纵横汇海 2012年8月14日

 

 

 

关注焦点：

 

8月14日(周二)：
全美独立企业联盟(NFIB)7月小企业信心指数
美国7月零售销售
美国生产者物价指数(PPI)
美国6月企业库存
美国IBD 8月消费者信心指数

 

8月15日(周三)
美国7月消费者物价指数(CPI)
美国7月实质所得
美国纽约联邦储备银行8月制造业指数
美国6月凈资本流动
美国7月工业生产‧产能利用率
美国全美住宅建筑商协会(NAHB)8月房屋市场指数

 

8月16日(周四)
美国7月房屋开工年率‧建筑许可年率
美国一周初请失业金人数
美国费城联邦储备银行8月制造业指数

 

8月17日(周五)
美国路透/密西根大学8月消费者信心指数
美国7月领先指标

 

 

今日重要经济数据公布：

13：30 法国第二季国内生产总值(GDP)季率初值‧预测-0.1%‧前值0.0%

13：30 法国7月消费物价调和指数(HICP)月率终值‧预测-0.4%‧前值+0.1%

13：30 法国7月消费物价调和指数(HICP)年率终值‧预测+2.3%‧前值+2.3%

14：00 德国第二季国内生产总值(GDP)季率初值‧预测+0.2%‧前值+0.5%           

14：00 德国第二季国内生产总值(GDP)年率初值‧预测+1.0%‧前值+1.7%

14：45 法国第二季经季节调整就业人口‧前值+0.1%

15：15 瑞士7月综合生产物价指数(PPI)月率‧预测-0.2%‧前值-0.3%

15：15 瑞士7月综合生产物价指数(PPI)年率‧预测-1.7%‧前值-2.2%

16：30 英国7月消费物价指数(CPI)月率‧预测-0.1%‧前值-0.4%

16：30 英国7月消费物价指数(CPI)年率‧预测+2.3%‧前值+2.4%

16：30 英国7月零售物价指数(RPI)月率‧预测-0.2%‧前值-0.2%         

16：30 英国7月零售物价指数(RPI)年率‧预测+2.8%‧前值+2.8%

16：30 英国7月扣除抵押贷款RPI月率‧预测-0.3%‧前值-0.3%   

16：30 英国7月扣除抵押贷款RPI年率‧预测+2.9%‧前值+2.8%

17：00 欧元区第二季国内生产总值(GDP)季率初值‧预测-0.2%‧前值0.0%

17：00 欧元区第二季国内生产总值(GDP)年率初值‧预测-0.4%‧前值-0.1%

17：00 欧元区6月工业生产月率‧预测-0.7%‧前值+0.6%

17：00 欧元区6月工业生产年率‧预测-2.2%‧前值-2.8%

17：00 德国8月ZEW景气判断指数‧预测-19.6‧前值-19.6

17：00 德国8月ZEW景气现况指数‧预测+18‧前值+21.1

19：30 全美7月独立企业联盟(NFIB)小企业信心指数‧前值91.4

20：30 美国7月零售销售月率‧预测+0.3%‧前值-0.5%

20：30 美国7月扣除汽车零售销售月率‧预测+0.4%‧前值-0.4%

20：30 美国7月生产物价指数(PPI)月率‧预测+0.2%‧前值+0.1%

20：30 美国7月生产物价指数(PPI)年率‧预测+0.5%‧前值+0.7%

20：30 美国7月核心生产物价指数(PPI)月率‧预测+0.2%‧前值+0.2%

20：30 美国7月核心生产物价指数(PPI)年率‧预测+2.3%‧前值+2.6%

22：00 美国6月商业库存‧预测+0.2%‧前值+0.3%

22：00 美国8月IBD消费信心指数‧前值47.0

 

 

昨日市场总结

 

上交易日港金息率：低息2.00元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1622.25
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1622.50
上交易日伦敦白银定盘价：28.05

 

 

伦敦黄金

 

