纵横汇海 2014年8月4日
市场焦点：
8月4日 (星期一)
美国ISM 7月纽约企业活动指数
美国7月就业趋势指数
8月5日 (星期二)
汇丰中国7月服务业PMI
美国Markit 7月服务业PMI‧综合PMI
美国6月工厂订单
美国IBD 8月消费者信心指数
美国ISM 7月非制造业指数
8月6日 (星期三)
美国6月国际贸易收支
8月7日 (星期四)
美国一周初请失业金人数
美国6月消费者信贷(深夜0300)
8月8日 (星期五)
中国7月进出口贸易数据
美国第二季非农生产率
美国第二季单位劳工成本
美国6月批发库存‧销售
8月9日 (星期六)
中国7月工业生产者出厂价格指数(PPI)
中国7月居民消费价格指数(CPI)
今日重要经济数据：
08：30 澳洲7月TD-MI通胀指标‧前值持平
09：30 澳洲ANZ 7月报纸招聘广告‧前值-2.3%
09：30 澳洲ANZ 7月网络招聘广告‧前值+4.5%
09：30 澳洲6月零售销售(较前月)‧前值-0.5%
09：30 澳洲第二季零售销售(较前季)‧前值+1.2%
15：30 瑞士7月PMI‧预测52.8‧前值54.0
16：30 欧元区Sentix 8月投资者信心指数‧预测9.5‧前值10.1
16：30 英国Markit/CIPS 7月建筑业PMI‧前值62.6
17：00 欧元区6月PPI(较前月)‧预测持平‧前值-0.1%
17：00 欧元区6月PPI(较上年同期)‧预测-1.1%‧前值-1.0%
21：45 美国ISM 7月纽约企业活动指数‧前值635.3
22：00 美国7月就业趋势指数‧前值119.6
XAU 伦敦黄金- - 金价守住关键位置，短线料暂缓跌势
伦敦黄金上周维持弱势下试，先是周三美国公布第二季GDP增速超过预期，第二季国内生产总值(GDP)环比年率初值为成长4.0%，这大幅利多美元，令黄金价格承压，随后美联储(FED)公布利率决议，如此前市场所料美联储决定维持利率不变，每月买债规模缩减100亿美元至250亿美元。整体来看此次联储政策声明总体基调偏向温和，基本符合市场预期。美联储重申在购买资产计划结束后的一段长时间内保持高度宽松货币政策立场仍是合适的。不过，在通胀方面，美联储的语调出现少许变化，其表示通胀已经“有所接近”长期目标；上次声明美联储称通胀在目标“之下运行”。美元其后亦持续扩大涨幅，金价亦相应下滑至周五最低见1280.40美元。接着周五公布的7月非农就业人数增幅虽然连续第六个月高于20万，但是不及市场所预期，且重要的薪资增长没能获得突破，这使得美元高位回落，带动金价反弹，周五尾盘报1293.60美元，终止了此前连续四日跌势。美国周五公布的就业数据显示，7月非农就业增速放缓至20.9万人，不及预期的增加23.3万人，同时7月失业率升至6.2%。同时，美国7月平均每小时工资月率持平，预期增长0.2%。整体数据表明就业市场仍存在一些闲置劳动力，并且意味着美联储并不如市场一样急于加息。
技术图表而言，随着10天跌破25天平均线形成利淡交叉，MACD跌破讯号线后维持着下跌型态，指示着中期金价仍倾向走弱。预估上方阻力见于1300关口及25天平均线1311水平，近日金价受限于25天平均线，故在未有回破此区之前金价仍会维持弱势。较重要阻力则预估在1328及1338美元。值得留意的是，金价上周已低见至1280水平，为市场早有所共识的支撑位置，由6月3日低位1240.61至7月10日高位1345累计104美元的累计升幅计算，61.8%的回调水准恰好就是1280，纵然未必会视为一个关键支撑，但也算得上是市场瞩目的下试目标，因此要慎防若果金价短期内未能再下一城，则可能会引发淡仓进行获利了结。尤其当前RSI及随机指数均跌至20附近的超卖区，并且呈现着触底回升，而且亦与价位呈背驰状态，有着出现反弹的技术基础。另外，以去年12月31日低位1184.50及今年6月3日低位1240.61连成的上升趋向线，延伸至今位于1260水平，将可作为另一个重要的支持参考。倘若后市继续扩展跌幅，预料下试目标将会看至1250以及6月低位1240水平。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
7月21日– 803.34吨
7月22日– 804.84吨
7月23日– 805.44吨
7月24日– 801.84吨
7月25日– 801.84吨
7月28日– 801.84吨
7月29日– 801.84吨
