真金白银2010年11月3日

 

万众期待‧联储政策

 

 

 

周四 - 凌晨0215：美国议息，关注量化规模，少于预期或促美元反扑

周四 - 晚上2000：英国议息，预估政策不变，关注有否量宽倾向

周四 - 晚上2045：欧洲议息，预估不变，关注声明会否透露退出量宽

周五 - 中午时段：日本议息，刻意提前本周，应变联储QE2

周五 - 晚上2030：美国10就业数据

 

 

11月2日

港金息率：平息                                                                          伦敦白银定盘价：24.73

伦敦黄金上午定盘价：1358.00                                                 伦敦黄金下午定盘价：1351.00

 

 

 

 

XAU 伦敦黄金 - 慎防议息反应动荡

 

美国联邦储备理事会(FED)于今晚召开会议，是次会议有可能是金融危机高峰以来最为关键的一次。只要货币政策当局将扩大资产负债表，金市的大趋势就是要上涨。过去两个月，美元下跌约7%，因市场猜测美联储将启动第二轮量化宽松以提振美国经济复苏。一项路透调查显示，大多数经济学家预期美联储每月买入800-1,000亿美元资产。预估总购买量介于2,500亿至2万亿美元。预估区间宽广暗示市场认为量化宽松的规模存在不确定性。金价自8月底以来累计暴涨16%并触及1,387美元的记录新高，部份原因是市场预期美联储将推出大规模的第二轮量化宽松政策。美联储希望透过购买美国公债来进一步降低借款成本，刺激支出，这会对黄金等资产有利。但亦要留意若果美联储周三的声明令市场失望，美元可能反弹，则对金价构成沽压。

 

伦敦黄金周二走高，因美元走软带动了金市买盘，但仍见维持相对窄幅，反映市场处于观望态度。澳洲意外升息以及欧元区公布的经济消息正面后，美元下滑。图表走势方面，金价上周在趋向线上方位置挣扎，结果在周五晚成功脱离重要边防，更突破关键之1350关口，这个位置在之前几日两度挡着黄金去路，并将之打压回1320水平附近，至上周五凭借炸弹包裹事件，令金价一举打破强局，升穿1350关口；基于避险需求增加，进入本周一早盘金价亦曾扑上1365水平，但碍于本周多项重要事件接踵而至，市场交投倾向审慎，令金价升幅受制。整体待变气氛持续，但亦要留意前期之阻力1350关口，将成目前之重要支撑依据，就在过去两个交易日金价亦见回跌空间仅限于此，但若后市出现明确失守，将见金价又要跌落上周之区间作挣扎。下方进一步支撑可看至25天平均线1343及1335水平。此外，日线图表见一段延伸自七月末之上升趋向线，目前建立支持于1331水平，将视为关键支撑，估计后市若跌破此区将见金价出现更大幅调整之需要，延伸支撑可看至10月22日低位1315美元。另一边厢，上方阻力预计可至1357，进一步目标见于1362及1366美元，持续涨势将直至1380关口。

 

伦敦黄金 11月3日

预测早段波幅：1346 - 1357

阻力位：1362 - 1366

支持位：1343 - 1335 - 1323

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

10月15日 - 减持2.4308吨至1,301.91156吨

10月18日 - 减持0.91152吨至1,301.00004吨

10月19日 - 减持0.91150吨至1,300.08854吨

10月20日 - 减持0.91150吨至1,299.17704吨

10月21日 - 减持0.91148吨至1,298.26556吨

10月28日 - 减持5.16469吨至1,293.10087吨

11月2日 - 减持0.91137吨至1,292.18950吨

 

 

 

XAG伦敦白银 - 反复待变

 

伦敦白银在10月份突破23美元关口，一度升至24.90美元。踏入11月份第一个交易日，白银再创高峰，打造新一个30年高位至25.03水平，周二仍见徘徊于高位区间，在联储议息结果公布前，市场保持观望态度。今年以来，白银价格已大涨近49%，涨幅超出黄金和铜。白银投资的较低门坎、其存量的极度短缺以及美元眨值前景，均且燃了白银气焰。

 