金价周一回落，各国央行是否采取进一步举措提振经济的不确定性犹存，促使投资者在上周上扬后锁定获利。周一公布的数据显示，日本经济在4-6月仅扩张0.3%，仅为预期升幅的一半，引发对全球经济成长劲道的疑虑。数据公布后，金价回落.另外，美国股市走低，以及商品市场回落也拖累金价走低。金价在过去三个月中陷于区间内，因主要央行是否再推刺激举措提振经济的前景不明。不过，多数华尔街经济学家预计，美国联邦储备理事会(FED)今年将推出进一步举措刺激经济成长，多数认为最早将在9月行动。部分分析师预计，美联储主席贝南克将于8月31日在怀俄明州杰克森霍尔(Jackson Hole)举行的央行年会上暗示可能放宽政策。

 

图表走势所见，金价在7月末未能冲破1630关口而回落，而上周五高试1626水平亦为止步，本周一俯冲向下，低见1607水平；随着RSI及随机指数多日以来横盘于超买区域附近，估计若短期仍未能向上作出突破，则要慎防反过来又滑落之风险。较近支持先见于1611水平。此外，本周勉力守稳着1600关口，倘若后市进一步跌破，则见弱势展现，下级支撑可看至1593以至本月初低位1584水平。至于若见金价继续上攀，并跨过1620这个关口，则还需留意另一组关键阻力，分别为1630及6月6日高位1640水平，倘若破位，将会视为三角顶部之突破，中期走势将为转强走势，进一步目标预料可看至200天平均线1648及250天平均线1665水平。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：
7月16日 - 减持3.62098吨至1,266.10640吨
7月19日 - 减持9.05215吨至1,257.05425吨
7月20日 - 减持2.41387吨至1,254.64038吨
7月25日 - 减持2.11204吨至1,252.52834吨
7月27日 - 减持3.92228吨至1,248.60606吨
7月31日 - 增持3.31871吨至1,251.92477吨
8月3日 - 增持3.01690吨至1,254.94167吨
8月10日 - 增持3.20664吨至1,258.14831吨

 

伦敦黄金8月14日
预测早段波幅：1611 - 1620
阻力位：1632 - 1642
支持位：1599 - 1593

 

 

伦敦白银

 

伦敦白银方面，自上周起处于异常窄幅区间内运行，处于28美元附近徘徊，至目前为止，尚见处于横盘整理状态，下方见重要支持在上升趋向线27.25水平，上方阻力在28.40水平，银价于7月初及上周均在附近位置遇阻；故此，若突破此区间，才见有较明确之走向。倘若升破28.40，可望银价开展另一段升势，目标可指向100天平均线28.90及29.30美元。另一方面，下方较近支持位预估在27.70，若进一步跌破27水平，银价则又要展开一轮深幅调整，可望将直试26.00美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：
7月3日 - 减持139.82吨至9681.63吨
7月9日 - 增持48.26吨至9729.89吨
7月13日 - 减持33.18吨至9696.71吨
7月23日 - 增持12.07吨至9708.78吨
7月24日 - 减持69.36吨至9639.42吨
8月1日 - 增持69.35吨至9708.77吨
8月2日 - 增持50.24吨至9759.01吨
8月6日 - 减持16.58吨至9742.43吨

 

伦敦白银8月14日
预测早段波幅：27.70 - 28.10
阻力位：28.50 - 29.30
支持位：27.30 - 26.80

 

 

欧元

 

要闻简报：
希腊经济第二季再度大幅萎缩

 

欧元兑美元预估波幅：
阻力：1.2400 - 1.2450 - 1.2500
支持：1.2220 - 1.2000* - 1.1875 - 1.1800

 

欧元兑日圆预估波幅：
阻力：98.60 - 100.00 - 101.60
支持：96.55 - 95.00 - 94.00**

 

关注焦点：
周二：法国第二季GDP，法国7月HICP，德国第二季GDP，法国第二季就业人口，欧元区第二季GDP，欧元区6月工业生产，德国ZEW 8月景气判断指数
周四：欧元区7月HICP
周五：德国7月PPI，欧元区6月经常帐，欧元区6月凈投资流动，欧元区6月贸易收支

