纵横汇海 2012年11月7日
关注焦点：
11月7日(星期三)
美国9月消费者信贷(深夜0400)
11月8日(星期四)
欧洲央行利率决议
英国央行利率决议
美国9月国际贸易收支
美国一周初领失业金人数
11月9日(星期五)
中国10月工业品价格指数(PPI)
中国10月居民消费价格指数(CPI)
美国10月进口价格‧出口价格
路透/密西根大学11月美国消费者信心指数
美国9月批发销售‧库存
今日重要经济数据公布：
16：15 瑞士10月消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.3%‧前值+0.3%
16：15 瑞士10月消费物价指数(CPI)年率‧预测-0.1%‧前值-0.4%
18：00 欧元区9月零售销售月率‧预测-0.1%‧前值+0.1%
18：00 欧元区9月零售销售年率‧预测-1.0%‧前值-1.3%
19：00 德国9月工业生产月率‧预测-0.5%‧前值-0.5%
11月8日(星期四)
04：00 美国9月消费者信贷‧预测增加100.5亿‧前值增加181.2亿
昨日市场总结
5/11
G20为减赤计划争取更多的回旋余地
旧金山联储总裁威廉姆斯：QE3规模可能超过6000亿美元
美国ISM-10月非制造业指数为54.2
上交易日港金息率：低息8.00元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1691.75
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1691.00
上交易日伦敦白银定盘价：31.40
伦敦黄金
伦敦黄金本周初受空头回补提振上涨，扭转上周五下挫2%的颓势。金价上周五低见1673.94美元，延伸至本周一亦见再创两个月低位至1672.24美元，其后回稳升见至1685水平。周二黄金继续上涨，原先一直缓步升上1700水平附近，之后在深夜时间金价突然在数分钟内跳涨20美元，市场大举押注民主党总统候选人奥巴马将赢得胜利，令美联储的宽松货币政策得以延续。周二金价最高触及1720水平，周三早间奥巴马在美国大选中成功获得连任，令金价进一步扑向1730水平。
图表走势所见，于上周五的大挫，令至金价逼近关键支撑区1660/1663区域，此区为200天及250天平均线位置所在，但就是周二晚之大举反扑，在稳着守这区支撑以外，同时亦扭转了技术上的疲弱走势。此外，由于金价上周在未能突破1727之情况下回挫的，故即市可否依然踏稳此区将显得关键。还有就是25天平均线处于1732水平，估计可进一步突破此区，金价应会迎来一段明显之走强趋势，预料较近目标可至1747及1752美元，中期则有机会重新挑战1800美元关口。下方支持则会参考9天平均线1707水平，较大支撑则处于1696及1683美元。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
10月8日 - 增持7.08123吨至1,340.52149吨
10月15日 - 减持6.63208吨至1,333.88941吨
10月19日 - 增持0.30145吨至1,334.19086吨
10月22日 - 增持2.7129吨至1,336.90377吨
10月26日 - 减持0.60284吨至1,336.30093吨
11月5日 - 减持3.91802吨至1,332.38291吨
11月6日 - 增持2.10968吨至1,334.49259吨
伦敦黄金11月7日
预测早段波幅：1708 - 1722
阻力位：1735* - 1747
支持位：1696 - 1683
伦敦白银
