对下半年银行业整体风险的基本预判

　　下半年，我省经济金融运行面临的内外部环境预期将有所改善。IMF最新预测2011年全球经济增长4.3%，高于1980-2010年的平均值，表明世界经济“二次探底”的可能性较小；随着旱情缓解和三季度粮食价格回落，以及“翘尾”因素的减弱，下半年国内CPI有望走低，但上涨压力依然较大，“控物价”仍为宏观调控的首要任务。虽然从紧货币政策仍将持续，但调控工具将由数量型转为价格型，并注重结构性调控；银监会出台的差别化监管和激励措施也将进一步引导辖内商业银行加大对小企业的信贷支持力度，有效缓解当前全省小企业融资难问题。从目前监测分析来看，下半年辖内银行业主要面临以下潜在风险：

　　一是银行信贷双紧的局面难有明显改观。可以预见，下半年紧缩性货币政策短期内不会发生大的改变。尽管下半年央行在调控方面可能更多地运用价格手段，但对信贷总规模的管控不大可能放松。按照上半年辖内银行信贷投放的节奏，下半年各银行机构可用规模已所剩不多。如某行省分行，其总行下达的全年人民币信贷计划为465亿元，上半年已实际投放281亿元，考虑资产转让到期回流因素，该行下半年实际可用规模只有20多亿元。而且，在存款准备金率高位运行态势下，银行可用资金头寸紧张的局面也难有改观。

　　二是银行业金融服务面对的矛盾更加突出。目前，关于银行业服务的各类投诉明显增多，而银行业的高额利润与实体企业的经营困境又形成鲜明对比，进一步引发了社会争议。特别是在缓解小企业融资难方面，情况不容乐观，中小企业特别是处于产业链、价值链低端的中小企业经营困难可能加剧。考虑到我省“十二五”海洋经济发展带等系列重大战略计划的推进，包括城镇保障房建设、水利基础设施建设、节能减排重点流域的综合治理等重大投资项目的实施，无论从总体信贷规模的流向还是银行本质上对大项目的热衷，都可能对小企业口子的信贷投放形成挤压。

　　三是银行业面临的各类风险将进一步显现。首先是房地产市场持续调整引起的关联风险。随着各项调控措施持续发挥效应，房地产市场量价齐跌的可能性正在逐渐增大。目前，我省房价已出现松动的迹象，杭州、温州、金华二手住宅价格月环比均出现连续微幅下跌，杭州新开楼盘的各种变相打折现象近期也明显增多。据有关资料，截至6月13日，杭州市区共有47个新开楼盘推出大幅优惠促销，其中某楼盘优惠折扣率高达8.7折。房地产市场的逆转将直接引发开发商资金链出现断裂将引发连锁反应，埋下了较大的风险隐患。1－5月，我省房地产开发投资资金来源增速为19％，比去年同期降低33.7个百分点，表明开发商的资金链紧张已露端倪。其次是政府融资平台风险逐渐显现。由于政府融资平台贷款划转为一般公司类贷款的前提是所有债权银行“定性一致”，政府融资平台的清理客观上面临许多制约。如果现有的融资平台贷款不能整改为一般公司类贷款，按照监管要求，就不能得到银行贷款的继续支持。大量已开工、未建成项目的后续资金无从筹集，项目建设风险将隐现，甚至出现半拉工程，使平台贷款面临的风险显性化。此外，银行面临的民间融资传导式风险可能加速暴露。上半年大量介入民间融资甚至高利贷的中小企业将在未来数月内面临资金链断裂风险，对银行信贷资产安全构成巨大威胁。