 

欧元周一走高，在一波空头回补推动下持续攀升，淡静市况放大了走势。欧元上涨没有特别的触发因素，不过市场仍寄望欧洲央行(ECB)在下月采取行动，且近期中国公布的经济数据疲弱，引发投资者出脱欧元兑澳元和欧元兑纽元的空头部位。欧元兑美元周一触及1.2259附近的低位，其后逐步攀上纽约时段最高1.2373。欧元兑日圆则升至96.90日圆，进一步远离上周五所及95.67的一周低位。欧元兑纽元触及两周高位1.5282，欧元兑澳元扬升至1.1755。市场人士普遍认为，在9月12日前欧元将呈横盘走势，届时德国宪法法院将就欧元区救助基金以及设定区内预算纪律的财政协议作出裁决。今日将公布欧元区经济增长数据，欧元的最新涨势可能受到考验。路透调查的分析师预计，欧元区第二季国内生产总值(GDP)较前季萎缩0.2%，第一季为持平。另外，还有美国7月零售销售，将会就第三季初期的消费者需求情况提供重要的新线索。

 

自7月下旬欧元兑美元触及逾两年低位以来，欧元在过去一周持续反弹，但至上周欧元的升势失去动能，欧元在升穿1.2400美元附近的阻力位后未能站稳，促使交易商销定获利。同时，技术图表亦见欧元未能摆脱50天平均线之制肘，而随着RSI及随机指数之回落，似乎后市欧元仍有进一步滑落之迹象。目前短期上升趋向线在1.2220，将为支撑依据，失守预料欧元将大有机会再扑向测试1.20关口，若然再进一步跌破，则欧元又进入下降趋势，回试2010年6月低位1.1870以至1.18水平。上方阻力预计在50天平均线当前位置1.24关口，进一步阻力在1.2450及1.25水平。

 

欧元兑日圆方面，经历7月份之急挫后，过去两周见回稳，至上周高位97.80水平，已见扳回一半跌幅，若然进一步反扑至61.8%水平则为98.60。之后，估计100关口仍会是重要阻力；而七月份高位101.60将为后续重要目标。估计如果欧元兑日圆未有升破50天平均线98水平，则会维持着下行趋势，支持位回看95水平。另外，7月出现三日均见守稳着的94水平，可望将成为短期关键支撑。

 

相关要闻：
‧意大利央行周一称，该国公共债务6月触及近2万亿欧元的历史高位，年度预算赤字也高于上年同期，主因意大利为救助其它欧元区成员国而贡献的资金份额。意大利央行称，截至6月底的公共债务增加66亿欧元，至1.973万亿欧元，因财政部现金储备增加103亿欧元。尽管蒙堤政府施行严格的财政撙节措施，意大利指标公债收益率还是维持在近6%的水平。因该国深陷经济衰退，市场怀疑其是否有能力拉低公共债务。意大利公共债务规模相当于经济产出的123%左右，在欧元区排名第二，仅次于希腊。意大利第二季国内生产总值(GDP)较上季下滑0.7%，较上年同期萎缩2.5%。意大利央行报告显示，今年上半年的年度预算赤字为477亿欧元，较2011年同期扩大11亿欧元.这是公共财政方面又一个引人忧虑的迹象。预算赤字扩大，是因为援助其它欧元区国家的支出部分，从2011年1-6月的61亿欧元增加到今年的166亿欧元。意大利自身也面临向欧洲救助基金求援的压力，目前各界普遍认为求援是该国拉低借款成本的唯一途径，但政府迄今一直拒绝这么做。