伦敦白银方面，连同周三早盘升至32.40美元的涨幅，本周银价用了不足三日时间就把上周五约1.5美元之跌幅全数扳回。技术形势上亦因而出现剧烈扭转， RSI及随机指数亦见自超卖区出现回升，价位守住了关键100天平均线30.53美元，目前探向25天平均线32.65美元，只要再发突破，可望延展新一段强力涨势。目标先为50天平均线33.15及33.50，其后则可挑战10月初高位35.36美元。下方支持在32.60及31.20美元，关键支撑见于100天平均线位置30.53及30美元关口。
iShares Silver Trust白银持有量：
10月18日 - 增持27.11吨至9888.55吨
10月24日 - 增持30.12吨至9918.67吨
10月25日 - 增持4.52吨至9923.19吨
11月1日 - 增持24.09吨至9947.28吨
11月2日 - 减持4.27吨至9943.01吨
11月5日 - 增持27.11吨至9970.12吨
11月6日 - 增持12.04吨至9982.16吨
伦敦白银11月7日
预测早段波幅：31.70 - 32.60
阻力位：33.10* - 33.50
支持位：31.20 - 30.90
欧元: 整固待变
要闻简报：
PMI显示欧洲经济年底前恐进一步萎缩
希腊国会将对撙节举措进行表决，民众抗议活动加剧
法国将上调增值税，协助支应企业税赋减免计划
欧元区10月Markit服务业PMI终值为46.0，为2009年7月以来最低
德国9月工业订单较前月下滑3.3%，跌幅大于市场预估
欧元区8月PPI确认为较前月成长0.9%，较上年同期增长2.7%
欧元兑美元预估波幅：
阻力：1.2830 - 1.2900 - 1.3020
支持：1.2735 - 1.2600/30 - 1.2500 - 1.2470
关注焦点：
周三：欧元区9月零售销售，德国9月工业生产
周四：德国9月贸易收支，欧洲央行利率决议(2045)
周五：德国10月CPI‧HICP，法国9月工业生产，法国9月财政预算
衡量全球数以千计企业活动的采购经理人指数(PMI)显示，欧元区企业的10月景气为2009年6月以来最惨淡，短时间内复苏的希望渺茫。Markit欧元区10月综合PMI降至45.7，低于9月的46.1，也低于初值的45.8，为连续第九个月低于50的好淡分水岭。欧元区重度仰赖其最大经济体德国来带动成长.德国企业活动上月的萎缩速度加快。调查公司Markit表示，最新的PMI符合欧元区经济季度萎缩约0.5%的情况。从欧元区第四大经济体西班牙来看，尤其明显，西班牙服务业连续第16个月呈现萎缩。许多人认为，西班牙请求全面纾困只是迟早的问题，有可能会在年底之前。报纸周二报导称，欧盟执委会对西班牙2014年前的经济预估相当低迷，远低于西班牙自身的预估，可能促使西班牙寻求欧元区援助。
希腊联合政府周三希望能克服内部分歧，抗拒愤怒民众在议会门前的抗议行动，力推能获得援助款及避免破产所需的撙节计划。希腊总理萨马拉斯预期该删减预算、加税及劳动改革举措可以勉强通过。
图表走势所见，欧元兑美元原先在上周五已触及近月争持区间之底部位置，在本周一出现进一步下跌后，亦即是欧元已向下脱离了近期之波幅，同时失守了200天平均线位置，技术上似要在短期内继续延伸低试走势。由7月24日低位1.2040至9月17日高位1.3169这段升幅计算，38.2%及50%之调整将为1.2735及1.26水平；由于1.2630为9月初段之整固顶部，故亦会作为一个瞩目支持；估计破位将继续走淡至1.25以至61.8%的调整水平1.2470。上方阻力则会重新检视着200天平均线目前位置1.2830，若果可攀回此区上方，则有望缓和技术沽压，进一步阻力预估为1.29及1.3020水平。
相关要闻：
‧欧盟统计局周二公布，欧元区9月生产者物价指数(PPI)较前月上升0.2%(预估为增长0.2%)，较上年同期上升2.7%(预估为增长2.6%)；欧元区8月PPI确认为较前月成长0.9%(前值为成长0.9%)，较上年同期增长2.7%。
‧德国经济部周二公布的数据显示，德国9月工业订单较前月下滑3.3%，路透预估为下滑0.5%。
