纵横汇海 2014年8月12日
市场焦点：
8月12日 (星期二)
美国NFIB 7月小企业信心指数
美国7月联邦预算(深夜0200)
8月13日 (星期三)
美国7月零售销售
美国6月企业库存
8月14日 (星期四)
美国7月进口价格‧出口价格
美国一周初请失业金人数
8月15日 (星期五)
纽约联储8月制造业指数
美国7月生产者物价指数(PPI)
美国6月整体凈资本流动
美国7月工业生产‧制造业产出
美国路透/密西根大学8月消费者信心指数
今日重要经济数据：
14：45 法国6月经常账收支‧前值31亿赤字
16：00 意大利7月消费者物价指数(CPI)月率终值‧预测-0.1%‧前值-0.1%
16：00 意大利7月消费者物价指数(CPI)年率终值‧预测+0.1%‧前值+0.1%
16：00 意大利7月消费者物价调和指数(HICP)月率终值‧预测-2.1%‧前值-2.1%
16：00 意大利7月消费者物价调和指数(HICP)年率终值‧预测0.0%‧前值0.0%
17：00 德国ZEW 8月经济景气判断指数‧预测18.2‧前值27.1
17：00 德国ZEW 8月现况指数‧预测55.0‧前值61.8
19：30 美国NFIB 7月小企业信心指数‧前值95.00
昨日市场总结
周一│伊拉克总理马利基拒绝下台，在巴格达街头部署特种部队
俄将向乌克兰派出救助车队，西方警告不要为入侵创造借口
全球6月OECD领先指标持平在100.5
8月11日
伦敦黄金上午定盘价：1308.25
伦敦黄金下午定盘价：1307.25
伦敦白银定盘价：19.85
XAU 伦敦黄金- 股市趋稳，金价升势受制
伦敦黄金周一小幅走低，跌见至1304.70美元，因全球股市上涨，且乌克兰和中东的紧张局势明显缓和，促使黄金投资者获利了结。俄罗斯可能向乌克兰东部提供援助，欧美股市对此没有反应。乌克兰称俄罗斯在边境集结了4.5万兵力，北大西洋公约组织(NATO)认为俄罗斯军事干涉乌克兰东部地区的“可能性很高”。目前乌克兰政府军正在该地区包围亲俄分裂分子。另外，伊拉克总统周一指派阿巴迪担任新总理，以结束现任总理马利基长达八年的统治。但马利基拒绝下台，并在街道上部署了民兵和特种部队，令巴克达出现危险的政治较量。与此同时，以色列和巴勒斯坦谈判代表周一恢复间接谈判。巴以新一轮72小时停火期已经过去一天。黄金今年涨约9%，基本是因西方和俄罗斯因乌克兰问题关系紧张，以及中东的冲突。除了地缘政治因素外，金价未能从其它地方获得支撑。继2013年录得创纪录的靓丽表现后，主要消费区，亚洲的实货黄金需求一直表现低迷，同时投资者削减在全球最大黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust的仓位。
技术图表而言，自上月中旬以来金价持续处于下降趋势中，并形成一趋向线在1298，至今已见显著突破，连同上周四亦见冲破25天平均线，有着扭转近月跌势的迹象。近月金价受限于25天平均线，故需要稳企此区上才见金价明确摆脱弱势，目前25天平均线处于1305水平。以黄金比率计算，50%之反弹水平为1313，若扩展至61.8%则会见至1320水平。预估较大阻力为1331及1338美元，进一步关键则指向1347美元。另一方面，下方较大支持预估在1294及200天平均线1284水平。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
8月4日– 800.05吨
8月5日– 800.05吨
8月6日– 797.65吨
8月7日– 797.65吨
8月8日– 795.86吨
8月11日– 795.86吨
伦敦黄金8月12日
预测早段波幅：1300 – 1316
阻力位：1328 – 1338 - 1347
支持位：1294 – 1288 - 1273
XAG 伦敦白银
技术走势而，由5月30日低位18.60至7月10日高位21.55美元，其累积升幅的61.8%的回吐位置为19.73美元，上周已曾触动此区，恰好两日亦见在这区附近稍作支持，但若后市终为失守，预估延伸向下目标可至19.40及19.10，进一步关键在18.60美元。然而，亦可留意相对强弱指标及随机指数均开始呈回升迹象，且此前已见出现三级背驰，有着较强烈的反弹讯号。预估本周上方阻力可先看20.40及25天平均线20.54美元，较大阻力可看至20.80及21.10美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
