07/04金价获利回吐，关注欧银日银加息进程
周一美国假期鲜无重要数据公布，金价继续顺延上周涨势攀升至近四周高位，消化美元大幅走软带来的影响，盘中交易非常不活跃，周一盘中现货黄金最高上摸625.30美元盎司，最低下探616.50美元/盎司，报收623美元/盎司，较前个交易日大幅上涨9.90美元，日涨幅1.61％，日K线呈一根顺延冲高的小阳线形态。现货金周二在亚洲市场早盘下跌,因投资者了结获利。白银周一最高上摸11.33美元/盎司，最低下探10.95美元/盎司，报收11.25美元/盎司，较前个交易日大幅上涨25美分，日涨幅2.27％，日K线呈一根持续上扬的中阳线形态。周一美元指数盘中最高上模85.36,最低下探85.06,报收于85.15,比前一交易日微幅下跌1点，日K线呈现一根跌势减缓的十字线形态。
美国供应管理学会(ISM)周一(3日)宣布，由于消费者支出的萎缩抑制了企业的扩张计划，美国6月制造业出乎意料地连续第二个月放缓脚步。6月制造业指数降至53.8，逊于预期55.0，5月为54.4，4月为57.3。去年该指数的平均水平为55.5。ISM指数高于50意味着制造业扩张，美国的制造业占总体经济规模大约13%。能源价格及利率的不断上升提高了制造商的成本，同时也削弱了消费者的需求。6月份制造业继续增长，尽管增速略有放缓，但6月份新订单指数再度表现强劲为第三季度提供了动力。ISM在报告中指出，通胀压力持续存在。6月份价格指数为76.5，略低于5月份的77.0，该指数4月份为71.5。6月份生产指数为55.1，低于5月份的57.2；新订单指数升至57.9，高于5月份的53.7。6月份制造业就业有所降温，ISM就业指数降至48.7，表明制造业就业有所萎缩。5月份和4月份的就业指数分别为52.9和55.8。此外，报告还显示，6月份库存指数为46.9，低于5月份的48.0。美国供应管理协会公布数据表明，美国制造业在6月的增长速度为近10个月来低点，为美国经济冷却说法增添证据。另外美国营建支出跌幅也达到自2004年9月以来的最高水平。但由于周二即将迎来美国的独立日假期，市场交投清淡，此次这些数据的公布对美元指数产生的冲击并不是很大。
日本央行周一公布短观调查显示,日本企业6月时认为景气较三个月前略为改善,并预期9月时更进一步上扬,使得日央行升息的可能性升高。短观报告显示,受访企业亦表示,本年度计划增加资本支出,这将为日央行六年来首次升息铺路。6月短观大型制造业景气判断指数为正21,高於3月的正20,但略低於市场预估中值的正22。短观报告亦显示,大型企业预期本年度资本支出将成长11.6%,创1991年3月来的最大增幅，市场预估中值为成长8.8%。日本央行短观调查报告显示日本公司计划增加支出创16年来最快速度。日本10年期国债收益率3日升至1.965%，日本10年期国债收益率曾于5月16日达到2%高点。强劲的企业投资和对经济前景的乐观看法,可能会促使日央行最快在7月13-14日会议中,调高指标隔拆利率,由零调升至0.25%。这将可能是日本央行6年来首次加息。日本央行行长福井俊彦6月也曾表示，如果投资过多，将“毫不迟延”的加息。另外早前公布的日本5月份核心消费者物价稳定上扬，而失业率也降至八年低点，更加巩固日央行最快下个月升息的预期心理；公布的数据显示，不含生鲜食品的日本5月份核心消费者物价指数(CPI)较2005年同期上扬0.6%。但值得注意是日本政府反对加息可能对日本央行7月14日会议决策造成影响。日本政府的反对态度恐怕仍是日本央行7月升息的最大阻力。日本首相小泉纯一郎7月3日表示，日本央行加息前应仔细评估经济状况。日本内阁官房长官安倍晋三呼吁日本央行维持零利率政策，以支持经济发展，抵抗通货紧缩。此外，受个人投资村上基金事件的影响，日本央行行长福井俊彦目前也正遭遇“信任危机”；外界要求他辞职下台，也可能导致日本央行的加息进程放缓。所以部分市场人士也认为短观报告显示日央行的展望有些上档风险,但并不足以引起经济过热的疑虑,可能不足以促成日本央行7月升息。进一步观察事态的进展，等待日本央行下周的议息会议结论宣布。
由于市场预计欧洲央行将在7月6日会后释放将加快升息的信号，受这一预期影响，欧元/美元在接近4周高点附近交易，欧元/日圆则逼近记录高点。在16种国际主要货币中，本年度欧元兑13种货币都告上涨。过去两周内多达6位央行高官表达了经济增长将加剧通胀的担忧，投资者深信欧洲央行将继续提升利率。将于今天公布的5月欧元区生产者物价指数将以近6年来最快速度增长。今晚欧洲方面将公布5月欧元区生产者物价，据美国权威媒体调查显示，经济学家预期该指数年率将提升6%，这将是自2000年10月以来最快的增长速度。昨日公布的数据显示，欧元区6月制造业采购经理人指数从5月的57增至57.7，高于市场预期，显示欧元区制造业正以6年多来最高的增长速度在扩张，增加了欧银升息的空间。欧银官员辞令非常强硬，央行对适时启动升息周期非常满意，这对欧元是很大推动。据调查显示，目前市场大多认为7月6日的会议上欧银将维持利率不变，在8月31日的会议上欧银将提升利率25个基点至3%。12月到期的3个月期利率期货收益率达到3.62%，显示投资者基本上已经认定今年欧银将总共提升利率75个基点；而6月12日之前，市场还仅认为欧银将提升50个基点。这一收益率是根据3个月期欧元银行间拆借利率所制定，通常比欧洲央行的基准利率高出15个基点。在7月6日利率会议后，欧银行长特里谢将举行例行的新闻发布会，会上所采用的论调也将成为市场所关注的焦点。
西方国家将7月12日定为伊朗暂停铀浓缩并同意就核计划进行谈判的非正式最后期限，否则有可能面临联合国(U.N.)安理会(Security Council)的制裁，外交官们3日表示。外交官们同时表示，目前，俄罗斯和中国已较以往更接近支持西方的有关立场，如果德黑兰拒绝六国旨在敦促伊朗放弃铀浓缩活动的一揽子激励方案，他们有可能诉诸联合国安理会行动（包括制裁）向伊朗施压。
今日适逢美国独立日，金融市场休市，因此交投量将低于平时水平，金市交投将非常清淡。尽管推升金价上扬的基本面因素不断闪现，但市场交易依然清单。首先夏季通常是金属市场的淡季，而第三季度旺季之前只可能有少量珠宝商入市囤货；其次金价走近630美元60日均线的重要阻力位，市场人气本就观望占据主体；再次金价的相关技术指标短线上已经进入超买状态有待调整，而汇市的宁静也将使得金市短暂失去活力；同时又恰逢足球世界杯将步入半决赛和决赛阶段，基金投资经理实在不愿意在此时间段大量建仓。诸多因素可能会限制了黄金的涨幅。
今日（0704）操盘指导：
黄金于606－627之间偏弱发展，白银于10.70-11.40之间偏弱发展。
目前市场呈现多派基金多空博奕的迹象，金价银价将会波幅扩大，速度加快，请投资者需严守止损点。欲知更及时更详细和更具操作性的指导建议，请和资深投资顾问联系http://www7.blog.163.com/-PnTq.html http://huangjintouzi.blog.163.com/ MSN:[email protected] 刘 021-28102616