月22日来最低结算价，因经济数据疲弱，且美元大涨。美国公布5月基本通胀升至约三年最高水平，而一纽约地区制造业指针6月意外萎缩。欧元兑美元触及两周半低点，录得逾一个月最大跌幅，因投资人担心希腊债务危机得不到解决，可能导致的违约或殃及欧洲的银行。美元指数升1.6%，为去年8月来最大单日升幅。美元走强打压油价，因以美元计价的原油对使用其它货币的消费者更为昂贵，且会吸引投资至外汇市场以寻求更好的回报。在美国能源资料协会(EIA)公布上周美国原油库存降幅大于预期后，油价一度短暂反弹。库存报告还显示汽油库存小增，馏分油库存微跌10.5万桶。纽约商业期货交易所(NYMEX)7月原油期货大跌4.56美元，或4.59%，结算价报每桶94.81美元，为近月原油期货在2月22日收在93.57美元以来最低结算价。周三日高为99.95美元，日低为94.01美元，为2月22日以来最低。布兰特原油期货较美国原油期货升水缩窄逾1美元，至约18美元。
英皇金融集团 纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)