纵横汇海 2014年12月30日
市场焦点：
12月30日 (星期二)
美国CaseShiller 10月20个城市房价指数
美国12月消费者信心指数
达拉斯联储12月服务业营收指数
12月31日 (星期三)
汇丰中国12月制造业PMI终值
美国一周初领失业金人数
12月芝加哥采购经理人指数(PMI)
美国11月成屋待完成销售指数
1月2日 (星期五)
美国Markit 12月制造业PMI
美国11月建筑支出
美国ISM 12月制造业PMI
今日重要经济数据公布：
19：00 意大利11月生产者物价指数(PPI)月率‧前值-0.4%
19：00 意大利11月生产者物价指数(PPI)年率‧前值-1.2%
22：00 美国CaseShiller 20个城市10月经季节调整房价指数月率‧预测+0.4%‧前值+0.3%
22：00 美国CaseShiller 20个城市10月未经季节调整房价指数月率‧预测0.0%‧前值0.0%
22：00 美国CaseShiller 20个城市10月房价指数年率‧预测+4.4%‧前值+4.9%
23：00 美国12月消费者信心指数‧预测93.0‧前值88.7
23：30 美国达拉斯联邦储备银行12月服务业营收指数‧前值25.4
本周要闻：
希腊总理萨马拉斯提议提前在1月25日举行大选
12月29日
伦敦黄金上午定盘价：1194.00
伦敦黄金下午定盘价：1185.50
XAU 伦敦黄金- 金价反复争持
希腊议会周一否决了总理萨马拉斯提名的总统候选人，下月将提前大选。刚刚摆脱经济危机的希腊，又陷入政治动荡的泥潭。希腊10年期公债收益率飙至15个月新高，股市挫跌。在第三轮投票中，前欧盟执委会成员迪马斯未能获得当选总统所需的180票，从而导致议会解散。萨马拉斯将议会选举日期定在1月25日。希腊主要股指一度重挫11%，随后削减跌幅，希腊公债收益率跳涨到9%以上。主要银行股指数跌逾11%，随后回升。民调结果显示，左翼激进联盟党将赢得选举。该党希望免除一大部分国家债务，并取消欧盟和国际货币基金组织(IMF)对希腊的2,400亿欧元纾困计划中所要求的财政撙节条款。
金价周一下跌1%。美元兑欧元周一触及新高，美元指数升至2006年4月以来最高位。希腊政治危机引发的黄金避险买盘不足以抵消美元上涨带来的拖累。圣诞假期和年底假期来临，黄金交投清淡。芝加哥商业交易所集团(CME Group)贵金属期货和期权场内交易将于1月1日休市。股市上涨亦打压金市。全球主要股市周一小涨，同时原油价格在短暂反弹后下挫。美股标准普尔500指数收在纪录高位。实货市场方面，2014年美国鹰金币的销量料下降近40%，创八年来最大跌幅，因为价格未实现升值，难以吸引购买兴趣。美国铸币局周一公布的数据显示，2014年至今，美国鹰金币的销量为52.45万盎司，远低于2013年的85.65万盎司。这将是2006年以来最大降幅，当年销量下降42%至26.1万盎司。另外，香港政府统计处周一发布的数据显示，11月份由香港凈流入中国内地的黄金量按月升27.7%，连续四个月上升，为自今年2月以来最高的单月凈流入水平。此数据表明，农历新年假期来临前中国黄金需求强劲。
近日来金价处于上落波动，未有走出明确走向；向上一线较明显阻力为25天平均线，在上周以至周一的闯荡，亦未可明确作出突破，目前25天平均线处于1198水平，另外，当然亦要留意1200美元关口，倘若后市可一举突破，才可望金价有重新上扬的初步讯号，预计进一步阻力可看至1205及1211美元，关键可留意100天平均线位置1222。至于下方则可见1170为近期显著的支撑水准，由于现阶段金价尚处于区间争持，故若下方这水准失守，料会引发新一轮下滑，目标可算至距离30美元的1140水平，视为中线下跌目标。而在未有跌破区间底部之前，预料较近支持先看1184水平。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
12月15日– 723.36吨