8月4日– 10010.25吨
8月5日– 10010.25吨
8月6日– 10034.13吨
8月7日– 10034.13吨
8月8日– 10101.29吨
8月11日– 10101.29吨
伦敦白银8月12日
预测早段波幅：19.50 – 20.40
阻力位：20.80 – 21.10
支持位：19.10 – 18.60
EUR 欧元- 延展弱势
欧元兑美元周一下滑，回吐上周五升幅，因投资人担心欧洲央行将进一步放宽货币政策，且忧虑俄罗斯与乌克兰的冲突可能冲击欧元区经济。欧盟上月宣布的制裁措施限制了向俄罗斯出口石油工业现代化设备，及禁止向俄罗斯销售机械、电子及其它可能被用于军事或国防目的的民用产品。欧元兑美元上周五升穿1.34美元，因投资人回补空头，但鉴于欧元区基本面情况，欧元本周初又回落至1.34下方。根据商品期货交易委员会(CFTC)上周五发布的数据，欧元凈空头仓位目前在两年最高水平，本周欧元空头总计128,747口。美元指数上周仍创下四周连升，因美国公布的一些经济数据强于预期。市场将密切关注本周三美国公布的7月零售销售数据，因消费者支出对美国国内生产总值(GDP)成长至关重要。路透访查的分析师预计7月零售销售增长0.3%，6月为增长0.2%。
图表走势分析，随着1.35水平失守，预料后市欧元仍有颇大的下行空间。当前支持先为去年11月低位1.3295。另外，以2012年7月低位1.2040至今年5月高位1.3992的涨幅共1952点计算，50%的回吐水准是1.3015，61.8%则为1.2785，可视为中期支持参考。另一方面，当前较近阻力则预估为1.3450以及下降趋向线1.35水平，而更为重要的将是100天平均线1.3650，后市需回破此区，欧元才可望摆脱近月的弱势下试局面。
要闻简报：
穆迪调降意大利今年GDP成长率，从原先预估成长0.5%下修为萎缩0.1%
关注焦点：
周二：法国6月经常账收支，意大利7月CPI‧HICP，德国ZEW 8月经济景气判断指数
周三：法国7月HICP，德国7月CPI‧HICP，欧元区6月工业生产
周四：法国第二季GDP，德国第二季GDP，法国第二季非农就业岗位，欧元区第二季GDP，欧元区7月通胀率
欧元兑美元预估波幅：
阻力：1.3450 - 1.3500 - 1.3650
支持：1.3300 - 1.3015 – 1.2785
JPY 日圆- 日圆反复待变
日本央行周一发布8月经济月报表示，出口将迈向温和复苏，但提醒称日本企业在海外扩张生产可能暂时打压出口。央行亦警告称，尽管制造业产出可能将温和上升，但汽车和个人计算机(PC)的生产或将维持疲弱。
本周三日本将公布第二季国内生产总值(GDP)数据，据路透调查的25位分析师，预计会显示第二季日本经济环比年率为萎缩7.1%。这将是经济自2009年第一季以来幅度最大的下滑。一些民间部门分析师称，第二季出现如此大规模萎缩可能意味着，当前财年经济增长率将远低于日本央行目前预估的增长1.0%。不过，GDP数据疲弱以及薪资成长迟滞，也可能让民间经济学家进一步怀疑，日本央行能否在不推出进一步刺激举措的前提下，在明年实现2%的通胀目标。
美元周一变动不大，市场交投淡静。在地缘政治风险仍存之际，投资者只能保持观望心态。伊拉克人权部长周日表示，伊斯兰国武装势力已经杀害数百名少数族裔雅兹迪人(Yazidi)，其中一些人被活埋，并劫持妇女做奴隶。美国战机再次轰炸叛乱分子，政治僵局持续。
在乌克兰，北大西洋公约组织(NATO)警告俄罗斯不得利用人道主义帮助作为入侵的借口。不过，紧张局势暂时没有升级，避险品种日圆脱离上周末段所见高点。美元兑日圆周一尾盘报102.18，脱离周五所及的101.49低位。
