鼓励改革牛，场外配资成为变相的准高利贷产品，鼓励房地产去库存，中介机构成为金融公司，某些产品利率比高利贷有过之而无不及。现在政府鼓励消费信贷，局面会怎么样？

　　地方政府负债率高到要债务置换了，企业债务高到全球前列了，只有居民负债低存款高杠杆率低。国泰君安报告指出，截止2015年底，我国目前消费信贷规模不足20万亿元（扣除房贷），占信贷总额规模约20%，同时居民杠杆率水平不足40%（英美加韩平均约70%），现在拉拉居民的杠杆，整个社会的杠杆也就高了，社会上成堆的资金有地方去了，消费不足的老毛病算有了解决的办法。

　　3月央行、银监会联合印发《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，提出探索养老服务机构土地使用权、房产、收费权等抵质押贷款的可行模式。以前农村金融改革，是农村两权可以质押了，可以资产化套出钱来了，房地产早已是大宗抵押品，消费信贷出现新抵押品。

　　如专利权可以质押融资了，文件特别点出可穿戴设备、智能家居等智能终端技术，旅游景区的经营权和门票收入可以质押了。文化创意公司的版权、商标权、收益权等抵质押贷款模式，都在考虑范围之内。银行别老憋着劲给传统企业贷款，看过来，专利、版权才是新生事物。

　　降低首付比例不算太大创新，拉长杠杆也不算什么创新。

　　为了推动汽车消费，就像拉动房地产一样，常见手段是汽车首付比例下降。文件指出，经银监会批准，经营个人汽车贷款业务的金融机构办理新能源汽车和二手车贷款，可分别在15%和30%最低要求基础上，按照审慎和风险可控原则，自主决定首付款比例。允许汽车金融公司在向消费者提供购车贷款（或融资租赁）的同时，根据消费者意愿提供附属于所购车辆的附加产品融资。

　　二手车与新能源车如此重要，估计就是促使汽车消费升级的过程。房地产降低首付一线城市就疯狂了，偏离了整体尤其是三四线城市去库存的初衷，赶紧叫停某些一线城市和核心城市，而汽车则要整体升级换代。估计以后让一二线城市多数家庭都买辆新能源车趴着。二手车与新能源车降低首付增加贷款，加快二手车交易，让无车家庭赶紧有车，而有车家庭赶紧响应政府号召备一辆新能源车。

　　根据“十三五”规划，至2020年，我国新能源车年产销量要达到500万辆。相对于2015年中国新能源车年销售33万辆的数据，500万辆的目标意味着未来5年，我国平均每年需要新增93万辆新能源车销量。瑞银亚洲汽车行业研究主管侯延琨表示，预计2020年中国新能源车销量将达到110万辆。

　　从朱鎔基总理时代以来，房地产与汽车就是中国家庭最重要的大宗消费，轮番拉动房地产和汽车，这下，齐活。

　　借助消费金融这个概念，从商业银行到P2P又会兴起新的一波金融热。央行的《金融时报》在报道中指出，有市场人士预计，2019年中国消费信贷规模将超过37万亿元。

　　其实，范围远不止此，京东白条与花呗分庭抗礼。去年“双11”当日，京东白条用户同比增长800%，占商城交易额比例同比增长500%。其中，白条客单价达800元，白条分期客单价达1500元。首次参与双11的蚂蚁花呗，在前半小时交易额就达到了45亿，全天交易总笔数6048万笔，占支付宝整体交易8。5%。而苏宁的“任性付”环比“苏宁818购物节”增长576%，任性付分期消费金额增长836%。

　　再接下来是P2P，拍拍贷于2013年3月推出网购达人标，人人贷的小额信贷产品“工薪贷”，主要针对月收入在2000以上的年龄在22-55周岁的正式员工，其借款用途多为装修、结婚、买房、买车、教育（进修、出国留学）、其他消费等。

　　在尝试了扩大融资，传统实业不灵之后，政府现在向所有的居民吆喝，乡亲们，快来借钱消费吧。有朋友说，以前买房就是爱国，买股就是爱国，现在，乡亲们，消费就是爱国。

　　拉动消费就是拉动消费，这也是正事。只是，别扯上金融创新、普惠金融的大旗，不要先给自己预设一个高尚的道德标签。未来商标这些一抵押，本来就是信用不彰的市场，以后这些抵押品怎么评估，融资坏帐怎么办，怎么做成标准投资产品，一堆事，必须未雨绸缪。