真金白银 2012年8月10日

 

 

8月9日

伦敦黄金上午定盘价：1612.75

伦敦黄金下午定盘价：1615.00

伦敦白银定盘价：28.02

 

 

 

 

XAU 伦敦黄金

 

金银价格周四均告上涨，因中国经济数据走弱令市场预期中国将推出更多宽松措施，且金价留守在1600美元上方带动一些技术性买盘。不过，美国上周初请失业金人数下降，且美国贸易逆差跌至一年半的最低，令那些寻求量化宽松政策的投资人感到失望，限制了金价之上升动能。中国国家统计局周四公布，7月居民消费价格指数(CPI)同比上涨1.8%，略高于路透调查中值1.7%，但为2010年1月以来最低。数据暗示中国央行可能继6月和7月减息后再次降息，提振经济。尽管近几周对美联储和欧洲央行将放宽政策的臆测与日俱增，但黄金投资人仍然未信服。本周金价交投在1602-1617美元的15美元非常狭窄区间，反映着黄金投资者的疑虑。

 

图表走势所见，金价在7月末未能冲破1630关口而回落，至本周初则见冲击着1620水平，但三日均未见成果，周二高位见于1617.9，周三高位在1616.4美元，周四高位1618.1美元；随着RSI及随机指数多日以来横盘于超买区域附近，估计若短期仍未能向上作出突破，则要慎防反过来又滑落之风险。较近支持先见于1611水平。此外，本周勉力守稳着1600关口，倘若后市进一步跌破，则见弱势展现，下级支撑可看至1595以至上周低位1584水平。至于若见金价继续上攀，并跨过1620这个关口，则还需留意另一组关键阻力，分别为1630及6月6日高位1640水平，倘若破位，将会视为三角顶部之突破，中期走势将为转强走势，进一步目标预料可看至200天平均线1649及250天平均线1665水平。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

7月16日 - 减持3.62098吨至1,266.10640吨

7月19日 - 减持9.05215吨至1,257.05425吨

7月20日 - 减持2.41387吨至1,254.64038吨

7月25日 - 减持2.11204吨至1,252.52834吨

7月27日 - 减持3.92228吨至1,248.60606吨

7月31日 - 增持3.31871吨至1,251.92477吨

8月3日 - 增持3.01690吨至1,254.94167吨

 

伦敦黄金8月10日

预测早段波幅：1611 - 1622

阻力位：1625 - 1636

支持位：1605 - 1595   

 

 

XAG伦敦白银

 

伦敦白银方面，至目前为止，尚见处于横盘整理状态，下方见重要支持在上升趋向线27.11水平，上方阻力在28.40水平，银价于7月初及上周均在附近位置遇阻；故此，若突破此区间，才见有较明确之走向。倘若升破28.40，可望银价开展另一段升势，目标可指向28.60及100天平均线29.10美元。另一方面，下方较近支持位预估在27.60，若进一步跌破27水平，银价则又要展开一轮深幅调整，可望将直试26.00美元。而26这个关口位置亦不容小窥，自2011年9月份至今曾三探此区亦尚见守稳，故一旦失守，可能会见白银之疲势更为加剧，下一级支持在25.60美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

7月3日 - 减持139.82吨至9681.63吨

7月9日 - 增持48.26吨至9729.89吨

7月13日 - 减持33.18吨至9696.71吨

7月23日 - 增持12.07吨至9708.78吨

7月24日 - 减持69.36吨至9639.42吨

8月1日 - 增持69.35吨至9708.77吨

8月2日 - 增持50.24吨至9759.01吨

8月6日 - 减持16.58吨至9742.43吨

 

伦敦白银8月10日

预测早段波幅：27.60 - 28.40

阻力位：28.60 - 29.20

支持位：27.30 - 26.90

 

 