‧希腊统计部门ELSTAT周一公布的初值显示，该国第二季未经季节调整的国内生产总值(GDP)较上年同期萎缩6.2%。希腊第一季GDP为萎缩6.5%。

‧意大利央行：自去年6月以来海外投资者所持意大利公债和国库券规模减少逾25%。

‧ECB向希腊的银行7月注资按月减少496.7亿欧元，希腊央行ELA注资增加443.7亿欧元。

‧德国联邦统计局公布，德国7月批发物价较上月增长0.3%，较上年同期上涨2.0%.6月分别为下降1.1%和上涨1.1%。

‧法国央行公布，法国6月经常帐赤字扩大至49亿欧元，5月修正后为赤字40亿欧元，前值为赤字41亿欧元。

 

 

日圆

 

要闻简报：
日本第二季GDP较上季增长0.3%
日本第二季GDP环比年率为成长1.4%

 

预估波幅：
阻力：78.80 - 80.00 - 80.60/90 - 81.70 - 84.17
支持：78.00 - 77.65 - 76.00***

 

日本4-6月当季国内生产总值(GDP)较前季仅增长0.3%，只有预估增幅的一半，令人愈发担心经济将继续趋软，因消费者支出反弹势头开始失去动能，且欧债危机打压全球需求。数据进一步左证全球经济放缓，令金融市场期待决策者将采取行动提振经济.美国、日本和中国公布的4-6月一季增长数据均不及上季。数据显示，日本4-6月GDP环比年率为成长1.4%，低于分析师预估的2.5%，并且低于美国同期的成长1.5%。金融市场对数据反应平淡。

 

日本央行周二公布的7月会议记录显示，少数委员称央行不应排除任何选择，并随时准备在欧债问题引发实质风险时采取行动。会议记录显示，一名委员称必须对日圆上涨以及股票下跌损及日本经济的风险保持警惕。记录显示，财务省代表希望日本央行积极果断地采取行动实现1%的通胀目标。

 

避险的日圆周一对低于预期的日本第二季GDP数据反应甚微，依然守在8月初触及的两个月低位77.90日圆之上。技术走势而言，目前美元兑日圆尚处整固争持阶段，需突破当前区间才见较明确走向。预计美元兑日圆上方阻力在78.80，而80这个区间顶部则续成重要阻力，若然后市可冲破此区，以自三月中旬起始的跌幅计算，50%及61.8%之回档位将可达至80.90及81.70；关键位置则会指向3月15日高位84.17。至于若果持续向下，先看78水平能否守稳，破位则目标可试至6月1日低位77.65，关键则预料在今年二月低位76关口。

 

 

英镑

 

要闻简报：
英国7月RICS房价指数跌至负24，为一年来最低

 

英镑兑美元预估波幅：
阻力：1.5730/50 - 1.5840 - 1.6000
支持：1.5550 - 1.5500 - 1.5390

 

欧元兑英镑预估波幅：
阻力：0.7960 - 0.8000* - 0.8050 - 0.8150
支持：0.7760 - 0.7590 - 0.7500

 

关注焦点：
周二：英国RICS 7月房价差值，英国7月CPI‧RPI
周三：英国7月请领失业金人数，英国央行会议纪录，英国6月ILO标准失业率
周四：英国7月零售销售

 

英镑兑欧元周一走低，因预计本周公布的数据将提振英国央行进一步放宽政策以支撑疲弱经济的可能性。但英镑兑普跌的美元升至两周高位，因预期欧洲央行不久将采取行动，压低西班牙和意大利借贷成本，进而遏制欧债危机，致使对美元的避险需求减少。欧元兑英镑上扬至0.7874英镑，在上周跌至0.7827英镑后反弹。当日，英国央行总裁金恩的讲话打消了央行将降息的臆测。英镑兑美元上扬至1.5716美元的高位，为7月底以来最高。本周英国将公布大量数据，周二将公布CPI通胀数据；预计7月通胀年率将从6月的2.4%回落至2.3%。许多分析师认为，越来越多经济成长迟滞的迹象将迫使英国央行采取行动，可能透过资产购买计划向经济注入更多资金。多数分析师预计，央行将在11月，现有的量化宽松计划到期时行动，也可能更早。英国本周稍后还将公布失业和零售销售等数据。另外，市场还将密切关注英国央行本月会议记录。

