【消息数据面】
由于目前除美国外的产油大国仍在不断释放产能，而美国产量也没有立即下跌之势，油价受供长期大于求的因素制约，难有持续的反弹。在周一俄罗斯公布其产量达到历史高点后，油价逆转了上周的涨势，以下跌告收。截至收盘，美国WTI原油12月期货收跌0.45美元，或0.97%，报46.14美元/桶。布伦特原油12月期货收跌0.77美元，或1.55%，报48.79美元/桶。
周一俄罗斯公布的数据显示，10月份俄罗斯日均原油产量达到1991年以来最高水平。再度打压了油价短期的上行势头。因产量高于需求国际油价自2014年开始已经下跌超60%，且从俄罗斯到沙特阿拉伯的生产商继续以高水平的产出运营，尽管油价下跌。最近几个月石油输出国组织的原油产量攀升，且一些分析师预计将于下周出炉的OPEC的10月产量报告将显示原油产量再度增加。对油价的下行压力很大，封杀了油价反弹的空间。虽然近期虽然美国产量在减少，全球原油和成品油的供应却在持续增加，考验存储能力，并影响到石油公司的业绩。这让看空油市的人认为，像上周三这样大涨势头不会持续。
而对于石油生产商而言，一个月前油井的均衡成本还是每桶60美元，现在就降到40美元了。若钻探一口井带来的收益高于资本成本，企业就会一直做下去。这在低价的环境下是合理之举。此外，还有一些公司仍坚持生产，因其采用了金融对冲操作，但这些都不是长期之举。
据相关报道称，目前向中国运油的超级油轮数量剧减至一年多来最低点，随之而来的是这些油轮的运费降至13个月新低。三周前，这一数据还在金融危机以来新高位置。有分析人士表示，美国四十年来首次决定启动原油储备大抛储之际，大买家中国库存有趋于饱和迹象，全球油价还将面临下跌的趋势。
此外，近几周市场做空原油的情绪显著走高，CFTC数据显示对冲基金接连加码空仓头寸。CFTC数据显示，截至10月27日当周，管理基金减持NYMEX原油期货净多头仓位24,909手，至143,291手。除了最新公布的数据外，此前一周CFTC公布的数据显示，截至10月20日当周，对冲基金持有的WTI原油空单大增18%，为7月21日以来空单的最大增幅，净多仓合约下降超过1.6万份。
【技术分析面】
钱鑫学西南大宗原油晚盘操作建议：
阻力位：2130-2170-2190-2210
支撑位：2080-2030-2000-1970
多单：1#2080附近做多，40个点止损，目标上看2100-2130-2160一线，上破继续持有至2190-2210一线；
2#2000附近做多，40个点止损，目标上看2020-2050-2080-2100-2130一线；
空单：1#2170附近做空，40个点止损，目标下看2130-2100-2080-2050-2030-2000一线，下破继续持有至1980-1960一线；
2#2210附近做空，40个点止损，目标下看2190-2170-2130-2100一线；
钱鑫学西南大宗白银晚盘操作建议：
阻力位：3220-3260-3300-3330
支撑位：3110-3090-3060-3030
多单：1#3110附近做多，40个点止损，目标上看3140-3170-3200-3230-3260一线；
空单：1#3190附近做空，40个点止损，目标下看3170-3150-3140-3110一线，下破继续持有至3090-3060一线；
2#3260附近做空，40个点止损，目标下看3230-3200-3170一线；
钱鑫学关注消息：
20:45美国上周ICSC-高盛连锁店销售(较上周)(至1031)前值+1.3%
20:45美国上周ICSC-高盛连锁店销售(年率)(至1031)前值+2.0%
21:55美国上周红皮书商业零售销售(年率)(至1031)前值+1.5%
22:45美国10月ISM纽约企业活动指数前值44.5
23:00美国11月IBD经济乐观指数前值47.3预期47.4
23:00美国9月耐用品订单修正值(月率)前值-1.2%市场影响★
23:00美国9月工厂订单(月率)前值-1.7%预期-0.8%
23:00美国9月扣除飞机非国防资本耐用品订单修正值(月率)前值-0.4%
23:00美国9月扣除国防的耐用品订单修正值(月率)前值-2.0%
23:00美国9月扣除运输的耐用品订单修正值(月率)前值-0.3%
本文作者：钱鑫学（高级资深分析师）
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