7月30日– 801.84吨
7月31日– 801.84吨
8月1日– 801.84吨
伦敦黄金8月4 - 8日预测波幅：
阻力位：1311 –1328 –1338 - 1357
支持位：1277 –1262 –1248 - 1234
伦敦黄金8月4日
预测早段波幅：1284 –1303
阻力位：1308 –1311
支持位：1274 –1262
XAG 伦敦白银
伦敦白银方面，可留意银价由六月至今的走势，与二月至三月期间的走势有着几分相似，先是一个月的猛涨，紧接着是一轮横盘行情，目前则看银价在失陷区间支撑后，会否同样重复着三月下旬的行情，亦即是节节败退，把前期录得的涨幅全数归还。黄金比率计算，50%及61.8%的回吐位置为20.08及19.73美元。可特别留意200天平均线，过去两周银价低位都止步于200天线，目前处于20.18美元，若后市终见失守此区，则显现着银价进一步的下滑风险，下个支持将关注着100天平均线19.96美元；较大支持预估在19.60及19.20美元。另外，上方阻力则预估为20.50及25天平均线20.85美元，较大阻力可看至21.70及22.20美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
7月21日–10038.52吨
7月22日–10038.52吨
7月23日–9989.26吨
7月24日–9989.26吨
7月25日–10014.63吨
7月28日–10014.63吨
7月29日–10014.63吨
7月30日–10014.63吨
7月31日–10014.63吨
8月1日–10014.63吨
伦敦白银8月4 – 8日预测波幅：
阻力位：20.70 –21.10 –21.70 –22.20
支持位：19.90 –19.60 - 19.20 –18.60
伦敦白银8月4日
预测早段波幅：20.00 –20.50
阻力位：20.80 –21.00
支持位：19.80 –19.50
EUR 欧元- 欧元延展弱势
上周四欧元区公布失业率和通胀数据，其中失业率微幅下降，表明欧元区整体劳动力市场正在改善；但欧元区通胀率再度下行，使得市场再为担忧通缩风险，并可能迫使欧洲央行在提高通胀和刺激经济方面加大力度，促使欧元连挫第三日。周五美国就业数据逊于预期，激发欧元大幅反弹，追回此前大部分跌幅，收报1.3429，暂告脱离周三触及的八个半月低位1.3365。然而，欧美货币政策上的分歧，以至近期因对俄罗斯实施制裁而所潜在对欧洲自身经济的冲击，预料很大机会仍会使欧元兑美元继续维持下行趋向。
图表走势分析，随着1.35水平失守，甚至上周更见200周平均线亦初步失守，预料后市欧元仍有颇大的下行空间。当前支持先为100周平均线1.3350，关键则指向去年11月低位1.3295。另外，以2012年7月低位1.2040至今年5月高位1.3992的涨幅共1952点计算，38.2%的回吐水准是1.3245，50%及61.8%则分别为1.3015及1.2785，可视为中期支持参考。当前较近阻力则预估为1.35及下降趋向线1.3530，而更为重要的将是100天平均线1.3685，后市需回破此区，欧元才可望摆脱近月的弱势下试局面。
关注焦点：
周一：欧元区Sentix 8月投资者信心指数，欧元区6月PPI
周二：欧元区Markit 7月服务业PMI‧综合PMI，欧元区6月零售销售
周三：德国6月工业订单，意大利6月工业生产，意大利第二季GDP
周四：德国6月工业生产，法国6月贸易收支，欧洲央行利率决议(1945)
周五：德国6月贸易收支，法国6月预算收支，法国6月工业生产
欧元兑美元预估波幅：
阻力：1.3500* - 1.3530 - 1.3685
支持：1.3350 - 1.3295 –1.3245
JPY 日圆- 美元突破三角顶部
上周美国发布的7月份非农就业数据表现意外不及预期，使得投资者对美联储的加息预期略为降温。不过，美国非农就业人数增幅依然维持在了20万以上，总体仍保持着强劲的增长趋势。数据显示，美国7月非农就业人口增加20.9万，逊于预期的增加23.3万，6月增幅则由初值28.8万小幅上修至29.8万。同时，7月失业率升至6.2%，相比起前值6.1%略有回升。由于数据整体上亦逊于市场预期，令美元此前的连续涨势戛然而止，但跌幅受限，周五收报81.308，仍接近于上日触及的10个月高位81.573。虽然就业增幅略微趋缓，但就业市场持续前进，并未出现过多的意外状况。而美国经济要完全消化闲置产能，则还有漫漫长路要走。美联储目前关注核心指标的是薪资，在薪资成长持续平淡的状况下，这也令美联储可能不急于行动。