12月16日– 721.56吨
12月17日– 721.56吨
12月17日– 721.56吨
12月18日– 721.56吨
12月19日– 724.55吨
12月22日– 724.55吨
12月23日– 712.90吨
12月24日– 712.90吨
12月26日– 712.30吨
12月29日– 712.30吨
伦敦黄金12月30日
预测早段波幅：1184 – 1193
阻力位：1205 – 1211 – 1223
支持位：1172 – 1166 – 1157
XAG 伦敦白银
伦敦白银方面，有着与金价行情相似的情况，同样正处于争持阶段，过去两周均明显受制于50天平均线，目前处于16.21美元；估计若可向上突破，延伸目标可至16.50及16.90美元，进一步则关注本月高位17.33美元。下方则以15.50水平为重要支持，若然跌破，亦即破坏了近日的争持走势，往后下一级支持可至15.20及15.00水平；关键料为14.60美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
12月15日– 10606.57吨
12月16日– 10606.57吨
12月17日– 10544.01吨
12月18日– 10544.01吨
12月19日– 10517.20吨
12月22日– 10517.20吨
12月23日– 10335.49吨
12月26日– 10268.46吨
12月29日– 10250.59吨
伦敦白银12月30日
预测早段波幅：15.40 – 16.10
阻力位：16.50 – 16.90
支持位：15.20 – 15.00
EUR 欧元- 希腊疑虑打压欧元
欧元兑美元周二跌至29个月低位，因希腊宣布提前选举，让该国陷入了新的政治动荡。希腊执政联盟周一未能获得足够选票选出总统，从而为明年提前选举铺平道路。市场现在担心希腊左翼激进联盟党或将赢得大选，那样就会打乱希腊获取国际援助的计划。希腊在2012年几乎被迫退出欧元区，之后实施撙节举措，以获得国际援助。该国今年刚刚恢复经济增长，并且四年多以来再度进入债市融资。
欧元兑美元周二早盘跌见至1.2130水平，为2012年8月以来最低位。不过，欧元兑美元近日的跌幅迄今尚为有限，因希腊议会投票结果此前已经被一些投资者所消化。不过，随着选举日期的到来，接下来还有几周的民调，对于民心任何显著的转变，欧元可能会变得更加敏感。尤其若希腊退出欧元区的疑虑再度浮现，则欧元或见进一步显著承压。由于市场预期欧洲央行2015年或贯彻进一步宽松政策，力图提振欧元区经济和地域通胀，欧元本已承受压力。
技术图表所见，预计欧元兑美元仍维持下试探低，下一级支持料为1.20水平，破位进一步支持可看至1.1870及1.18水平。向上阻力则会以10天平均线及25天平均线作参考，目前分别处于1.2220及1.2360。另外，50天平均线亦可参考为一关键阻力，自五月份跌破以来，汇价一直未能返回此指标上方，目前50天平均线位于1.2430水平。
要闻简报：
希腊总理萨马拉斯提议提前在1月25日举行大选
欧元兑美元预估波幅：
阻力：1.2220 – 1.2360 – 1.2430
支持：1.2000 – 1.1870 – 1.1800
JPY 日圆- 美元呈初步调整
日本政府周六批准290亿美元的刺激措施方案，巩固了美元将得益于收紧政策的押注。两周前，日本首相安倍晋三的执政联盟赢得选举，其推行的“安倍经济学”刺激政策获得新的民意支持。日本政府称，预计这项规模3.5万亿日圆的计划会使GDP提高0.7%。
典型的风险偏好压制着股市，周三美元兑日圆回跌至120下方水平。美国联邦储备理事会(FED)迈向加息，而欧洲、日本和瑞士仍采取刺激举措，这预料仍将是2015年市场的主要题材，而此一题材已扶助美元对一篮子主要货币今年触及八年高点。在新年假期前交投清淡，许多交易商已经结账。日本市场周三至周五将休市，下周一恢复交易。由于美日两国货币政策分歧，美元兑日圆今年飙涨约14%。美元本月升至121.86日圆，为2007年以来高位日本推行通货再膨胀政策以振兴经济，而市场则预计美国在经济复苏下将调高利率。外汇市场将关注今晚的经济指标，比如美国消费者信心数据和CaseShiller房价指数，这些指标可能进一步说明，相比欧元区和日本，美国经济持续强劲。