‧法国政府表示，将透过提高销售税增加100亿欧元收入，并在公共支出削减相同金额，以筹集200亿欧元，为那些将就业岗位留在法国的企业提供税赋减免。
‧匈牙利政府周二表示，仍希望与国际贷款人达成协议。该国政府已耗费近一年的时间磋商融资保障，力争让投资者愿意为其债务负担融资，却拒绝在公共开支或其它措施方面作出让步。负责与潜在贷款方协商的部长Mihaly Varga称，该国需要国际货币基金组织(IMF)和欧盟的帮助，以在较长期内获得债务融资。匈牙利的债务与国内生产总值(GDP)之比接近80%，是欧盟东部国家中比例最高的国家。在Varga恢复贷款保障协商的次日，欧盟执委会将对最新措施给出评估，主要是针对银行和外资企业的增税措施。匈牙利政府计划凭借这些措施来削减预算赤字，并避免因子年超出欧盟赤字上限而受到处罚。
‧英国首相卡梅伦周三称，欧盟增加预算的提议"荒唐透顶"，并称本月峰会上达成欧盟支出协议的希望渺茫。这番强硬表态是在他与德国总理默克尔周三晚些时候会谈之前做出的，暗示卡梅伦可能动用否决权。目前有迹象显示，欧盟领导人对英国搞孤立主义日益恼怒。卡梅伦之前多次威胁，如不冻结实质预算支出，就将在接下来的预算磋商中使用否决权。去年12月他曾否决旨在帮助应对欧债危机的财政计划。部分欧洲官员认为，英国正走在退出欧盟的道路上。卡梅伦还表示，将坚持要求默克尔遵守2010年与其它欧洲领导人签署的文件，即呼吁冻结欧盟实质预算支出，以确保支出增幅不高于通胀率。
日圆: 美元仍是如箭在弦
要闻简报：
反对党：央行应继续放松政策，直至实现3%通胀目标
预估波幅：
阻力：80.90 - 81.70 - 84.17 - 85.00*
支持：79.95 - 79.60 - 78.00
关注焦点：
周四：日本9月经常帐，9月机械订单，10月服务业景气指数
周五：日本10月消费者信心指数
美元兑日圆周一小幅下跌至80.28，美元在上周五高见六个月高位80.67日圆，因数据显示美国上月新增就业岗位超出预期。图表走势所见，美元兑日圆能否企稳在80.50上方仍为关键，因原先分别在今年5月及6月份美元亦无法冲破此区，故能有效作出突破，可望作较大之延伸升幅。若果以自三月份之跌幅计算，50%及61.8%之反弹水平应可看至80.90及81.70水平。中期目标则指向3月15日高位84.17，进一步则料为85水平。另一方面，预料短线支持在10天平均线79.95及200天平均线79.60水平，较大支撑则在78水平。
相关要闻：
‧日本主要反对党领袖安倍晋三周三表示，日本央行应继续放松货币政策直至实现3%的通胀目标，若日本央行不能实现其政策目标，将要求其承担责任；若自民党掌权将会采取有力的货币宽松政策，以及所有可能的财政举措来对抗通缩； 对抗通缩和修正日圆升值是经济政策的当务之急。
‧日本财务省周三公布，10月底外汇储备降至12,741.60亿美元。财务省早先表示，9月27日-10月29日期间当局未曾实施任何干预行动。
英镑: 宽松政策预期压制英镑
要闻简报：
英国9月工业生产较前月下滑1.7%，较上年同期下滑2.6%
英国9月制造业产出较前月增加0.1%，较上年同期下滑1.0%
英镑兑美元预估波幅：
阻力：1.6060 - 1.6180 - 1.6280
支持：1.5950 - 1.5900 - 1.5845 - 1.5740
关注焦点：
周四：英国央行利率决议(2000)
周五：英国9月贸易收支
英国国家统计局周二公布的数据显示，英国9月工业生产较前月下滑1.7%，为2009年8月以来最大跌幅，且远大于分析师预估的下降0.6%。加之疲弱的楼市和零售销售数据，这增加了市场对英国经济复苏无法在第四季持续的担忧。但英镑跌势受限，因数据并未改变对英国央行不会在本周选择进一步放宽政策的预期不断升温的局面。英镑兑美元周二回攀上1.60水准。