图表走势分析，美元兑日圆上周反复回落，已见将前一周的升幅全然抺掉。预计当前下试的重要支持将为250天平均线101.50，关键则仍在年内一直稳守着100.70-110区域，若后市失守此区将是技术上破坏了平台底部，有机会激发新一轮弱势，下一目标将指向100关口。至于上方较近阻力预估在200天平均线102.30及102.70，下一级重要阻力可参考4月高位104.11以及105关口。
相关要闻：
‧日本内阁府周一公布的调查显示，7月消费者信心连续第三个月上升。7月消费者信心指数由前月的41.1升至41.5。这项信心指数针对一般家庭，调查内容包括对收入和工作的看法等。这项调查开始于1982年。一般家庭的定义为成员有两人或以上的家庭。
‧日本央行周二公布数据显示，日本7月国内企业物价指数(CGPI)较上年同期上涨4.3%。市场预估中值为升4.4%；6月时为较上年同期上升4.6%。整体最终商品物价较上年同期上涨0.4%。国内最终商品物价则较上年同期上升0.2%。
要闻简报：
周一│日本央行经济月报称，企业海外生产扩张可能将抑制出口
日本7月消费者信心指数升至41.5，为连续第三个月上扬
日本7月国内企业物价指数同比升4.3%，较前月上涨0.3%
关注焦点：
周三：日本第二季GDP
周四：日本6月机械订单
美元兑日圆预估波幅：
阻力：102.30 – 102.70 – 104.11 - 105.00
支持：101.50 - 101.00 – 100.70 – 100.00
GBP 英镑- 下行风险持续
英镑周一小幅上涨，本周走势料会受到英国央行最新通胀报告的主导，该报告可能对英国将何时收紧货币政策提供线索。英国央行将在周三发布通胀报告，周三还将公布就业和薪资数据，应该为市场提供央行利率动向的信号。英国利率前景推动英镑兑欧元从年初至7月初录得15%的涨幅。英镑过去一个月走低，主要是美元再次上涨，但市场对英国央行升息时机和随后的升息幅度开始产生怀疑。多数分析师预期英国央行升息将在今年11月或明年2月。央行在11月也将公布最新通胀和增长预估。上周五英镑兑美元一度触及两个月低位1.6764美元。
技术走势分析，相对强弱指标及随机指数尚见维持向下，预示短期英镑兑美元仍见承压倾向。英镑自去年11月低见1.5852至今年7月高位1.7191，累计涨幅1339点，黄金比率计算，38.2%及50%的回吐水平将为1.6680及1.6520，进一步扩展至61.8%则为1.6365。此外，位于1.6650的200天平均线亦可参考为一个重要支持。而近月以来的下跌走势，引伸一下降趋向线在1.6880，汇价需回破此区，才告可缓止此段技术疲势。上方阻力预估在50天平均线1.6980，至于1.70亦为关键，没有回破此区，英镑仍处于中期弱势之中。较大阻力预计为1.7060水平。
相关要闻：
‧英国零售业联盟(BRC)周二表示，受家俱支出和其它非食品购买回升的推动，英国7月零售销售增速加快。BRC表示，7月整体零售支出较上年同期成长1.3%，较6月的增长0.6%加速。7月同店零售销售较上年同期减少0.3%，路透调查原本预估为成长0.6%。若剔除复活节月份不同而使数据扭曲引发波动的因素，家俱销售增幅为1月以来最大，但食品支出再次下滑，三个月均值降幅为2008年12月开始汇整这项数据以来最大。
要闻简报：
BRC：英国7月零售销售较上年同期成长1.3%，但同店销售下滑
关注焦点：
周二：英国BRC 7月零售销售
周三：英国7月请领失业金人数，ILO标准计算的失业率(截至6月三个月)，英国央行通胀报告
周四：英国RICS 7月房价指数
周五：英国第二季GDP
英镑兑美元预估波幅：
阻力：1.6980 - 1.7000 - 1.7060
支持：1.6680 – 1.6650 - 1.6520 - 1.6365
CHF 瑞郎- 防范美元呈调整
瑞士联邦统计局周一公布，6月实质零售销售较上年同期成长3.4%。经季节调整的6月零售销售较前月增加2.9%。5月零售销售修正为较上年同期下滑0.5%。
图表走势所见，美元兑瑞郎由7月1日最低的0.8854，升至上周三触及0.9114的六个月高位，累计260点涨幅。纵然仍见再创高位，但比起此前的涨势，近日的上升动能明显减弱，再而5天平均线亦见转向回落，并已跌破10天平均线呈利淡交叉。以黄金比率计算，38.2%的回吐水平为0.9015，延展至50%及61.8%则为0.8985及0.8955。预料关键支持则会在100天平均线0.8920水平。至于向上较大阻力将可留意0.9120及0.9200水平，下一级关键见于0.9250水平。
