清议：深发展年报预增幅度是假的

关于09年度业绩，深发展预增幅度超过700％，而工商银行预增幅度仅15％。虽然两家银行在规模上不可同日而语，但增幅上下悬殊程度之大，足以让外行人跌破眼镜。

那么，这两家银行的年报业绩预告增幅，哪个是真的？哪个是假的？

在我心目中，深发展是假的。

打开定期报告一查，深发展09年1～9月拨备前营业利润同比降3.91％，拨备后营业利润同比增长3.71％。之所以如此，是由于资产减值损失同比下降22.7％。此外，同期净利润同比增幅不过是9.65％。显然，这与全年700％的增幅相去甚远。

08年报则显示，深发展当年拨备前营业利润高达81.38亿元，同比激增40.89％。但净利润却大幅下降76.83％，仅为6.14亿元。为什么？原因是董事会在年末破天荒地计提巨额坏账准备，导致全年资产减值损失由上年的20.54亿元和1～9月的17.78亿元激增至73.34亿元，全年同比增幅高达257.1％。

稍有会计常识的人都应该知道，上市公司应当保持会计估计以及相应会计处理方法的前后一致，不得任意高估或低估资产账面价值，否则即构成虚假陈述。

所以说，深发展的09年报业绩预增是假的，当然，从前后相连财务报告的角度看，其08年报也是假的。

进一步说，如果不是董事会任意调整会计估计，在08年末蓄意大幅计提坏账损失，就凭深发展截至09年9月30日远不达标的8.6％资本充足率以及风险极大的近86％超标准贷存比，其09年全年业绩注定出现同比滑坡。

注会要注意啦！如果你们胆敢给深发展09年报出具无保留意见审计报告，投资者会跟你们没完。

顺便说一句，工商银行的09年报业绩预增幅度大为下降，意味着此前六年年均37.6％的净利润高增长周期已经划上了句号。对于当前A股市场来说，这当然又是一个大利空。如不出意外，明日银行股大幅下挫的概率极大。

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