图表走势所见，英镑三日守稳着1.5950水平，似乎示意着此次的下试走势要结束了。目前上方阻力预估在25天平均线1.6060及上周未能突破之1.6180水平，重要阻力则为1.6280水平。另一方面，支持位则仍要关注着1.5950水平，若后市明确出现失守，可望重新试回上月低位1.59水平，继而关键支撑则在200天平均线1.5845及250天平均线1.5785。
相关要闻：
‧英国国家统计局周二公布的数据显示，英国9月工业生产较前月下滑1.7%(预估为下降0.6%)，较上年同期下滑2.6%；英国9月制造业产出较前月增加0.1%(预估为增长0.3%)，较上年同期下滑1.0%。
‧英国零售业联盟：英国10月商店价格同比上涨1.5%，因食品价格和生产成本上升。
瑞郎: 整固待变
要闻简报：
瑞士第四季消费者信心指数为负17，与第三季持平
美元兑瑞郎预估波幅：
阻力：0.9460 - 0.9500 - 0.9545
支持：0.9360 - 0.9240 - 0.9200
关注焦点：
周三：瑞士10月CPI
周四：瑞士10月失业率
瑞士联邦经济总局周二表示，第四季消费者信心指数为负17，与第三季持平。图表走势所见，美元兑瑞郎目前较近阻力预估在0.9460，下个目标可至0.95及100天平均线0.9545水平。另一方面，下方支持则预估在10天平均线0.9360及0.9240，关键为信道底部0.92水平。
澳元: 维持上探
要闻简报：
澳洲央行维持利率在3.25%不变，称当前货币政策适宜
澳洲第三季房价指数较前季和较上年同期均上升0.3%。
预估波幅：
阻力：1.0520 - 1.0600 - 1.0624*
支持：1.0400 - 1.0370 - 1.0320*
关注焦点：
周四：澳洲10月就业数据
周五：澳洲货币政策声明(0830)
澳洲央行周二宣布维持利率在3.25%不变，并称国内通胀略高于预期，加上全球经济改善，意味着当前货币政策适宜。央行称全球经济增长短时间内预计略低于平均水准。该展望面临的风险料仍偏向下档，主要因欧洲形势的影响，那里的经济活动仍在萎缩.其它地区的风险则较为平衡。美国经济增长温和，中国最近的数据显示经济增长趋稳。亚洲整体而言，经济成长受到抑制，因中国经济增长更加缓和而欧洲疲软。
澳元兑美元维持着本周之全面涨幅，周二早盘澳洲央行维持利率不变 ，澳元一举突破关键之1.04阻力，日高见至1.0447，延续至周三早盘，涨幅扩展至1.0460水平。澳元兑日圆则触及六个月高位84.04日圆，欧元兑澳元挫至两个月低位1.2236澳元。澳洲央行按兵不动让12月降息预期下降，但没有消除这种预期。目前银行间利率期货显示这个机率约为50%，互换交易显示机率为61%。市场仍对澳洲央行进一步降息抱有预期，目前完全消化明年2月降息25个基点的预期。接下来市场将关注周四公布的澳洲就业数据，然后是周五公布的中国数据。
技术图表所见，随着本周初之上行，价位脱离前期之争持区间，并且拉动短期平均线由横盘状态转为扬升，很大机会以双底姿态往上再测试之前两个月的高位1.06水平，较近阻力则可先看1.0520，关键则为9月14日高位1.0624。此外，亦要留意澳元分别在八月及九月份都在1.06水平一带受制，故后市此区续为瞩目。另一方面，下方较近支撑预估在1.04及10天平均线1.0370，而近三周升势亦形成一上升趋向线处于1.0320水平。
纽元: 探高受制
预估波幅：
阻力：0.8290 - 0.8350 - 0.8470
支持：0.8230 - 0.8080 - 0.8000*
关注焦点：
周四：纽西兰第三季就业数据
纽西兰央行周三表示，该国外部债务高企使其经济易受冲击。纽西兰央行副总裁Grant Spencer对一个议会委员会表示，该国外部债务占国内生产总值(GDP)的比例介于70-80%之间，这使该国面临风险。纽西兰央行总裁惠勒对该委员会表示，纽西兰经常帐赤字占GDP的比例为4.5%，这一水准很高。他称，在当前环境下，很难见到纽元会大幅贬值。