美元兑日圆方面，上周三升见至103.08的三个半月新高，并初步突破三角顶部，后市有机会延展进一步升势，预料挑战目标可先参考4月高位104.11以及105关口。关键则会见于105.50水平，在去年底至今年初期间，四个交易日连试亦未许突破此区，故目前亦将是一个重要的参考阻力。而102.50的三角顶部则会转为支持依据，下一级支持将看至102及250天平均线101.40水平。
关注焦点：
周三：日本6月同时指标‧领先指标
周四：日本7月外汇储备
周五：日本7月银行放贷，日本6月经常帐，日本7月服务业景气判断指数
美元兑日圆预估波幅：
阻力：104.11 –105.00 –105.50
支持：102.50 - 102.00 –101.40
GBP 英镑- 短线呈反弹风险，中期弱势不改
一份路透调查显示，最早在本周会议上，英国央行货币政策委员会(MPC)中可能就有委员投票赞成加息，但估计要等到2015年初才会形成多数赞同意见。调查表明，英国央行首次加息可能会在2015年2月。自2009年初以来，英国指标利率一直维持在0.5%的纪录低点。本周对55位分析师进行的调查显示，2015年底时英国指标利率料在1.25%，2016年料达到2.25%，2017年料升至2.75%。调查预估中值显示，英国央行今年升息的可能性为40%，与7月会议前的调查结果一致。货币市场眼下认为12月前将加息25个基点。55位分析师中无人认为央行将在8月7日会议上决定采取行动，不过有18人认为年底前将会升息。
英镑兑美元上周五遭遇重创，因数据显示英国制造业增速为一年最慢幅，英镑贸易加权指数降至逾一个月最低的88.1；英镑兑美元最低跌至1.6814，并录得四周连跌，为去年年初以来最长跌势。图表走势所见，英镑兑美元在七月上旬于1.72关口屡攻不破，7月15日高位仅触及1.7191，至今累计跌幅逾三百点。过去十三个交易日有十三日录得跌幅，并已把相对强弱指标及随机指数压至10水平下方的严重超卖区域，故需慎防短线跌幅见限，甚至随时会呈现一起小型反弹。值得注意的是，在过去四个月，英镑均在100天平均线位置出现触底反弹，故目前处于1.6855的100天平均线将显得格外重要，若本周仍处此区下方，则仍见弱势持续扩展，下个支撑点将指向1.67及200天平均线1.6620水平。反之，若果出现超卖反弹，先看5天平均线1.6910，其后重要阻力很明显将会关注此前三个交易日均见难越雷池的1.70关口，下一级会是25天平均线1.7070，只要此两区没法跨过，英镑纵然呈短线反弹，亦未改其中期的下行趋势。
关注焦点：
周一：英国Markit/CIPS 7月建筑业PMI
周二：英国Markit/CIPS 7月服务业PMI
周三：英国6月工业生产‧制造业产出
周四：英国央行利率决定(1900)
周五：英国6月贸易收支
英镑兑美元预估波幅：
阻力：1.6910 - 1.7000 - 1.7070
支持：1.6855* –1.6700* - 1.6620
CHF 瑞郎- 慎防美元技术调整
图表走势所见，美元兑瑞郎本月中旬突破下降趋向线，延至上周二更成功闯过250天平均线，涨幅持续至本周三触及六个月高位0.9106。不过，亦要留意这个月的强劲涨势后，目前RSI及随机指数均已走入超买区域，而今年高位见于1月21日的0.9156，估计在此区附近位置或会遇到一定制肘，甚至出现回落走势。由7月1日低位0.8854起始之累积涨幅计算，38.2%的回吐水平为0.9010，延展至50%及61.8%则为0.8980及0.8950。预料关键支持则会在100天平均线0.89水平。至于向上较大阻力将可留意0.92及0.9250水平，下一级关键见于0.94水平。
关注焦点：
8月4日(周一)：瑞士7月PMI
8月6日(周三)：瑞士7月消费者物价指数(CPI)
8月7日(周四)：瑞士第三季消费者信心指数
8月8日(周五)：瑞士7月失业率
美元兑瑞郎预估波幅：
阻力：0.9156 – 0.9200 – 0.9250 – 0.9400
支持：0.9010 - 0.8980 – 0.8950
AUD 澳元- 澳元反复待变