要闻简报：
瑞士6月零售销售较上年同期成长3.4%
关注焦点：
周三：瑞士ZEW 8月投资者信心指数
周四：瑞士7月生产者/进口物价
美元兑瑞郎预估波幅：
阻力：0.9120 – 0.9200 – 0.9250
支持：0.9015 – 0.8985 – 0.8955 – 0.8920
AUD 澳元- 风险偏好疲弱打压澳元
一项衡量澳洲企业状况的指标在7月触及四年高位，企业销售和获利能力大幅成长，不过许多企业仍不愿聘雇新员工。澳洲国民银行(NAB)对逾400家企业的调查显示，7月企业现况指数跳升6点至正8，为2010年初以来最高水平，并表明第三季经济形势乐观。7月企业信心指数上升3点至正11，受住宅建设及零售业走强提振。该调查衡量销售的指数上升7点至正14，衡量获利率的指标增长7点，至正10。就业指标增长3点，但整体仍较疲弱，为零。企业活动增加似乎仍有耐力，未来订单指数增长4点，至正5，远高于长期均值。调查显示，7月产能利用率大幅跳升至81.0%，为2012年初以来最高；6月则大幅下滑。7月衡量物价压力的指针小幅加速。劳工成本按季增长1%，部分归因于最低工资上调。最终产品价格仍受抑，尽管零售价格有所上升。
上周多家央行召开货币政策会议，但均一如预期维持利率政策不变。数据面虽重头戏不多，但贸易数据、PMI和就业报告等仍牵绊汇市走势；再加上国际政治局势风云变幻，俄罗斯与西方紧张关系日益加剧、奥巴马下令对伊拉克北部武装分子发起“定向”空中打击，这些政治面因素均对汇市带来冲击。而澳洲就业数据意外疲弱，加之澳洲央行维持低息立场，压制澳元于周五跌至两个月低位0.9236美元。展望本周，政治局势发展还需密切留意，可能会给汇市交投带来线索和方向指引。
图表走势分析，澳元兑美元近四个月保持在区间整理，大致争持于0.92至0.95的三百点区间内。现阶段澳元再陷跌势，并有机会重新探试底部，而0.92水平同时亦为250天平均线所在，四月份以来澳元持续运行于250天平均线之上，倘若后市进一步失守此区，可能标志着整固行情遭到破坏。以黄金比率计算，38.2%及50%的回调水平可看至0.9180及0.9080，关键将指向0.90关口。另一方面，上方阻力则预估为50天平均线0.9370及0.95水平。整体上预估短期澳元将维持弱势整理，策略上建议逢高布置沽仓。
要闻简报：
NAB：澳洲7月企业现况指数升至正8
NAB：澳洲7月企业信心指数升至正11
关注焦点：
周二：澳洲第二季房价指数
周三：澳洲8月消费者信心指数，澳洲第二季薪资价格指数
澳元兑美元预估波幅：
阻力：0.9370 - 0.9500*
支持：0.9270** – 0.9200/10 - 0.9180 – 0.9080 – 0.9000
NZD 纽元- 受制避险氛围
图表走势所见，鉴于10天平均线已跌破25天平均线呈利淡交叉，示意纽元的下试倾向持续。而由2月4日低位0.8048至7月10日高位0.8835之累积升幅计算黄金比率，61.8%的调整水平可看至0.8360。而6月初纽元低位止步于0.84水平，维持于200天平均线上方，故目前处于0.8450的200天线将视此区为中期走势的关键支撑，明确破位将有机会重新下探0.80关口。另一方面，上方阻力预估在10天平均线0.85，较重要阻力可看至25天平均线0.8640。
关注焦点：
周四：纽西兰7月采购经理人指数(PMI)，纽西兰第二季零售销售
预估波幅：
阻力：0.8500 - 0.8640
支持：0.8450 – 0.8360 - 0.8000
CAD 加元- 美元维持走强
加元周一大幅上扬，得益于加拿大房屋开工数据意外上升。加拿大7月经季节调整的房屋开工年率为200,098户，超过市场预期的193,000户，6月修正为198,665户。受此数据提振，美元兑加元最低曾回落至1.0914。