 

图表走势所见，向上，过去两个月英镑四度探试200天平均线，但都未许成功突破，最近一次就在7月30日，在未能破位后连挫四日，低见1.5488；目前200天平均线位处于1.5730；附近亦有250天平均线处于1.5750，若后市终可作出突破，应可引伸较显著幅度之涨势，较大目标为1.6090；而在此前则见较有意义阻力为1.5840及1.60水平。另一方面，若然仍未能破顶，则可能维持着近月之上落走势，较近支持在1.5550。向下，重要支撑估计在1.5510，英镑目前正处在从5月底低位反弹的上行通道中，而这区正为底部位置，若然破位下试水准预料将可至7月12日低位1.5390水平。

 

欧元兑英镑方面，上周连挫四日，周五低见至0.7827，踏入本周一终见回稳，返上0.7870水平。技术走势而言，自上月底欧元兑英镑一直盘升，直至本周初于0.7960水平遇阻，亦为50天平均线位置。目前图表见一上升趋向线位于0.7880水平，同时亦为10天平均线，在当前出现失守之情况下，应见欧元将呈调整需要，下方支撑在上月低位0.7760水平及0.7590，关键预估在0.75水平。上方阻力暂看50天平均线0.7960及0.80关口，进一步则看至100天平均线0.8050及0.8150。

 

相关要闻：
英国皇家测量师学会(RICS)周二公布，7月房价指数从上月的负22跌至负24，略逊于路透调查分析师预估的负23，且为2011年7月以来最低。

 

 

瑞郎

 

预估波幅：
阻力：0.9790 - 0.9900 - 1.0000 - 1.0200
支持：0.9680 - 0.9500 - 0.9420

 

关注焦点：
周二：瑞士7月综合PPI
周四：瑞士ZEW 8月投资者信心指数

 

图表走势所见，RSI有回升迹象，短期或料有反弹走势。重要阻力预估为25天平均线0.98水平，若可持稳此区之上，则见延续回升势头，下一级阻力预计在上周高位0.99水平，进一步关键将会直指1.00关口及1.02水平。支持位则看50天平均线0.9680及0.95，关键为0.9420，6月中旬出现三个交易日亦于此区附近获得支撑。

 

 

澳元

 

要闻简报：
澳洲7月企业状况指数降至负3
澳洲7月企业信心指数升至4

 

预估波幅：
阻力：1.0640 - 1.0800
支持：1.0520 - 1.0370 - 1.0210 - 1.0090

 

关注焦点：
周三：澳洲8月消费者信心指数，澳洲第二季薪资价格指数

 

周二公布的调查报告显示，澳洲7月企业状况恶化，因零售商和批发商抱怨销售及利润下滑，但企业信心明显改善，得益于企业认为情势将会好转。澳洲国民银行(NAB)的月度调查显示，主要指标--澳洲7月企业状况指数下降两点至负3，6月为负1，较长期均值低8个点。7月企业信心指数急升七个点至4，6月为负3.矿业和娱乐业涨幅居前。

 

图表走势所见，自上月末澳元持续强势，当中亦未见有着显著修正，而在本周一终见显著回吐压力，低见1.0490水平；RSI及随机指数均已见横盘在超买区域有近两周时间，上升动能看似已见受制，甚或随时出现回挫之风险。预计初步支持可在10天平均线1.0520水平，倘若澳元在本周未能守稳此区，或见进一步确认其沽剧加剧，下一级支持将可看至25天平均线1.0380水平。以黄金比率计算，38.2%及50%之调整水平则为1.0210及1.0090。另一方面，上方阻力则预计在1.0640，较大阻力见于1.08水平。

 

 

纽元

 

预估波幅：
阻力：0.8170 - 0.8200 - 0.8240 - 0.8318
支持：0.8060 - 0.8000 - 0.7850 - 0.7800

 