上周美国初请失业金人数意外减少，令人期望上月的就业增幅或在一定程度上持续并给美国经济予提振。周四公布的其它数据亦表现正面，6月国际贸易逆差为一年半以来最小，因石油进口额大跌。虽然贸易逆差收窄预示着，政府可能上修上月公布的第二季国内生产总值(GPD)初估值，但其影响被6月批发库存的意外下降部分抵消。劳工部表示，上周经季节调整的初请失业金人数减少6000人，为36.1万人；分析师原预计为增加至37万人。上周劳工部公布的报告显示，美国雇主7月招聘雇员数量创下五个月来新高。美国7月非农就业岗位增加16.3万个，此前连续三个月增幅低于10万，但失业率上升0.1个百分点至8.3%。上周的初请失业金报告是几周来首次未受汽车工厂关闭的影响，汽车工厂关闭导致了7月失业金请领数据的大幅波动，从而难以清晰解读就业市场状况。商务部周四公布的另一份报告显示，贸易逆差缩窄10.7%至429亿美元，为2010年12月以来最低，因油价偏低抑制进口。这低于分析师预估的逆差475亿美元。原油进口额减少22亿美元至329亿美元，为2月以来最低，这是因为每桶原油的平均价格创下了2009年1月来的最大跌幅。贸易收支报告公布后不久，分析师预计美国第二季GDP环比年率初值将被最高上修至成长2.2%，但稍晚报告显示6月批发库存下滑，令这种预期降温。目前预计第二季GDP环比年率料将自初估的增长1.5%上修为至少增长1.8%，美国政府本月稍晚将发布第二季GDP修正值。6月整体批发库存下滑0.2%，降幅为去年9月来最大，因为石油库存价值大跌8.7%，创2008年10月最大跌幅。5月批发库存为持平。库存变化是GDP的一个关键部分，给第二季经济增幅的贡献约为三分之一个百分点。贸易则给GDP增速构成近三分之一个百分点的拖累。6月出口增长0.9%，至1850亿美元的纪录水平，制药等消费品出口录得强劲增长，机动车出口劲增5.7%。商品和服务总进口额减少1.5%，至2279亿美元，石油以外的消费品进口下滑，突显国内需求低迷。美国6月食品和资本财进口下滑。但工业配件和机动车进口增加。

 

 

今日重要经济数据公布：

14：00 德国7月消费物价指数(CPI)月率终值‧预测+0.4%‧前值+0.4%

14：00 德国7月消费物价指数(CPI)年率终值‧预测+1.7%‧前值+1.7%

14：00 德国7月消费物价调和指数(HICP)月率终值‧预测+0.4%‧前值+0.4%

14：00 德国7月消费物价调和指数(HICP)年率终值‧预测+2.0%‧前值+2.0%

14：45 法国截至6月预算平衡‧前值696亿赤字

14：45 法国6月工业生产月率‧预测+0.4%‧前值-1.9%

 

16：00 意大利7月消费物价指数(CPI)月率终值‧预测0.0%‧前值0.0%

16：00 意大利7月消费物价指数(CPI)年率终值‧预测+3.0%‧前值+3.0%

16：00 意大利7月消费物价调和指数(HICP)月率终值‧预测-1.6%‧前值-1.6%

16：00 意大利7月消费物价调和指数(HICP)年率终值‧预测+3.7%‧前值+3.7%

16：30 英国7月生产物价指数(PPI)投入物价月率‧预测+1.5%‧前值-2.2%

16：30 英国7月生产物价指数(PPI)投入物价年率‧预测-1.5%‧前值-2.3%

16：30 英国7月生产物价指数(PPI)产出物价月率‧预测+0.1%‧前值-0.4%

16：30 英国7月生产物价指数(PPI)产出物价年率‧预测+2.1%‧前值+2.3%

16：30 英国7月核心生产物价指数(PPI)产出物价月率‧预测+0.1%‧前值-0.2%

16：30 英国7月核心生产物价指数(PPI)产出物价年率‧预测+1.6%‧前值+2.0%

20：30 加拿大7月就业岗位变动‧预测增加9000个‧前值增加7300万个

20：30 加拿大7月失业率‧预测7.2%‧前值7.2%  

20：30 加拿大7月全职就业岗位‧前值增加2.93万个  

20：30 加拿大7月兼职就业岗位‧前值减少2.2万个

20：30 加拿大7月就业参与率‧前值66.7%             

20：30 美国7月出口价格‧预测0.0%‧前值-1.7%

20：30 美国7月进口价格‧预测+0.1%‧前值-2.7%

 

8月11日(星期六)

02：00 美国7月联邦预算‧预测1,030亿赤字‧前值600亿赤字

 

8月13日(星期一)

06：45 纽西兰7月食品价格指数‧前值+1.4%

14：45 法国6月经常帐收支‧前值赤字41亿

 

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)