美元兑加元方面，七月份升破1.08关口，至上周三最高升至1.0985。1.08这个关口的突破，同时亦是50天平均线亦是已跨过，美元自三月份跌破50天线后，其后曾两度反扑亦是受制于50天线，因此目前回破此区将有着转势的征兆；另一方面，由3月份高位1.1278延伸的下降趋向线，亦在七月下旬已为破位；故此，示意着美元可扭转近几个月的疲势。以黄金比率计算，50%及61.8%的反弹水平为1.0950及1.1030，下个关键将为1.11及3月份高位1.1278。另一方面，下方支持则会回看1.08水平及250天平均线1.0760，关键支撑则直指1.06水平。
要闻简报：
加拿大7月经季节调整房屋开工年率为200,098户
关注焦点：
周四：加拿大6月新屋价格
周五：加拿大6月制造业销售
预估波幅：
阻力：1.0950 – 1.1030 – 1.1100 – 1.1278
支持：1.0800 - 1.0760 – 1.0600
财经要闻
美国市长会议(United States Conference of Mayors,USCM)周一公布的报告显示，2008年经济衰退以来美国就业增长因薪资下降而受挫，失业所在行业雇员薪资平均下降23%。据USCM报告，2008-9年金融危机期间失业所在行业，尤其是制造业和建筑业，当时平均年薪为61,637美元；USCM代表人口超过三万人的城市。该报告称，截至今年第二季末，可比行业平均年薪为47,171美元，暗示总收入下降了930亿美元。这一报告同时显示，大都会地区中的73%家庭年收入不到3.5万美元。
伊拉克总统周一指派阿巴迪(Haidar al-Abadi)担任新总理，以结束现任总理马利基(Jawad al-Maliki)长达八年的统治。但马利基拒绝下台，并在街道上部署了民兵和特种部队，令巴克达出现危险的政治较量。马利基所在的伊斯兰教义党(Islamist Dawa Party)声称，指派阿巴迪担任总理是非法的，马利基的女婿称将在法院起诉，推翻这项任命。美国严厉警告马利基不要“把水搅浑”，利用军队来抓住权力不放。
俄罗斯总统普京周一表示，将向乌克兰东部派出一支救助车队，尽管西方警告其不得利用人道主义帮助作为入侵的借口。乌克兰称俄罗斯在边境集结了4.5万兵力，北大西洋公约组织(NATO)认为俄罗斯军事干涉乌克兰东部地区的“可能性很高”。目前乌克兰政府军正在该地区包围亲俄分裂分子。
经济合作暨发展组织(OECD)周一表示，多数主要发达国家的经济增长势头稳定，尽管德国和日本双双显略显乏力的迹象。OECD还指出印度经济增长前景转变。OECD称，覆盖33个成员国的领先指标6月读数为100.5，高于长期均值100。主要新兴经济体方面，中国的指标持平，印度和俄罗斯的指标都略见前景改善。
美联储副主席费舍尔周一称，迄今为止美国和全球复苏状况“令人失望”，并可能显示经济潜能永久性受损。费舍尔称，美国生产率放缓、就业参与率下降以及其它因素，可能已损伤了美国的经济增长能力。
美国原油期货周一微幅上涨，因预期上周美国原油库存将进一步减少，而布兰特原油期货下滑，但多个地缘政治风险犹在。布兰特原油下跌，尽管多个地缘政治风险从上周延续至今，包括自2011年美国在伊拉克撤军后，美国总统奥巴马上周首次授权对伊拉克进行空袭。市场预期最新一周美国原油库存将下降，支撑美国原油价格上涨。交易商和分析师预计美国俄克拉荷马州库欣原油库存将增加。本周稍后，美国政府将公布原油库存数据。不过，库欣原油库存上升将可能是短暂的，因多家炼厂正恢复运作，例如CVR Refining LP在堪萨斯州Coffeyville的炼厂开始运作，预计将令库欣的原油库存减少。1830 GMT，美国原油上升0.43美元，收报每桶98.08美元。布兰特原油下滑0.34美元，收报每桶104.68美元。价格变动很大程度是因为交易商尝试收窄布兰特原油较美国原油的升水，该升水在周四一度走宽至最多8.10美元，为6月底来最宽水平。 北大西洋公约组织(NATO)秘书长拉斯穆森(Anders Fogh Rasmussen)接受路透访问时表示，俄罗斯军事干预乌克兰的“可能性高”，且北约的监察显示，俄罗斯没有从和乌克兰接壤边境撤军的迹象。乌克兰军方发言人称俄罗斯在同乌克兰接壤边境集结4.5万兵力，配备坦克、导弹发射系统、战机和攻击型直升机。
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