图表走势所见，相对强弱指标及随机指数已然滑落，预示着美元兑日圆或仍见下跌空间，较近支持将先看25天平均线119.20及118水平，下一级为50天平均线116.50。上方阻力见于120.80以至122水平，之后关键则会指向124水平。
相关要闻：
‧日本执政联盟已批准一项税改计划，将从4月起下调公司税率，并承诺未来几年进一步减税，旨在实现首相安倍晋三提振盈利能力和促进经济增长的计划。路透周二见到的税改计划草案显示，执政联盟承诺将下调整体实质企业税率，从34.6%下调2.51个百分点，降至32.1%。预计周二下午安倍领导的自民党和联盟伙伴公明党会批准该计划。预计内阁会在1月初批准。该计划也将确认安倍在6月时的承诺--将公司税在未来几年降低至30%以下，来帮助日本摆脱近20年的通缩。本月稍早日本政府批准了290亿美元的刺激计划。安倍希望减税将可鼓励企业加薪，进而应该能刺激消费者支出。位于东京的大型企业实际公司税率为34.6%，是主要经济体中最高者。在OECD经济体中，平均公司税率约为25%。
要闻简报：
税改计划草案：执政联盟承诺下调企业税率
美元兑日圆预估波幅：
阻力：120.80 – 122.00 – 124.00
支持：119.20 – 118.00 – 11+.50
GBP 英镑- 延续区间整固
英镑兑美元上周延续了此前的下跌行情，在清淡的市场环境中，被英美两国GDP增速的差异所主导。在周二的数据显示，英国三季国内生产总值(GDP)延续了前几个季度GDP被下修的节奏，而美国三季GDP终值增速却达到11年来最快水准。英美经济增速的差异将直接作用到两国央行在2015年货币政策的前景上，这种预期在英镑兑美元汇率的弱势表现上已体现出来。英镑兑美元周二最低跌至1.5486。英国第三季国内生产总值(GDP)终值较上年同期增幅被下修，且经常账赤字意外高企。同时美国第三季经济增速为11年来最快，带动美元走强。
图表走势所见，英镑兑美元自七月以来持续滑落，至11月中旬才见跌势放缓，并转而处于区间横行发展，下方底部大致为1.5540，上方顶部则会参考11月27日高位1.5826。英镑连日来的争持，似乎正酝酿着一波突破走向。向下当先以1.55作参考，明确击破此区底部，意味着英镑启动新一轮的下滑，进一步支持则会看至1.5420及1.5250水平，后者为延伸自2009年的上升趋向线支撑。至于向上关键将为一列历时四个多月的下降趋向线处于1.5670水平，下个阻力预估在50天平均线1.5780，延展目标指向1.60关口。
英镑兑美元预估波幅：
阻力：1.5760 – 1.5840 – 1.6000
支持：1.5540 – 1.5500 – 1.5420
CHF 瑞郎- 弱势整理
技术图表所见，RSI及随机指数已见走至超买区域，或预示美元兑瑞郎上行空间有限。预计重要支持在50天平均线0.9660，估计跌破此区，美元将见出现较显著之回吐，延伸下试目标将在0.9430及0.9345，后者为今年5月以来累计涨幅的三分一回吐水平。至于向上阻力方面，先看0.99及1.00关口，进一步将看至1.0070。
要闻简报：
瑞士12月ZEW投资者信心指数升至负4.9
美元兑瑞郎预估波幅：
阻力：0.9900 – 1.0000 – 1.0070
支持：0.9660* – 0.9430 – 0.9345
AUD 澳元- 呈初步回稳讯号
澳元兑美元尚见徘徊于近四年半低位，市场缺乏明确的指引，许多投资者已经关帐迎新年。澳元今年迄今已贬值近9%，受累于大宗商品价格下挫，国内经济增长较弱，以及美国和澳洲利率前景出现分化。澳元兑美元上周触及四年半低位0.8087。
