一闭眼，一睁眼，在证券业已经混迹了八九年，学习了一些理财理论，经验和教训也让自己积累了一些心得，总结一下，我觉得作为一个普通老百姓，如果能做好理财321，这一辈子在理财方面就不会有大的疏漏了，虽然不能保证发大财，但可以做到：大灾大难，损失有限；风调雨顺，笑语欢颜。

一、理财321之“3”

正如我前面的博文所讲，大凡吃股票这口饭的，可能除了巴菲特、彼得林奇和少数拥趸认为大盘不可测以外，大部分人都觉得大盘可测，所以有各类媒体整天有那么多专家滔滔不绝的分析判断大盘的走势。我个人觉得，不能一概而论大盘是否可以预测，要区分短期、中期和长期。我认为这样描述可能更准确些：预测期限越长，预测的准确率愈高。例如预测10年的涨跌比预测1年的涨跌正确率应该高些。（其实我想巴菲特和彼得林奇可能也是这个意思，只不过被我们断章取义了。）

说的直白些，一年内的市场是涨是跌，没谁说的准；10年内，市场涨的可能性比跌的可能性大很多，但不排除跌的可能性。大多数投资人可能很反感这样的说辞，但我坦诚的告诉大家，这很可能就是事实。面对这样的残酷现实，巴菲特、彼得林奇就精心选取长期向好的公司，然后长期持有，一直到市场也认识到这些公司的好并给出超出理性的高价。对于一般投资人而言（包括我自己），选好股票很难做到，但长期持有做得到；选好股票他们可以超越指数，选不好股票我们可以在大类资产中分散配置，在权益类资产中我们可以通过试图超越指数的基金分散投资于股票。

这就是我所提倡的理财321之“3”——在权益类、固定收益类和商品类三大类资产中做好配置，长期持有。

一般而言，资产价格周期分为六个阶段，并且三大类资产在涨跌方面存在先后的次第关系，见下表（红色代表总体上的上涨周期，绿色代表总体上的下跌周期）。

根据以上的认识，再加上短期的测不准，我们总体上把资产在这三大类资产中进行配置，当然不是平均配，我们要根据六阶段进行优化，对于处于上涨周期的资产类别适当提高配置比例，对于处于下跌周期的适当降低配置，同时结合您的年龄、风险偏好和承担能力进行适当调整。

二、理财321之“2”

“2”就是两份定期定额投资：一份养老，一份给孩子作储备。每月几百块或一两千块投资股票型基金，长期下来就可以让您养老无忧，子女的留学费用无忧。这种投资方法不仅可以起到积少成多的作用，而且可以平均化您的投资成本，不会被高位套牢，又可以避免人类自身的涨时贪婪、跌时恐惧的人性弱点，做到纪律投资。正是这些优点使这种简单的投资方法风靡全球。 

三、理财321之“1”

“1”就是一套保险。一提到保险，大家大多数嗤之以鼻，但是保险是非常好的东西，能够让人们在发生一些小概率事件（对个人而言可能是灾难）的时候，仍然能够保证自己和家人过上比较稳定的生活。例如意外险、健康险、财产险等保险配置应该在人们的理财计划中占有一定比例。 

理财321，这套方法我自己感觉比较简单实用，适合专业知识、信息和时间均不足的普通投资者，应该算是理财方法里面的中庸之道吧。对于有更多信息渠道、更多专业知识、更多时间的投资而言，当然可以有更多更个性化的选择。