图表走势所见，相对强弱指标(RSI)及随机指数(STC)均处反复，未见明确指标；至于价位方面，经过前期价位与平均线交迭纠缠后，至上周五之快速抽离上扬，预示着后市将涌现新一轮上涨势头。预料上方较近阻力将可看24.88及25.12美元，下一级目标为25.25美元。另一方面，下方支持则会先参考24.44及24.12，另外，24.18则为近两周筑成之短期上升趋向线，回破此区将见银价再陷反复走势。关键支持可看至25天平均线23.53水平。

 

伦敦白银 11月3日

预测早段波幅：24.44 - 24.88

阻力位：25.12 - 25.25

支持位：24.12 - 23.88 - 23.53

 

iShares Silver Trust白银持有量：

10月13日 - 增持39.55吨至10125.17吨

10月14日 - 增持38.03吨至10163.20吨

10月15日 - 增持60.85吨至10224.05吨(纪录高位)

10月28日 - 减持42.59吨至10181.46吨

10月29日 - 减持39.54吨至10141.92吨

11月2日 - 减持4.00吨至10137.92吨

 

 

周三将公布的美国非制造业经济活动和民间就业方面的数据，但美联储即将公布的政策声明将会令经济数据引发的市场反应有限。市场还将消化美国期中选举的结果和影响。美国联邦公开市场委员会(FOMC)周二开始为期两日的政策会议，将于香港时间周四凌晨02：15公布政策声明。市场将密切关注美联储政策声明中，有关下一阶段货币宽松政策的形式和范围的内容。市场普遍预计美联储将在几个月中购买总额约为5,000亿美元的公债，可能还有其它资产。同时市场也认为其将承认，未来可能会根据经济状况购买更多资产。部分分析师认为，美联储可能会公布购买债券规模的上限。联储购买的债券料全部或者几乎全部是公债。市场人士一直觉得，美联储的购买重点将放在中期公债，但最近部分交易商称30年期公债可能也会纳入购买计划。美联储的购买计划也可能包括其它资产，就像其第一轮量化宽松政策所做的那样。当时联储购买了1.7万亿美元的公债和抵押支持证券(MBS)。另一种可能性是，在未来的5-6个月中，美联储每个月可能会购进1,000亿美元资产，并承诺维持利率不变，直到通胀率达到某个特定目标。这样美联储可能不会设定资产购买的总量，而是规定在FOMC会议期间购买公债的上限。此外，一旦消化了美联储政策声明的影响，市场注意力将会锁定在下一批即将公布的经济数据，特别是周五公布的10月美国非农就业数据。这份报告将是最后一份因美国联邦政府进行10年一度的人口普查临时雇用工作人员，并在普查完成后解聘而受到影响的报告。路透访问的经济师预计10月非农就业人口增加的中值为6万人，好于9月的减少9.5万人。失业率料将持稳于9.6%。

 

11月3日重要经济数据公布：       

16：15 瑞士9月零售销售‧预测+0.5%

17：28 英国CIPS 10月服务业PMI‧预测52.5‧前值52.8

19：30 美国Challenger 10月企业计划裁员人数‧前值37,151

20：15 美国ADP 10月民间就业人数‧预测+2.0万‧前值-3.9万

22：00 美国9月工厂订单‧预测+1.6%‧前值-0.5%

22：00 美国9月耐用品订单修正值‧前值+3.3%

22：00 美国9月扣除运输耐用品订单修正值‧前值-0.8%

22：00 美国9月扣除国防耐用品订单修正值‧前值+2.9%

22：00 美国9月扣除飞机的非国防资本财订单修正值‧前值-0.6%

22：00 美国供应管理协会(ISM) 10月非制造业指数‧预测53.5‧前值53.2

22：00 美国供应管理协会(ISM) 10月非制造业企业活动指数‧预测53.0‧前值52.8

 

11月4日 (星期四)

02：15 ********美国联邦储备理事会利率决议*********

05：45 纽西兰第三季就业增幅‧预测+0.5%‧前值-0.3%

05：45 纽西兰第三季就业参与率‧预测68.1%‧前值68.0%

05：45 纽西兰第三季失业率‧预测6.7%‧前值6.8%

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)