技术走势而言，5天升破10天平均线，形成初步黄金交叉；同时汇价亦升破了月初以来的下降趋向线，或见澳元有着延伸反弹倾向。不过，澳元在本月上旬跌破0.82关口，这一区域据称布有期权障碍，但最终亦于月中鉴然跌破，因此，目前澳元需回破此区，才可进一步确立澳元企稳。预计下一级阻力则会注视25天移动平均线0.8270。至于近一个多月跌幅的38.2%反弹水平可参考0.8430。另一方面，下方支持参考支撑可看至0.8080及0.80水平。以2008年10月低位0.6004至2011年7月高位1.1080的累积升幅计算，61.8%的回吐水平可看至0.7940。
澳元兑美元预估波幅：
阻力：0.8200 – 0.8270 – 0.8430
支持：0.8080 – 0.8000 – 0.7940
NZD 纽元- 温和承压
图表走势所见，纽元过去两个多月的走势处于一组稍微向下的平衡通道内波动，顶部及底部分别位于0.7940及0.7570。12月9日纽元逼近底部但尚没失守。由于RSI及随机指数已届于超买区域，估计纽元后市或见温和承压。较近支持先看0.7700，若进一步下破通道，预料较大支持可参考100个月平均线0.7545以至0.75关口，下一级则看至0.7450水平。另一方面，上方关键则为11月中旬未能突破之0.7980至0.8000区域，进一步看至0.81水平。
关注焦点：
12月23日(周二)：纽西兰11月进出口贸易收支
预估波幅：
阻力：0.7940 – 0.7980/0.8000 – 0.8100
支持：0.7700 – 0.7545 – 0.7500 – 0.7450
CAD 加元- 油价弱势打压加元
图表走势所见，在过去两周美元一直没能跨越1.15这个阻力，但在月初突破后，已告摆脱前期的盘整区间，可望将引发美元新一轮涨势，初步目标可参考09年7月高位1.1724，下一级将指向1.20关口。但同时亦要留意，相对强弱指标及随机指数已居于严重超卖区域徘徊多时，需防范美元回挫风险，尤其若1.15水平得而复失，则技术突破的走势亦为失效。预计较近支持可参考10天平均线1.1620，自踏入12月份以来，美元就未曾回落到10天平均线下方，预料美元后市若失守此区，才会出现较显著调整，下延支持可达至50天平均线1.1390以及1.1220水平。
关注焦点：
12月23日(周二)：加拿大10月GDP
预估波幅：
阻力：1.1640 – 1.1724 – 1.2000
支持：1.1620 – 1.1390 – 1.1220
财经要闻
美国联邦储备理事会(FED)周一公布的数据显示：截至12月24日当周，外国央行持有的美国可交易债券总量减少197.76亿美元，至3.299兆美元。外国央行持有的美国公债当周下降129.65亿美元，至2.965兆美元。外国央行持有的美国机构债当周减少67.86亿美元，至2,920.21亿美元。
原油价格周一下挫，全球级指标原油在早盘的升势消失，结算时下跌逾1美元，且价格下跌至2009年5月来最低位。利比亚石油基础设施进一步受到损坏的消息引发油价早盘上涨，但升势迅速消散，因市场普遍担心全球供应过剩，这盖过对利比亚石油出产下降的忧虑。布兰特原油结算下跌1.57美元，报每桶57.88美元。美国原油结算跌1.12美元，报每桶53.61美元，追随布兰特原油下跌。利比亚官员表示，该国Es Sider的一个储油罐几日前被火箭炮击后，火势蔓延至其它储油罐。一利比亚官员表示，该国原油产量为每日12.8万桶，低于2011年卡扎菲(格达费)下台前的原油产量每日160万桶。油价今年势将录得2008年来最大年度跌幅，将为原油期货在1980年代开始交易以来的第二大年度跌幅。
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英皇金融集团纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)