最新私募资讯导读及早盘视点（2.14）
■ 私募资讯
道指收高0.36% 纳指上涨0.68%
美东时间2月11日16:00(北京时间2月12日05:00)，道琼斯工业平均指数上涨43.97点，收于12,273.26点，涨幅0.36%；纳斯达克综合指数上涨18.99点，收于2,809.44点，涨幅0.68%；标准普尔500指数上涨7.28点，收于1,329.15点，涨幅0.55%。
点评：埃及总统穆巴拉克辞职的消息提升了市场情绪，美国股市收于两年半新高。
本周解禁规模1026亿 环比增4.2倍
尽管遭遇了加息的冲击，兔年首周A股市场依然顽强收出长阳，在沪综指收复年线之后，市场信心大幅提升。不过，本周上市公司的解禁规模预计将环比大幅攀升，达到约1026亿元，二级市场减持压力可能随之增大。
点评：本周股改和定向增发的限售解禁卷土重来，多达15家，占解禁公司总数的近一半，而且这些公司的解禁规模普遍较大，力压IPO解禁成为了本周A股市场解禁的“主角”。
4新股本周发行 拟募资骤减77%
经历过上周10只新股的密集发行，本周A股市场发行节奏有所放缓，仅安排了4只中小板新股进行网上发行，拟募资较上周骤减77.09%。从时间安排上看，2月14日至2月18日的一个交易周共有尚荣医疗、宝鼎重工、南方轴承和惠博普4家中小板公司将于周三网上发行。伴随着发行数量的减少，本周新股拟募资规模将从上周的43.77亿元降至本周的10.03亿元，降幅为77.09%。
点评：春节之前新股发行市场网上冻结资金进一步下滑至2000亿元左右，在新股发行市场存在低风险的状态下，多数无意承担风险的“打新”资金依然驻足观望。
三大征兆揭示市场情绪回暖
沪指已从2661点的阶段性低点上行百余点，市场摸爬向上趋势是否有望延续？从基金开户数、换手率、A股新增开户数、交易账户数等指标看，市场情绪正在反转。对于右侧交易机会是否已到来，多位机构人士表示并不乐观。但有投资者表示，随着央行近期加息、上调存款准备金率动作频出，加之“新国八条”、房产税开始试点，紧缩预期“峰值”已过，现在开始以“试错”方式积极展开左侧交易，准备随时捕捉反弹机会。
点评：3月初，众多产业政策将会得到落实，春季开工需求落实将会推动周期品补库存需求。估值低位是投资者对市场仍有信心的坚实基础，大盘已充分进行结构性调整，在2月至3月市场底部逐步抬高过程中，个股将具备表现机会。
2011年1月经济数据本周公布 准备金率料再升
1月份CPI和金融信贷数据本周将陆续公布。分析人士认为，1月CPI涨幅可能再度“破五”，加上商业银行信贷投放持续冲高，为抑制通胀、加强流动性管理，本月央行可能再度上调存款准备金率。
点评：多家机构预测1月CPI同比涨幅可能再度超过5%，预计全行业1月新增贷款1.2万亿元左右。经济数据是否符合预期将对股市后续表现产生较大影响。
新版药品GMP出炉 大型药企或受益
近日公布的《药品生产质量管理规范(2010年修订)》(下称“新版药品GMP”)，则考验着如何在确保公众利益的同时，保持企业的积极性。新版药品GMP将进一步提升药品的质量安全水平，内容更具体，可操作性更强，而且将提升医药产业的集中度，淘汰落后的生产力，有利于培育具有国际竞争力的企业，加快医药产品进入国际市场。
点评：新版药品GMP的标准，对五类药品影响最大，包括无菌制剂、生物制品、血液制品、中药以及原料药。
2010净利润同比降17% 上市券商兔年业绩不容乐观
2010年，上市券商在二级市场的表现可以用“惨淡”二字形容，与此对应的是并不漂亮的业绩。证券业协会统计，106家证券公司在去年合计实现营业收入和净利润同比下降7%和17%。于是有市场观点认为，证券业最坏的日子已经过去，然而最新公布的上市券商月报显示，情况并不如预期的那么乐观。