关注焦点：
8月13日(周一)：纽西兰7月食品价格指数
8月14日(周二)：纽西兰第二季零售销售
8月17日(周五)：纽西兰第二季生产者物价指数(PPI)

 

纽元兑美元周一下挫至0.8070水平，随机指数处于超买区域，RSI更有回落迹象；倘若纽元跌破近期之重要支撑0.8060水平，预料纽元即将有着回调风险。下方支持将瞩目于0.80关口，进一步失守将更可确认其回跌走势，下试目标将可看至0.7850及0.78水平。上方阻力则预估在0.8170及0.82，较大阻力则在0.8240及4月13日高位0.8318。

 

 

加元

 

预估波幅：
阻力：1.0100 - 1.0150* - 1.0200
支持：0.9900 - 0.9796 - 0.9700

 

关注焦点：
周四：加拿大6月批发贸易
周五：加拿大7月CPI

 

美元兑加元周一小升，跟随全球股市表现，因日本和欧洲经济数据令投资人对全球经济成长不断放缓的担忧加重。欧洲股市录得逾一周最差单日表现，美股标普500指数在连升六日后收低，此前日本公布第二季国内生产总值(GDP)仅增长0.3%，数据突显欧债危机对全球需求的影响。美元兑加元持稳0.99，最高触及0.9940水平。

 

图表走势所见，美元兑加元在连挫六日后于本周一回升，RSI及随机指数均见已落入超卖区域，或见美元将要在短期内作反扑。上方首看阻力于250天平均线1.01水平，能冲破此区才见反弹形势更趋完整，下个目标将会指向50天平均线1.0150，上月美元之回升亦是受肘于50天平均线，故须严加关注。至于下降趋向线位于1.02水平，将为中期走势的重要阻力。下看支撑位继续留意0.99水平，进一步支持预期在4月27日低位0.9796及0.97水平。

 

 

财经要闻

 

20国集团(G20)的主要成员国准备发起一个紧急会议，以应对美国逾半个世纪以来最严重旱灾和黑海产粮区作物歉收引发的粮食价格飙涨.法国、美国和G20主席国墨西哥将在8月底举行电话会议，讨论是否需要召集紧急国际会议，以避免2008年粮价攀升局面重演.当时粮价大涨，导致一些较贫穷国家爆发骚乱.但许多人士认为，G20在控制粮价方面手上并没有什么可用的工具。

 

布兰特原油期价周一上扬，走势震荡，触及三个月峰值，因担忧北海供应，以及中东紧张局势，而对全球经济放缓的忧虑限制涨幅。美国原油期货连跌第二日，美国股市在六日连涨后走低，受累于数据显示，日本第二季经济成长速度仅为预期的一半。另一份报告显示，希腊经济第二季以6.2%的年率萎缩，也引发对经济成长的忧虑。稍早，布兰特原油期货跳升逾2%，美国原油期货上扬逾1%，受助于北海供应吃紧和中东紧张局势，其中包括以色列国内对是否对伊拉克核计划实施打击的争论越发激烈。美元走软扶助油价稍早攀升，加之市场仍寄望于经济成长疲弱的迹象将促使全球主要央行采取行动刺激经济成长。北海原油产量9月将回落至纪录低位的预期，以及中东供应可能中断的风险扶助布兰特与美国原油溢价盘中升至逾每桶21美元。上述因素也促使布兰特原油9月合约较近月合约溢价盘中升至年内高位每桶2.02美元.9月合约周四到期。9月布兰特原油期货上扬0.65美元，报每桶113.60美元，为5月3日以来最高结算价.盘中升至5月4日以来最高115.11美元。美国9月原油期货下挫0.14美元，结算价报每桶92.73美元，收于100日移动均线切入位92.91美元下方，日高为94.14美元。成交量低于30日均值.交易商和分析师称，因油价走势摇摆不定。预计，9月北海原油产量将较8月回落约17%，主要是因Buzzard油田停产维护，导致Forties原油产量下降。

 

 

 

 

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英皇金融集团 纵横汇海分析部                              

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)