即期外汇交易是外汇市场上最常用的一种交易方式，即期外汇交易占外汇交易总额的大部分。主要是因为即期外汇买卖不但可以满足买方临时性的付款需要，也可以帮助买卖双方调整外汇头寸的货币比例，以避免外汇汇率风险。企业通过进行与现有敞口头寸(外汇资产与负债的差额而暴露于外汇风险之中的那一部分资产或负债)数量相等，方向相反的即期外汇交易，可以消除两日内汇率波动给企业带来的损失。

什么是即期外汇交易?什么是即期汇率?即期汇率如何表示.

由于即期外汇交易只是将第三天交割的汇率提前固定下来，它的避险作用十分有限。是以双方约定的汇率交换两种不同的货币，并在一到两个营业日后进行清算的外汇交易。

什么是即期汇率?

即期汇率(spot exchange rate)

即期汇率也称现汇率，是交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。

即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。一般在外汇市场上挂牌的汇率，除特别标明远期汇率以外，一般指即期汇率。

即期汇率，通常是指中国人民银行公布的当日人民币外汇牌价的中间价。

按外汇买卖的交割期限来划分，汇率可分为即期汇率与远期汇率。所谓交割，是指买卖双方履行交易契约，进行钱货两清的授受行为。外汇买卖的交割是指购买外汇者付出本国货币、出售外汇者付出外汇的行为。由于交割日期不同，汇率就有差异。

即期汇率又称现汇汇率，是买卖双方成交后，在两个营业日之内办理外汇交割时所用的汇率。

远期汇率又称期汇汇率，是买卖双方事先约定的，据以在未来的一定日期进行外汇交割的汇率。

即期外汇交易过程

各国外汇市场通常都是在上午8点30分或9点开市。在开市前1小时，各银行的外汇交易员就开始了工作。银行在开动前的工作会议上，以上一时区外汇市场的收盘价为基础结合世界各国经济和政治形势的新发展，再加上本银行的外汇买卖差额情况，确定营业时的开盘汇率，主要是决定美元的开盘汇率，即美元开盘价。

然后由银行的外汇部负责人对其余下的交易员下达原则性的指示，各交易员据此套算出对其他货币的汇率，即各交易员分别报出自已所专门从事交易的货币的即期买价和卖价这一系列的货币即期汇价确定后就由电话、电报和电传等现代通讯工具转达给该外汇市场上的其他外汇经纪人和外汇交易商，并以此作为从事当天外汇交易活动的依据。

上面过程涉及到银行的报价过程。下面具体介绍一下银行的报价程序。它分为以下三个步骤首先，银行确定当天的开盘汇率。确定开盘汇率参考的主要因素有：

1.前一时区外汇市场的收盘汇率

由于世界外汇市场在时间上的承上启下，以及通讯设备的现代化和套汇、套利及投机者的大量存在，世界各外汇市场几乎已联结成一个有机的整体，各地汇差甚微。因此前时区外汇市场的收盘价，是该外汇市场开市报价即开盘价的基础。例如，纽约外汇市场的银行家主要关心的是伦敦外汇市场和东京外汇市场的收盘价。因为由于时区的关系，东京外汇市场是在纽约外汇市场闭市后开始营业的，而纽约外汇市场开市时正好是伦敦外汇市场的闭市时间。因此，了解伦敦和东京外汇市场的收盘价，有利于了解整个外汇市场行情的变动趋势，确定纽约外汇市场的开盘价。

2.世界政治和经济领域内的新变化

自从1973年3月世界大多数西方国家普遍实行浮动汇率制以来，世界各国的各种经济因素如经济增长速度、贸易差额、利率水平、通货膨胀等以及各种政洽因素如社会动乱、政府倒台、军事冲突等，都会对世界外汇市场有重要的影响。例如，美国政府昨天公布了最近的通货膨胀率和贸易逆差数额仍比以前高，并将继续恶化，因此可以预测美元汇率仍将持续疲软。伦敦某银行收集了昨天纽约外汇市场的收盘汇率 GBP/USD为1.7600/10.且美元汇率应呈下跌趋势。于是该行今日开盘价订为

GBP/USD 1.7620/30

3.银行持有的外汇头寸情况

为了避免汇率风险，银行在交易中一般都要遵循外汇买卖平衡的原则，即保持外汇买卖持平或债权等于债务。若某种外汇头寸买入量大于卖出量即“超买”，或债权超过债务，则该种外汇头寸出现不平衡，银行就会抛售该种外汇多余的头寸，为急于达到顺利卖出的目的，银行订立的汇率就会稍低于市场通行的汇率。反之，当银行出现“超卖”，或债务超过债权时，银行就会购进该种外汇短缺的头寸。这种情况下，银行订立的汇率就会稍高于市场通行的汇率。