我有个好朋友，前几天突然很神秘地问我：我可以用信用卡或者蚂蚁花呗套出现金来，要不要拿来买基金？

我回到：不用还吗？

好友：

额……我还不想信用破产，当然是要还的。

不过你看我用花呗套个几万块钱出来，再做个12期的账单分期，每期手续费只有8.8%呢，如果我用来买基金，假如一年后收益能有10%的话，就能净赚1.2%啊！

再说，不是有你帮我推荐基金嘛，我看你们推荐的基金一年应该至少能有个15%的收益，这样的话，我就能有6.2%的收益了啊！

听完，我差点吐出几十两老血来……

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我估计可能还有一票人是这么想的，所以有必要来说说。

先不说能不能挑到一个年化15%的基金，我们从花呗的分期费率说起……

你看到的是实际利率吗？

下图是我截取蚂蚁花呗的账单分期手续费计算说明：

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不同的分期数对应不同的手续费率。

假如我们借款1000元，分3期的话，

每期还款：

本金333.33元 + 手续费8.33元（333.33*0.025=8.33）=341.66元

一共还款：1025元

看起来3个月的借款期，一共只有25元利息，利率确实为2.5%。

但是仔细想想，这个2.5%的利率是用1000元借款总额算出来的，但实际上你在这3个月内并没有完整地占用这1000元，而是每个月都还了341.66元呢。

如果还没懂的话，我再给你举个例：

假如你借了1000元，借款期3个月，拿去买基金，那么你认为在这3个月内的收益就应该要达到2.5%才能抵消掉借款利息。

不幸的是，第一个月你就要还掉341.66元，留给你买基金的本金就只剩下658.34元；第二个月你又要还掉341.66元，留给你买基金的本金只剩下316.68元。

你的本金是逐月减少的，所以，你在这3个月内投资基金的收益就应该要大于2.5%才能抵消掉借款利息。

那么这个大于2.5%的收益率才是你借款1000元3个月的实际利率。

实际利率要怎么计算？

这个实际利率有一个专业的名称，叫：内部收益率（IRR），是通过综合考虑每期的流入流出现金的量和时间，加权计算出来的结果。

听起来比较专业，我刚开始接触时也有点懵圈，但我们不用管这么多，直接使用工具。

在EXCEL上就有一个计算IRR的函数：

拿上面的1000元账单分3期举例，直接在EXCEL表上用公式拉出来，结果如下：

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使用方法：

第一列是分期数；第二列中借款金额是正数，每期还款是负数，然后IRR那一行要把借款金额那一格全部拉进去（蓝色方框里的所有格子）；然后公式那一栏（红色方框里的）IRR还要乘以分期数。

这样就能计算出1000元账单分3期的实际利率是3.73%，比我们肉眼看到的2.5%多了1.23个百分点。

换算成年化利率就是14.92%。

好友：

如果选到年化15%的基金，好像还是可以赚0.08个百分点呢……

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继续吐血……

我们接着往下看

几种常见产品的实际利率

1、还是蚂蚁花呗

这次我们计算账单分期12期，每期手续费率是8.8%，我们看一下实际利率：

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实际利率为15.85%，怎么样，还敢找花呗套现出来买基金吗？

就算能买到15%年化收益的基金，还是亏损0.85个百分点。

2、银行信用卡分期

拿工商银行信用卡为例，12期的账单分期费率为7.2%，我们看看实际利率：

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实际利率为13.03%。

3、现金贷平台

我们拿前阵子在米国上市的趣店来举例。

5000元的借款，分6期，每期手续费为10.75%。

计算一下：

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6个月的实际利率为18%，换算成年化利率高达36%！

看到这结果，吓得我拿计算器的手一哆嗦……

根据最高人民法院关于民间借贷利率的规定，贷款年利率以36%为界限，超出部分不受法律保护。

难怪趣店创始人在回应外界质疑的时候很霸气地表示到：

“凡是过期不还的，我们这里就是坏账，我们的坏账，一律不会催促他们来还钱。电话都不会给他们打。你不还钱，就算了，当作福利送你了。就这样。”

“任何发现我们名义和实际利率超过36%的人请直接联系我，我提供100万资助费用给您!”

这难道不就是受法律保护的高利贷吗？

趣店尚且如此，还有很多我们听都没听过的现金贷平台就更不知道有多暴利了！

这么高的年化利率，想想你要还成什么狗样，难怪越来越多的年轻人陷入现金贷的泥坑无法自拔。

这么看来，还是银行的信用卡更划算点，毕竟有些银行还可以提前还款，而且不收手续费。

不过，尽管如此，还是要提醒大家，不要拿信用卡套出来的钱来买基金，先不说你能不能挑到年化15%收益的基金，光是套现这个行为就是需要承担法律风险的！

 

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