图表走势分析，澳元兑美元近两个月保持在区间整理，值得留意是0.9320为一个重要底部，6月18日低见0.9319，7月3日低见0.9328，而7月16日亦曾跌见至0.9327，因此可参考0.9320水平为一个重要支持区，同时亦为100天平均线位置，倘若后市澳元跌破此区，料见跌幅进一步剧化，下试目标可至250天平均线0.9210水平，其后支持预估在0.9140。另一方面，上方阻力则预估为0.9420及0.95关口。
关注焦点：
周一：澳洲7月TD-MI通胀指标，澳洲ANZ 7月报纸招聘广告‧网络招聘广告，澳洲6月零售销售，澳洲第二季零售销售
周二：澳洲6月商品/服务贸易收支，澳洲央行利率决议(1230)
周四：澳洲7月就业人数‧就业参与率‧失业率
周五：澳洲6月房屋融资‧投资性房屋融资
澳元兑美元预估波幅：
阻力：0.9420 - 0.9500*
支持0.9320** – 0.9210 - 0.9140
NZD 纽元- 纽元积弱走疲
过去两周，纽元累计下跌愈3%，其中大多归因于纽西兰央行在前一周的会后声明上暗示在连续四次升息后将暂停收紧周期。央行亦对纽元强劲走势发出明确警告，并声称可能入市干预，这番言论迄今仍在影响市场。另一边厢，市场对美联储可能会提早加息的揣测越为强化，则促使美元强势持续，美元指数一度升至81.573的去年9月以来高位。纽元兑美元上周五则跌见至0.8459的一个半月低位。
图表走势所见，鉴于10天平均线已跌破25天平均线呈利淡交叉，示意纽元的下试倾向持续。而由2月4日低位0.8048至7月10日高位0.8835之累积升幅计算黄金比率，50%及61.8%的调整水平可看至0.8450及0.8360。而6月初纽元低位止步于0.84水平，维持于200天平均线上方，故目前处于0.8450的200天线将视此区为中期走势的关键支撑，破位将有机会重新下探0.80关口。另一方面，上方阻力预估在10天平均线0.8570，较重要阻力可看至25天平均线0.8640。
关注焦点：
周三：纽西兰HLFS 第二季失业率‧HLFS就业参与率，纽西兰第二季劳工成本指数
预估波幅：
阻力 0.8570 - 0.8640
支持 0.8450 – 0.8360 - 0.8335
CAD 加元- 美元初步呈转强
美元兑加元方面，上周升破1.08关口，至周五最高升至1.0943。1.08这个关口的突破，同时亦是50天平均线亦是出现突破，美元自三月份跌破50天线后，其后曾两度反扑亦是受制于50天线，因此目前回破此区将有着转势的征兆；另一方面，由3月份高位1.1278延伸的下降趋向线，亦在七月下旬已为破位；故此，示意着美元可扭转近几个月的疲势。以黄金比率计算，50%及61.8%的反弹水平为1.0950及1.1030，下个关键将为1.11及3月份高位1.1278。另一方面，下方支持则会回看1.08水平及250天平均线1.0745，关键支撑则直指1.06水平。
关注焦点：
周三：加拿大6月国际贸易收支
周四：加拿大6月建筑许可，加拿大Ivey 7月采购经理人指数(PMI)
周五：加拿大7月就业数据
预估波幅：
阻力：1.0950 –1.1030
支持：1.0800 - 1.0745 –1.0600
CLU 9月期油
美国原油期货上周连日下跌，周五更一度下跌至两个半月低位，因大西洋盆地供应过剩和需求疲弱，盖过对中东、北非和乌克兰政治局势紧张的担忧。美国原油本周大跌近4.5%，为1月来最大的周度跌幅，因预期西非和欧洲市场供应过多。美国原油在7月下跌约7%，为2012年5月来最大的月度跌幅。周五美国原油曾跌至97.09美元，其后止跌回升，结算价报每桶97.88美元，此为2月6日来最低结算价，但结束了此前四日连跌的走势。一美国炼厂关闭，对油市进一步施压。一家在美国堪萨斯州Coffeyville日产量11.5万桶的炼厂可能关闭多至四个星期。该炼厂是美国西得克萨斯中质油的大买家。同时，尽管中东和北非的一些暴力冲突升级，但投资者对地缘政治风险影响原油供应的忧虑有所缓解。
技术图表所见，相对强弱指标及随机指数均已落入20下方的严重超卖区域，而上周油价低位已接近于200天及250天平均线位置，因此，本周需慎防若油价未有进一步跌破上述两区，则可能会先展现一段反弹行情。目前200天及250天平均线分别处于97.05及96.70美元，将参考为本周的重要支撑。下个重要支持将看至5月低位96.43以至95水平。另一方面，上方阻力则预估为98.70及100天平均线100.30美元，关键则为在七月下旬连续三日不破的103.50水平。整体上，预料本周油价有望出现反弹倾向。
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