真金白银 2013年3月6日

 

 

3月5日

伦敦黄金上午定盘价：1584.25

伦敦黄金下午定盘价：1579.75

伦敦白银定盘价：28.93

 

 

XAU 伦敦黄金

 

越来越多的大银行开始开始预计金价不会持续上涨，因全球经济初步恢复增长，持有黄金的理由减弱。尽管路透1月调查中，多数受访者都预计今明两年金价将继续上涨--虽然涨幅会低于前几年，但高盛上周公布预测今年黄金平均价格会下跌。对美联储可能早于预期收回量化宽松举措的揣测，使黄金投资者惴惴不安。几轮量化宽松政策使利率保持下行压力，这正是支撑金价这轮牛市行情的主要因素。法国巴黎银行、瑞士信贷、花旗集团和法国兴业银行预计2014年平均金价将同比下跌。这将是2001年金价涨势开始以来首次按年下滑。法国巴黎银行上周四将2014年金价预估从1775美元下修至1595美元，而高盛早于其三天将2014年金价预估从1750美元下修至1450美元。连仍然大致看涨金价的美银美林也在本周调降预估。尽管美银美林仍预期明年金价将继续强劲上涨，达到每盎司1838美元均价，但预计2015年金价将转跌。今年第一季尚未结束，但金价已显露进一步走软迹象。上市交易基金的黄金持仓量持续减少，美国黄金期货多仓处于低位，而实货需求对于价格下跌作出的反应又十分缓慢。与此同时，股市今年开局强劲，道琼工业指数已上扬至纪录高位。随着对冲全球经济暗淡前景的需要减弱，加上股市看起来像是个更好的投资去处，而且其它资产类别开始产生不错的回报，黄金亦看来难以吸引到新资金。瑞士信贷1月初将2013年黄金均价预估从每盎司1840美元下调至1740美元，并预计金价在2014和2015年分别跌至1720和1500美元。花旗1月亦将2013年金价预估从1750美元调低至1675美元。其它银行预计金价将在更晚的时候触顶。而即便那些预计黄金在2013和2014年将有出色表现的银行，也认为自那以后平均金价会下跌。渣打银行预计明年金价为每盎司1900美元，但到2015年料降到1700美元。德意志银行和摩根士丹利与美银美林一样，都预计金价在2013和2014年攀升，但在接下来的一年出现回调。对于未来几年金价看法较为正面的银行表示，超宽松货币政策，以及欧美经济遇到更多问题的可能性，将继续利好黄金。

 

周二金价上涨，终止了四天连跌之势。对基金结清头寸的担忧，以及黄金支持上市交易基金的黄金持有量下降，一直打压市场人气。在中国称计划增加支出并把2013年经济成长目标定在7.5%后，市场担忧通胀，黄金最初受到支持。不过，对美国经济前景持续增强的希望，以及道指急升至纪录高位，引发金市的卖盘。最新公布数据显示，美国服务业以一年来最快速度成长，进一步表明经济复苏。另外，全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold Trust在3月5日的黄金持仓量降至16个月低位1244.855吨，为连续第11天减少。今年迄今已流出105.965吨，2012年则是流入96.25吨。

 

技术走势而言，金价2月份自高位1684.50美元跌至上周最低触及1554.49美元，这段跌幅之50%反弹水平为1620美元，恰好为上周二升见之高位，在四日连涨后，此区阻力造就了获利了结之诱因，延至周四重陷1600美元关口下方，令金价疲势延续，预料进一步支撑将可看至1576及1567美元，其后关键则会瞩目于1561水平。至于较近阻力则会再而留意9天平均线1585以及1600美元关口，重要测试阻力仍在1620水平，返回此区才见金价可扭转当前疲势。

 

‧韩国央行周三公布的数据显示，2月用外汇储备买入20吨黄金。这是韩国央行在不足两年来第五次买入黄金，使黄金总持有量升至104.4吨。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

2月25日 - 1272.85吨

2月26日 - 1270.44吨

2月27日 - 1258.40吨

2月28日 - 1254.494吨

3月1日 - 1253.88吨

3月4日 - 1253.28吨

3月5日 - 1244.86吨

 

伦敦黄金3月6日

预测早段波幅：1576 - 1583

阻力位：1592 - 1601*

支持位：1567 - 1561

 

 

XAG 伦敦白银

 

伦敦白银方面，本周走势迟滞，窄幅徘徊于28.40水平上方。目前预计重要阻力在29.10美元，若果以近一浪跌幅计算黄金比率，38.2%及50%反弹水平应可至29.63及30.16美元，扩展至61.8%则为30.70美元。此外，预计在30美元关口附近亦会遭遇较大阻力。另一方面，较近支撑会在28.60水平，更重要的将为28美元，若后市明确失陷此区，则技术形势将再显疲弱，进一步料会走低至27.70。倘若以此段后抽幅度计算，破底下试目标则可达至27水准。至于更为关键的将为26-26.50区域，分别在2011年10月、12月，以及2012年6月共三度低试此区域，估计若此区失守，银价持续近一年半之整固走势将会演变成中期弱势。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

2月25日 -10602.76吨

2月26日 - 10602.76吨

2月27日 - 10617.79吨

2月28日 - 10638.84吨

3月1日 - 10650.86吨

3月4日 - 10646.48吨

3月5日 - 10646.48吨

 

伦敦白银3月6日

预测早段波幅：28.60 - 29.10

阻力位：29.50* - 29.90 - 30.60

支持位：28.20 - 28.00 - 27.70

 

 

3月6日重要经济数据公布:

18：00 欧元区第四季区内生产总值(GDP)季率修订‧预测-0.6%‧前值-0.6%

18：00 欧元区第四季区内生产总值(GDP)年率修订‧预测-0.9%‧前值-0.9%

21：15 美国2月ADP民间就业岗位‧预测增加17.0万‧前值增加19.2万

23：00 美国1月工厂订单‧预测-2.2%‧前值+1.8%

23：00 美国1月耐用订单修订‧前值-5.2%

23：00 美国1月扣除运输耐用品订单修订‧前值+1.9%

23：00 美国1月扣除国防耐用品订单修订‧前值-0.4%

23：00 美国1月扣除飞机非国防资本财修订‧前值+6.3%

23：00 加拿大央行利率决议

23：00 加拿大2月Ivey采购经理指数(PMI)‧前值54.8

23：00 加拿大2月Ivey经季节调整PMI‧预测56.0‧前值58.9

 

3月7日 (星期四)      

03：00 美联储褐皮书    

 

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)