对纽西兰央行发出的汇率偏高正损害经济的警告，投资者不以为意，纽元兑美元周三持续处于高位盘整。图表走势所见，纽元兑美元在上月两度触碰0.81水平而稳守着，并筑起底部，并于10月24日起重新走稳，至近期暂见受制于0.8290水平；此外，由于9月份的时间在0.8350水平有着明显的阻力，亦会作重要参考。另一重要阻力则为今年二月触及的高位0.8470水平。由于RSI已见有回压迹象，故慎防短期上升空间有限，并且有略微回吐整固的倾向。下方支持预估在10天平均线0.8230及200天平均线0.8080，下一级则为0.80关口。
加元: 美元延伸上扬
预估波幅：
阻力：1.0040 - 1.0140 - 1.0250
支持：0.9840 - 0.9740 - 0.9630 - 0.9500
关注焦点：
周四：10月房屋开工年率，9月新屋价格，9月贸易收支
加元周二收于近两周高位，在美国选民投票之际，追随全球股市及其它大宗商品货币上涨。全球股市、石油、铜和黄金周二均走升。美国总统大选令交投低迷。尽管希腊是否能获得下一笔金援仍具不确定性，但欧元仍保持稳定。
图表走势所见，美元兑加元原先在本月上旬处于窄幅区间内行驶，并一直受压于50天平均线，但在10月19日之明确突破，令美元有着维持上扬之倾向，亦见美元近日已探试着1.00关口。预估短期有望扩展上涨目标至250天平均线1.0040及1.0140，进一步则达至7月12日高位1.0250。下方较近支持则要回看50天平均线0.9840，下一级则在0.9740水平，较重要支撑预估在0.9630及0.9500水平。
财经要闻
Redbook Research周二公布的报告显示，11月3日止当周美国连锁店销售经季节调整后较上年同期增长0.8%。2012年11月截至目前为止连锁店销售较上年同期增长0.8%，较前月下滑0.6%。
美国国际购物中心协会(ICSC)和高盛周二联合发布的报告显示，11月3日止当周美国连锁店销售较前周下滑0.2%。
油价周二攀升3%，连涨第二天，受助于美国股市上扬，投资者期待美国大选结果揭晓。美国股市上扬，因部分投资者押注共和党候选人罗姆尼将赢得大选，推高国防和能源股。民调显示，在今日进行的总统和国会大选投票中，总统奥巴马与罗姆尼的得票咬得很紧。分析师和交易商一致认为，无论谁获胜，一个明确的结果将结束有关谁将入主白宫的不确定性。油价涨幅超过股市，在过去三周连续走低后，吸引逢低吸纳的买家入市。布兰特12月原油期货劲扬3.34美元，结算价报每桶111.07美元，重回100日移动均线切入位108.47美元之上。布兰特原油周一上扬近2%，盘中跌至8月1日来最低104.76美元。美国12月原油期货急升3.06美元，结算价报每桶88.71美元。周一也上涨，盘中也跌至7月以来最低84.34美元。美国汽油期货也走高，因恢复纽约港电力网络的努力周一遇阻，Phillips 66称，其位于新泽西州林登的Bayway炼厂需要两到三周的时间才能恢复生产。另外，周一有消息称，BP Plc的石油部门整顿位于印第安纳州Whiting的炼厂也扶助支撑汽油价格。BP的消息也扶助导致布兰特原油较美国原油期货溢价扩阔，因市场预期这会导致库辛的原油库存增加。 S&P Dow Jones Indices周一稍晚称，投资者认为的两大商品基金之一S&P GSCI指数明年将把美国原油期货所占权重调降6.25个百分点，并把布兰特原油所占权重增加4个百分点，这也扶助推升布兰特较美国原油的溢价。美国12月RBOB汽油期货涨7.87美分，结算价报每加仑2.6989美元，也跳升3%。美国12月取暖油期货大涨7美分，结算价报每加仑3.0529美元，重回200日移动均线切入位3.0284美元之上。
美国石油协会(API)周二公布，美国最近一周原油库存减少2.7万桶，美国最近一周汽油库存增加140万桶，馏分油库存增加17.3万桶。
英皇金融集团 纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)