牛棚财经早报

                                                                                      日期  2009年03月26日

 

关键词：

全球经济

贵金属 黄金 原油       

每日数据   

 

全球经济：

联合国专家组：成立国际货币 替换美元

诺贝尔经济学奖获得者史提葛里兹和中国社科院经济学家余永定等专家学者，在联合国邀集下组成独立委员会，订26日发表报告，呼吁另立新的全球准备货币，替换当前美元独大的地位，解决单一准备货币带来的问题。

根据这份报告的纲要，专家认为美元当前在全球货币系统中的独霸地位，导致全球失衡。若要解决此问题，就是成立一个“新的全球准备系统”。此系统可以是扩大特别提款权(SDR)，也可以由国际货币基金(IMF)来成立一个新的国际货币。

 

金砖四国要求重建国际货币体系

20国集团(G20)峰会订下周在伦敦开会，由于中国和俄国等新兴国家纷纷表达对美元的不满，新的准备货币系统势必成为会议焦点之一。

对于美元地位的反思，中国并不是第一个。俄罗斯政府日前公布的G20峰会提案，其中包括检讨美元作为全球独大的储备货币地位。据了解，俄罗斯政府此次带来该提案的原因是:美国联储局持续向市场注资，引起对美元长期价值的忧虑。

俄罗斯表示，这项提案获得金砖四国中其他国家（巴西、印度及中国）的支持，同时韩国及南非也赞成此提案。

欧元区的人们也没有闲着，“欧元区国家把国际金融危机看成是撼动美国在国际货币体系中核心国家地位的重要机遇。”中国社科院世经政所国际金融室副主任张明认为，在国际货币体系重建问题上，美国将遭受来自欧洲国家（尤其是法、德）的强烈冲击。法、德将会提出一些致力于削弱美元、增强欧元地位的重建策略。

事实上，人民币近期的版图扩张很明显。央行副行长胡晓炼23日在G20记者会上介绍，金融危机以来，央行先后与韩国、中国香港、马来西亚、白俄罗斯、印尼等周边经济体货币当局建立了总计5800亿元人民币的3年期双边本币互换安排。

中国也在积极推动清迈倡议多边化，为本地区的经济金融稳定提供资金支持。在东盟10+3框架下，各方已签署了17份双边货币互换协议，总金额1180亿美元。其中，人民银行与日本、韩国、印尼、马来西亚、泰国和菲律宾的中央银行签署了6份双边货币互换协议，中方承诺出资额为165亿美元。

前天来自香港的消息，原本以为固若金汤的港元与美元的联系汇率制度可能改变。前天中午香港特首曾荫权表示，如果人民币国际化顺利，将考虑港元与美元脱钩。

 

奥巴马盖特纳伯南克齐回应:周小川先生,不需要世界货币

中国央行行长周小川3月23日撰文，呼吁扩大特别提款权（SDR）的使用范围，创建一种超主权的国际储备货币单位。

无独有偶，俄罗斯上周也宣布，将在4月2日在伦敦举行的20国集团（G20）会议上提议，创立新的全球储备货币，以避免美元波动对全球金融体系构成灾难性冲击。

美国总统贝拉克·奥巴马、财政部长蒂姆·盖特纳和美国联邦储备委员会主席伯南克周二齐齐捍卫美元作为全球最主要储备货币的地位。

奥巴马3月24日晚在白宫举行的其就职以来第二次黄金时间电视新闻发布会上如此表示:“我认为没必要设定一种世界货币”，“美元现在特别强劲”。

美国明尼苏达州共和党议员MicheleBachmann在美国众议院金融服务委员会听证会上质问盖特纳:“部长先生，中国提议美元退后并转而采用一种全球储备货币，俄罗斯此前也提过类似建议，您会无条件拒绝这一提议吗?”

盖特纳答道:“是的，我会这样做。”伯南克也给予了同样答复。

不仅是伯南克，他的前任的前任——美联储原主席、白宫经济复苏顾问委员会负责人沃尔克也不同情中国。

IMF第一常务副总干事约翰·利普斯基（JohnLipsky）周二称，这不是第一次探讨设立新的储备货币，创立单一世界货币的设想，彰显出各国对全球金融体系稳定性的担忧，不应断然否决有关储备货币的构想。

纽约梅隆银行外汇策略部主管SimonDerrick指出，中国提议弱化美元储备货币地位，更像是在暗示希望美元资产在其储备中的比重能降至44%左右，同美元在特别提款权（SDR）篮子中的比重相符。而组成特别提款权的一篮子货币中，欧元占34%，英镑和日元各占11%。

 

