真金白银 2011年8月23日

 

 

8月22日

港金息率：平息                                                                           伦敦白银定盘价：43.49

伦敦黄金上午定盘价：1877.75                                                  伦敦黄金下午定盘价：1877.50

 

 

XAU 伦敦黄金

法国兴业银行分别上调金价今年第四季和明年平均价预估至1950和2275美元。

 

美联储官员和专家学者定于周五在怀俄明州Jackson Hole举行年会，联储主席贝南克将会上发表演讲。贝南克在去年的会议上暗示，美联储可能通过购买长期债券来支持经济增长，从而为此后不久推出买债计划拉开序幕。不过今年的会议预计不会推出什么新的大动作，其部分原因在于美联储本月稍早誓言将维持近零利率水平直至2013年时，已经公布了一项新政策工具。央行通常极少作出这种承诺，因此外界将此视为重大举措。不过，由于欧洲仍深陷债务危机泥潭中，美国经济增长停顿的风险也上升，即便是中国和巴西这样表现强健的经济体也显露增长放慢的迹象。此外，股市大跌进一步威胁到经济，因为消费者若感到养老金缩水，就可能紧缩开支。因此贝南克在演讲时估计至少会让投资者安心。多数分析师预计，贝南克将会阐述其政策组合中的各种选项，同时许诺将在必要时加以使用。由于已经充分调用了利率工具，目前美联储很可能会把重点放在资产负债表上，通过调整资产规模和组成，拉动美国经济走出低迷。美联储的政策可能受这样一种思维的影响，即认为当前形势尽管充满不确定性，但需要谨慎对待，形势还没有升级到2008-2010年危机期间必须大刀阔斧采取措施的程度。联储有可能承诺在相当长一段时期内一直维持庞大规模的资产负债，甚至可能像联邦基金利率那样，加上一个时间期限。目前资产负债表已经从危机爆发前的约9000亿美元膨胀至2.8万亿美元。另一项可能措施或许是压低中长期利率，即抵押贷款和企业借款利率，例如采取措施将美联储资产负债表中的多种不同资产转成较长期资产，通过以较长期证券替换掉到期证券，或者将较短期置换成较长期证券来实现。

 

全球市场将关注周五美联储主席贝南克在Jackson Hole的讲话，届时政策制定者和学术界人士将举行年会。任何有关第三轮量化宽松政策的暗示都可能为金价提供有限的支撑，因美联储已经承诺维持近零利率直至2013年。金价周一维持扬升，全球经济愈发低迷令进一步实施货币宽松政策的预期升温，支撑了黄金作为对冲通胀资产的吸引力。金价已告连升六日，上周亦为连续第七周升市，自7月1日1478之低位，至今早(8月23日)之高位1911.46美元，已录得超过430美元涨幅。而在即将面临2000大关之挑战，金价可谓已处于位高势危之境地，虽然从当前价位走势上，未有强势出现转变迹象，但从上涨之急剧程度，以至图表上之技术指针，亦见已达至极度超买状态，纵然不排除还有进一步上升空间，但亦可预料金价将有机会随时迎来一浪颇有规模之快速调整。较近阻力则预估在1919及1932水平，较大阻力可看至1952及1965美元。即市支持则预计为1887及1875美元，下一级参考在1860水平。要特别留意9天平均线1813水平，金价近月明显靠稳于9天平均线之上攀升，因此若跌破此区，将有初步讯号显示此段升势或将告终止，下一级关键支持料为1720水平，预料须进一步跌破此区才见较明确之转势迹象。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

8月2日 - 增持18.17411吨至1281.75363吨

8月3日 - 增持4.54351吨至1286.29714吨

8月8日 - 增持23.6251吨至1309.92224吨

8月9日 - 减持13.02409吨至1296.89815吨

8月10日 - 减持0.37931吨至1296.51884吨

8月11日 - 减持23.6247吨至1272.89409吨

8月12日 - 减持12.7208吨至1260.17324吨

8月16日 - 增持2.72579吨至1262.89903吨

8月17日 - 增持9.08588吨至1271.98491吨

8月18日 - 增持14.84016吨至1286.82507吨

8月19日 - 增持3.93716吨至1290.76223吨

8月22日 - 减持6.35984吨至1284.40239吨

 

伦敦黄金8月23日

预测早段波幅：1887 - 1919

阻力位：1932 - 1952 - 1965

支持位：1875 - 1860* - 1813

 

XAG伦敦白银

伦敦白银方面，银价延续盘整向上之格局，在周初上闯至44美元，配合目前短中期平均线有向上散发迹象，预料短期有持续走高倾向。较近支持预料在43.30及42.80水平，下一级支持见于41.80；关键为41水平，为过去两周上升走势所促成之上升趋向线，亦为9天平均线位置，若意外下破或会终止近日之缓步涨势。另一方面，预计向上可测试44.50及45.10美元，进一步阻力在46.20美元。

iShares Silver Trust白银持有量：

8月1日 - 减持90.93吨至9824.93吨

8月3日 - 增持33.99吨至9858.92吨

8月4日 - 增持151.53吨至10010.45吨

8月8日 - 减持119.71吨至10010.45吨

8月9日 - 减持119.71吨至9890.74吨

8月10日 - 减持118.18吨至9772.56吨

8月12日 - 减持66.67吨至9705.89吨

8月17日 - 增持21.21吨至9727.10吨

8月18日 - 增持18.18吨至9745.28吨

8月22日 - 增持18.18吨至9763.46吨

 

伦敦白银8月23日

预测早段波幅：43.30 - 44.50

阻力位：45.10 - 46.20

支持位：42.80 - 41.80

 

今日重要经济数据公布：

14：00 瑞士7月贸易收支‧前值17.45亿盈余

17：00 德国8月ZEW景气判断指数‧预测-25‧前值-15.1

17：00 德国8月ZEW景气现况指数‧预测87.0‧前值90.6

18：00 英国8月工业联盟(CBI)总工业订单差值‧预测-13‧前值-10

22：00 欧元区8月消费者信心指数‧前值-11.40

 

8月24日 (星期三)

06：45 纽西兰7月贸易平衡月率‧预测1.50亿赤字‧前值2.30亿盈余   

06：45 纽西兰7月贸易平衡年率‧预测10.6亿盈余‧前值10.2亿盈余

06：45 纽西兰7月贸易进口‧预测39.5‧前值37.4

06：45 纽西兰7月贸易出口‧预测37.5‧前值39.7

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)