点评：经纪业务收入对于证券业净利润的负面影响幅度达到27%，而2011年经纪业务对净利润的负面影响预计将衰减。
干旱激发炒作热情 农业板块继续升温
北方旱情持续，食用农产品价格屡创新高，资金蠢蠢欲动，农业板块的抗通胀行情一触即发。正在此时，国务院召开常务会议，研究部署进一步促进粮食生产的十项政策措施(以下简称“国十条”)。在这样的背景下，包括金健米业、北大荒、登海种业、隆平高科在内的农业股在春节后出现井喷行情。
点评：农业板块目前只属于“事件型”驱动行情，随着干旱、输入型通胀预期不断增强，预计国家还将出台一系列促进粮食生产的重大政策，市场对农业板块及相关领域(抗旱、节水)的投资热情还会逐渐增强。
利好政策惠及五大行业相关个股
国务院近日颁布了《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》，即新18号文。分析师指出，新18号文出台，将确保集成电路产业未来7-10年高速发展。目前我国软件企业普遍享受的主要税收优惠(即旧18号文中提及的税收优惠)包括：软件产品增值税超过3%的部分即征即退；企业所得税“两免三减半”，国家规划布局内重点软件企业所得税减免至10%。
点评：电子元器件、节能环保、有色金属、航空运输受其政策利好，未来或有所表现。
60份年报出炉：分红概念股受捧 四ST股现基金身影
截至2月12日，已有60家上市公司公布2010年年报。其中，*ST张股、ST唐陶、ST长信、*ST偏转等4只ST股在去年四季度受到基金青睐，其中*ST张股早在去年四季度就被华夏系旗下包括华夏大盘在内的三只基金潜伏。
点评：未来一段时间内，年报行情持续展开，业绩预期良好的上市公司将受的机构提前布局。
上汽集团打响整体上市收官战
2月12日，上海汽车、华域汽车同时发布停牌公告称，正筹划与公司相关的重大事项，2月14日起停牌，公司将于五个交易日后公告相关事项进展情况。此次两家公司突然停牌，引起市场对上汽集团整体上市、资产注入的各种猜测。
点评：据权威人士透露，此次很有可能将上海汽车收购的LDV轻客公司和新成立的上汽商用车公司进行整合，这两部分的契合度非常高，整合也是势在必行。
金健米业节后大涨欲成兔年第一牛股
今日，金健米业(600127.SH) 因2月9日-11日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%，已构成股票交易异常波动，公告2月14日上午9:30-10:30停牌一小时。春节后开市以来，金健米业呈现强劲的上涨趋势，2月9日、2月10日连续涨停，2月11日再度上涨6.04%。
点评：2011年以来通胀压力加大，抗通胀压力概念股逐渐成为机构投资者的新宠，金健米业以开发、生产、销售粮油及其制品为主营业务，随着粮油价格的持续上涨，具有良好的抗通胀能力，因此，受到投资者青睐也是理所当然。
中关村10年规划获批 2020年目标总收入10万亿
2月10-11日，中关村 以连续两个交易日的涨停板为节后走势开了个好头。因为就在当日，国务院原则通过了《中关村国家自主创新示范区发展规划纲要(2011-2020年)》(下称《纲要》)，该《纲要》为中关村国家自主创新示范区规划了“至2020年总收入达到10万亿元”的新目标，依中关村2010年总收入达1.5万亿元计算，这意味着，未来，不仅是中关村总收入，还有其企业总量、创新型人才队伍，乃至现已初具规模的“中关村板块”都将迎来10年近7倍的快速增长期。
点评：西部证券代办股份转让部总经理程晓明表示，《纲要》的颁布对中关村板块各股而言不论短期、中期、长期都是利好。
■ 早盘视点