美国2月成屋销售创近6年最大增幅

全美不动产协会(NAR)表示,2月成屋销售环比增长5.1%,年率为472万户,为2003年7月以来的最大增幅,但其中45%为止赎房销售。

NAR表示,这高于市场预计的2月成屋销售年率下滑至445万户,1月成屋销售年率为449万户。

而上周公布的政府数据也显示,美国2月房屋开工及建筑许可出现反弹。

由于楼市是此次经济和金融风暴的核心,因此楼市企稳被视作经济复苏的关键。

 

         贵金属 黄金 原油 基本金属  ：

能源：

 EIA：美国3月21日当周原油库存增加330万桶，至3.566亿桶。

EIA：美国3月21日当周汽油库存减少110万桶，至2.146亿桶。

EIA：美国3月21日当周精炼油库存减少160万桶，至1.439亿桶。

EIA：美国3月21日当周精炼厂利用率减少0.1%，至82.0%。

EIA：美国上周原油库存达到1993年7月来最高。

 

贵金属：

高盛(Goldman Sachs)周三下调未来六个月金价预期至930美元/盎司，原因是其预计

黄金上市交易基金(ETF)的买盘将下降。高盛同时预计，未来12个月金价将升至962美元/盎司。

该机构曾在2月份上调未来六个月金价预期为950美元/盎司。

 

纽约贵金属研究和咨询公司CPM Group周二(3月24日)表示，由于经济不确定性和金融市场疲软刺激了黄金投资需求，预计年内金价将在800至1,200美元区间内波动，但黄金珠宝等方面的消费需求可能因金价上涨而降低。

该公司在其出版的《2009年黄金年鉴》中表示，于疲软且剧烈波动的金融环境对投资和避险需求形成支撑，预计黄金投资需求09年会跳升至5,230万盎司，08年为4,330万盎司。但金价居高不下将使得占全球黄金需求逾60%的黄金首饰需求出现下降，因为经济衰退中消费者不得不削减开支。

CPM总经理Jeffrey Christian在年鉴出版前接受采访时表示，目前这种前所未有的投资热情高涨还会持续好几年。他还指出，目前黄金处于本轮牛市的第9年中，从长远来看，经济、金融和政治危机都迫使投资者选择黄金。

据CPM称，包括首饰、电子、牙科、医疗和其他用途在内的黄金需求09年将降至7,130万盎司，08年为7,740万盎司。这些方面的需求从02年开始一路下滑，从一定程度上反映出金价在不断上涨。

其中，首饰需求作为总需求中的重要部分，09年可能从08年的6,080万盎司下降至5,650万盎司。

Christian预计，09年金价的底部在800至850美元/盎司，顶部在1,200美元/盎司左右。另外，黄金总供给会从08年的1.148亿盎司增加到1.186亿盎司。

 

摩根大通分析师Steve Shepherd认为，投资需求的增长能弥补传统首饰市场，预计未来几年中金价将在1,000美元/盎司左右持稳。

他指出，在全球金融危机的大背景下，黄金的避险作用再度引起世人关注。投资者对黄金的热情高涨，并且刺激了一波巨大的黄金ETF买盘。

据Shepherd称，黄金ETF目前持有4,000万盎司黄金，价值约为360亿美元。他还表示，预计投资需求的增长能弥补传统首饰市场，如印度、中国和中东地区的销量减少，帮助稳定金价。

他指出，产量和央行售金量都在下降，这两个因素使得黄金市场一直保持紧张。

总的来说，Shepherd预计未来几年中，金价将在1,000美元/盎司左右持稳。根据COMEX期权价格计算，他预计09年黄金均价为965美元/盎司，2010年为1,016美元/盎司，2011年为1,057美元/盎司。

不过，Shepherd仍然维持对长期金价750美元/盎司的预期，但也指出，如果通胀预期和市场动荡严重恶化，金价可能轻松突破他的预期。

 

每日数据 ： 

COMEX 金4月=923.80美元（3月24日收盘价）

ICE 4月布伦特原油期货价格每桶53.50美元 （3月24日收盘价）

NYMEX 4月原油期货价格每桶53.98美元（3月24日收盘价）

[外币100] 美元683.28 英镑1003.57 日元6.9779 港币88.16 澳元474.39 欧元920.31

1人民币=4.9584新台币

[1美元兑] 英镑0.6837 欧元0.7437 澳元1.4399 瑞郎1.1315 日元97.69 加元1.2342 港币7.7501

[主要股市指数] 深指/沪指8756.25/2291.56，沪深300指数2401.33，恒指13622.11，道指7659.97（3.24），纳斯达克1516.52（3.24），标普500指数806.25（3.24），日经8479.99，台湾加权5346.38，德国4187.36（3.24），法国2874.39（3.24）