作者文章归档：冯国林
自2008年5月13日第一月定投基金组合扣款至今已9个月了，5月13日上证大盘收于 3560.24点，而今2009年2月13日大盘收于2320.79点，时点跌幅为34.81%。朋友们试想：我每月投资800元总投7200元的基金组合损失会为多少？17%？8.5%？否也！目前市值为7379.31元，盈利2.49%。这就是基金定投投资资金固定、逢高少买逢低多买份额、低部买入的基金份额部分抵消高部买入基金份额损失的原因所在，也在于大盘并不是单边一路下跌而历经震荡（虽震荡时间比例不高）。简单例举：若1元买入1000份基金，若跌至0.5元买入2000份，此时市值...
某朋友：男、大学学历、有一定投资经验、知识能力一般、现年39岁、工龄20年、就职于某金融机构、月薪2500元（扣除后净收入1300元）、季度奖金维持在5000元左右，住房公积金余额5万元左右（年累计额在1万元左右），有六险一金。妻子：中专学历、现年37岁、工龄18年、就职于某企业单位、扣除后月薪1500左右、无公积金、有三险。女儿12岁、马上就读初中二年级。家庭月支出3000元左右。
目前，家庭资产负债情况如下：存款80000元、原始股票投资（变现价格）30万元（年分红预计在10000元左右）、基金5000元...
大家知道，针对个股风险我们可以采取组合投资方式予以降低，可针对系统性风险不是采取组合投资就可以有效防范的。愚以为要有效防范股市系统性风险可从如下着手：
一、要及时密切吸收并分析宏观政策和形势变化对股市带来的影响，要了解和分析货币政策、财政政策、行业政策、物价政策、就业状况、经济发展状况、GDP变化等对股市带来的影响和影响程度。比如：银根、财政紧缩；抑制通货膨胀；经济发展速度放缓；失业率上升等必然对股市带来不利影响。对每次国家宏观政策、宏观经济的变化要提高观察、分析的敏感度并结合自身投资情况做出调整。...
众所周知：作为产业资本的大小非们的投资成本极低，甚至于早已收回投资成本或投资成本已为负数；作为金融资本的流通市场投资者投资成本却很高。产业资本与金融资本之间形成的价格差异造就了巨大的利益诱惑，大小非们受既得利益的驱使必将在二级市场上大肆抛售。如此说来：监管部门若不采取切实可行的有效措施的话，任由市场自我调整，那么大小非们（尤其是小非们）会继续疯狂抛售，理论上讲：甚至直到股票流通市价接近于每股净资产（也就是市场市净率为1）才能使产业资本与金融资本之间的重置投资成本趋同，从而最终达成市场平衡。可目前市场市净率在2倍左右...
或许大家应该知道：所谓在股市中所取得的成就如何并非是对比您与其他人在股市中在一定期间内获取收益的多少为准，我认为应是看谁在股市市场中活的更加长久为准。比如：假设您在历史条件成就的06、07年大牛市中可能凭借您的独到见地或者完全凭借市场趋势带来的运气而使您获取丰厚的投资收益，可是自6124点以来因复杂因素促就的系统性风险的释放会使您将原有的收益消失殆尽，因为可能您会认为因在市场趋势促就的极好投资机会完全归功于您的投资天赋或投资能力，也就总会认为历史的极好投资机会会再次出现，可惜并非如此，因为市场总是在与时俱进的，您将...
对于那些限于知识、经验、能力、时间等不足而无法通过直接投资股票获取收益的人来说，通过投资基金间接投资于一揽子股票，经基金公司、专家运营而获取收益确是不错的选择。不过，基金公司较多、基金种类繁多，如何选择和配置基金将是投资者不得不面对和需要解决的问题。那么，如何去选择和配置基金呢？在此，我简单谈一下自己的看法，希望对投资者有所帮助：
大家知道，在投资基金之前，需要进行选择，怎样选择呢？要看三点：看公司、看业绩、看产品。看公司：如果是新成立基金公司，了解基金公司的股东背景是至管重要的，要看公司股东的投资历史情况和业界口碑状况，可到股东网站或通过其他途径...
伴随着我国金融体制改革的逐渐深入，金融产品创新不断，呈现多样化、个性化；伴随着我国经济发展，人民收入水平逐步提高，极大拓展和激活了了收藏市场，收藏领域产品越来越多；伴随着全球经济一体化进程的深入，谋求海外产品收益也提到人们理财需求日程之中。鉴于理财师面对和服务客户的个性化和多样化，就必然促使理财师从知识上和经验上具备推荐各类产品的能力，要成为杂家。当然，对专业知识、实践经验要求很深的产品，固然可以寻求有人脉关系的专家支持，可理财师也应具备其基本知识，能够分析其产品风险、收益状况，具备接受咨询的能力。也只有具备以上能力才可有效拓...
学过P的人或其他一些人对理财产品的复利效应是应该有足够认识的，复利效应的长期充分发挥确实是惊人的，甚至于有人说：复利效应爆发力大于“原子弹”！大家可能也听说过关于某国国王要奖励有功将士，其中一位不要绫罗绸缎、黄金白银而要国王在54个格子里第一格放入一粒粮食，而后按两倍数依次放入，若放满54个格子需要国家四年的粮食总量才能填满的故事。如此说来，对理财产品复利效应的认识并不复杂，复利效应的充分体现，只需要具备五个条件即可：首先要行动，要有投入才能有收获，这是根本。其次要将产品收益转化为产品本金，...
综观影响目前股市的诸多不利因素中，国际经济下滑、国内经济放缓、大小非问题等应是主要因素，而直接影响因素大小非问题显得更为明显，因为只要大小非问题一日不能彻底性有效解决，大小非筹码就如同横亘在市场上方的压力线，市场每次的反弹都会因大小非筹码抛售而将市场打回原地。只有将大小非促成的市场压力线踩在脚下，才能促使市场重显生机，可有效排除投资者预期的恐惧心理，使股市估值水平步入正常区间，从而提升投资者信心，使投资者回归长期投资价值理念，吸引市场资金供应，如此，股市才可步入健康运行阶段。虽说从长远看：目前景况下大小非抛售的筹码可谓廉价，可天量的大小非抛售筹码，目前任何一家或多家机构和个人投资者都难以...
由市行高端客户服务部赵经理（CFP持证人）以客户关系管理与顾问式营销为主题向我行一线柜员、个人业务顾问展开演讲，认真聆听后颇有感触，为理财业务开展、产品营销带来有利帮助。现将大致内容概括如下，愿与大家共享：
一、了解产品：
产品是什么？要切实理解产品功能、产品是做什么的、产品背后挂钩的投资渠道、产品的特点、好处、能结合客户风险承受能力和承受度向客户展示购买该产品带来的预期收益。也只有深入理解产品才能向客户介绍产品，要介绍产品特有的客户吸引...