我们上日分析提示，由于目前的流动性环境不足以支持行情持续上涨和个股行情全面开花，快则在周五，慢则到下周，周四领涨板块要么热点浓缩，要么展开分化。实际上，这种行情格局已经在周五开始得以显现，具体表现为：成交量增大了，但行情的涨幅收敛了。水利、核电、高铁、装备等前期的强涨势领跌的面越来越广了，农业股开始分化了，低PE的“洼地股”滞重了。因此，我们周四就提示，就此认为行情已经“冬去春来”为时尚早。在投资策略上，行情越是复杂越是要增强操作上的防御性。操作的防御性体现在三个方面：一是股票的防御性，策略重心转向非金融地产类低PE股，低PEG股更佳；二是，仓位的防御性，坚持中性以下的仓位，大涨则减持，大跌则适当增持；三是，由于行情不具有持续性，可以坚持买跌杀涨的策略。今日消息面，1月经济数据本周公布，预计难以乐观；解禁规模超千亿，环比增4倍。股指本周震荡将会加大，短线可考虑适当高抛。
■ 私募调研
美国时间周四早7点,Verizon版iPhone 4正式在Verizon和苹果专卖店,以及沃尔玛和百思买连锁店开售。消息人士透露,苹果目前正在开发低价多功能新版iPhone以此应对谷歌Android手机的竞争.而中国电信将在6月底引进CDMA新版iPhone 4。该私募人士建议关注：南玻A（000012）生产的触摸屏传感器（SENSOR）项目计划于今年底达产，并将通过日本企业间接向苹果供货；莱宝高科（002106）触摸屏；水晶光电（002273）微投技术；方大碳素（600516）碳纤维材质；云海金属（002182）金属外壳等相关概念股。
在磷矿石未来几年将稳步上涨的背景下，A股市场最“纯正”的相关概念股就是拥有磷矿的兴发集团（600141）。另外，私募人士还透露，今年国内的旱灾还有不断蔓延之势，下游磷肥需求景气有望拉动磷矿石涨价。
交技发展（002401）是国内智能交通领域的龙头企业，其四大项目“新一代高速公路收费综合业务平台研发、推广及技术支持服务中心项目”、“销售及技术支持网络基地建设项目”、 “智能交通系统视频交通参数及事件检测器研发及产业化项目”和“智能配电板(柜)开发及产业化项目”，私募人士透露，该项目有望为公司张开竞争带来质的飞跃，长期看好这家公司的投资价值。
近日大户、特大户纷纷入手金晶科技（600586），私募人士透露，该公司纯碱超白玻璃双管齐下，预计2010年净利润同比增长200%以上。
新版GMP正式发布，冻干机迎发展契机。对于具体企业层面来说，因为新版GMP明确该规范制定的目的之一是要“最大限度减少药品生产过程中污染、交叉污染以及混淆、差错的风险”，因此，为冻干机行业带来新的发展契机。从1月下旬至今，申银万国、广发证券、兴业证券等券商的医药研究员一致发布研究报告，看好并推荐能实现无菌生产的冻干机设备制造商东富龙（300171）。
极端天气致我国粮食减产粮价飞涨。在农产品价格上涨，农业政策加大扶持力度的投资机会上可以关注，猪肉股新五丰（600975）、肉鸡企业民和股份（002234）、农产品市场流通企业农产品（000061）、白糖生产企业南宁糖业（000911）、牛肉上市公司：福成五丰（600965）。另外，种子主题中的敦煌种业（600354）、登海种业（002041）、丰乐种业（000713）、隆平高科（000998）、万向德农（600371）。
上海汽车、华域汽车下周一起双双停牌，标志着上汽集团整体上市或将迈出最后一步，也彰显了上海国资整合在新一年中的力度与速度。关注央企整合及整体上市相关上市公司。中国航天科技集团公司：航天机电、航天动力、火箭股份、中国卫星；中国五矿集团公司：五矿发展；中国电子信息产业集团公司：长城信息、长城开发、中国软件、上海贝岭、华东科技。中国航天科工集团公司：航天信息、航天晨光、航天电器、航天通信、航天长峰、航天科技、中兴通讯。